Qu'est-ce qu'un DEX ? Comment fonctionnent les plateformes d'échange de Crypto décentralisées ?

Les échanges Crypto décentralisés (DEX) sont blockchaindes applications basées sur des données qui coordonnent le commerce à grande échelle deCryptoIls effectuent ces transactions entièrement grâce à des algorithmes automatisés, au lieu de recourir à l'approche traditionnelle consistant à agir comme intermédiaire financier entre acheteurs et vendeurs.

Les algorithmes utilisés par les DEX sont des exemples decontrats intelligentsIl s'agit de morceaux de code écrits sur des réseaux blockchain comme Ethereum qui déclenchent diverses sorties lorsqu'ils reçoivent certaines entrées.

Le principe d'un DEX est la « désintermédiation », c'est-à-dire la suppression des intermédiaires pour permettre aux particuliers de commercer directement entre eux. Un DEX n'offre T la garde des Crypto des utilisateurs. Au lieu de cela, les utilisateurs conservent directement tous leurs actifs dans leurs propres portefeuilles, à tout moment.

Les plus grands DEX Crypto ont commencé à défier certains des plus grands échanges centralisés (CEX) en termes de volume de transactions d'ici fin 2021, selon un rapport. rapport du cabinet d'expertise comptable mondial KPMGTout comme les échanges sont les plus grandes entreprises de Crypto , les DEX sont les plus grandes organisations décentralisées.

En règle générale, les DEX abandonnent les carnets d'ordres d'échange conventionnels - où les acheteurs et les vendeurs sont mis en correspondance en fonction des prix et du volume des ordres - au profit de «pools de liquiditéIl s'agit de réserves de Crypto stockées sous la surface de la plateforme d'échange, en attente de validation des ordres d'achat ou de vente. Les actifs du pool proviennent d'investisseurs qui les déposent afin de percevoir un rendement sur les frais de transaction facturés aux utilisateurs du pool.

Le plus grand DEX estUniswap, qui a été créé leEthereumLa blockchain a été créée en 2018 par un ancien ingénieur en mécanique qui avait appris à coder après avoir été licencié par Siemens l'année précédente. Fin 2021, elle traitait des transactions d'une valeur de plus d'un milliard de dollars par jour.

En février 2022, le protocole version 3 d'Uniswap gérait un volume d'échange de près de 2 milliards de dollars certains jours, selon les données de CoinGecko. Il gère généralement un volume environ trois fois supérieur à celui de ses plus proches concurrents DEX, comme PancakeSwap, qui enregistrent généralement un volume quotidien compris entre 300 et 600 millions de dollars.