Crypto 101 : Évaluer la force d'une tendance avec le Chaikin Money FLOW

Si vous avez déjà voulu quantifier la force d’une tendance en fonction de ses niveaux de volume – ainsi que du degré de pression d’achat et de vente – il existe un indicateur pratique qui peut vous aider à faire le travail.

Le Chaikin Money FLOW (CMF) est un indicateur, créé par Marc Chaikin, qui est utilisé pour analyser le volume des FLOW monétaires sur une période de temps « rétrospective » spécifique, généralement 20 ou 21 jours.

Le concept de volume de FLOW monétaire (MVF) est une variable utilisée dans les calculs de Chaikin et mesure la pression d'achat et de vente d'un actif sur une période donnée. Pour calculer le FLOW monétaire, ONE faut d'abord déterminer le multiplicateur de FLOW monétaire utilisé dans l'équation globale.

Pour calculer le multiplicateur de FLOW monétaire pour une période :

Le FLOW monétaire est défini en multipliant le multiplicateur par le volume de la période en cours :

Multiplicateur de FLOW monétaire x Volume pour la période = Volume de FLOW monétaire

Heureusement, vous n'avez T besoin de faire l'équation à chaque fois, car des sites Web de cartographie comme TradingViewje peux le faire Pour vous.

Le FLOW monétaire de Chaikin

La valeur du CMF fluctue entre 1 et -1, avec l'interprétation de base selon laquelle lorsque le CMF est plus proche de 1, la pression d'achat est plus élevée, tandis qu'à l'inverse, lorsqu'il est inférieur à 0 et plus proche de -1, la pression de vente est plus élevée.

À quoi faut-il faire attention ?

Le graphique ci-dessus montre que, du 6 au 9 janvier 2019, les prix ont commencé à retracer après une légère Rally la veille.

Mais avec une vente déclenchée le long de l'ancienne zone de support de 4 000 $, le CMF a illustré une énorme augmentation de la pression de vente et a confirmé que le mouvement baissier était légitime et étendu.

En effet, les investisseurs avisés auraient pu utiliser le CMF pour évaluer le rejet rapide à la ligne zéro neutre, conservant ainsi 9 à 10 % de leur investissement dans le processus.

Croisement ours/taureau

Un croisement haussier ou baissier avec le CMF signifie simplement un croisement au-dessus ou en dessous de la ligne zéro neutre lorsque l'indicateur commence à bouger et à passer d' une zone à l'autre.

L'action récente des prix montre une baisse en dessous de 0 alors qu'elle est passée en territoire négatif au milieu d'une légère vente, indiquant que la pression de vente est plus forte pour la période actuelle et que la possibilité d'une baisse est accrue.

Cependant, le CMF n'est T toujours parfait et ne publie des informations qu'après qu'un mouvement majeur se soit produit, ce qui permet de simplement confirmer son positionnement en termes de momentum et de volatilité.

Le CMF est mieux utilisé en conjonction avec d’autres indicateurs comme leindice de force relative(RSI),stochastiqueou oscillateur Chaikin afin de confirmer votre lecture principale.

Et bien qu’il soit utile sur toutes les périodes, le CMF fonctionne de manière optimale dans l’analyse des tendances à long terme.

Graphique hebdomadaire

Ici, nous voyons le RSI fournir une lecture assez terne le 31 décembre de 31,54 combinée au croisement baissier du CMF alors que le prix n'a pas atteint de nouveaux sommets après avoir temporairement tenté de Rally plus haut.

Une fois que le CMF atteint le bas de la fourchette, la pression de vente est à son maximum et si aucune baisse supplémentaire n'est atteinte, vous pouvez considérer que les prix se stabilisent à ces niveaux actuels.

Mais il y a des limites...

Le Chaikin Money FLOW est confronté à une limitation dans le multiplicateur de FLOW monétaire susmentionné car il ne prend pas en compte le changement d'une fourchette de négociation entre les périodes, ce qui signifie que les écarts de prix sur le graphique ne seront T détectés et ne seront plus synchronisés jusqu'à une éventuelle réinitialisation ou une reconfiguration des valeurs.

Cependant, lorsqu'il est combiné à d'autres indicateurs, le Chaikin Money FLOW peut être un outil utile pour mesurer la pression d'achat et de vente d'un actif particulier sur une période donnée et pourrait vous éviter des pertes potentielles à l'avenir lorsqu'il est utilisé en conjonction avec d'autres signaux remarquables.

Déclaration de transparence: L'auteur ne détient aucune Cryptomonnaie au moment de la rédaction.

Image de WAVES via Shutterstock ; graphiquespar TradingView