Ce qui a vraiment compté pour les Marchés des Crypto en 2021

Grâce à 2021, la plupart des gens ont au moins entendu parler de la Crypto à présent – ​​pas seulement du Bitcoin et de Ethereum, mais aussi des altcoins comme DOGE et SHIB, ainsi que des termes comme NFT et le métaverse.

Dans la revue annuelle Crypto 2021 de CoinDesk Research, nous visons à résumer certains des thèmes et indicateurs clés qui ont marqué les progrès de l'année écoulée sur les Marchés des Cryptomonnaie .

Lisez l'intégralité de la revue annuelle Crypto 2021 de CoinDesk Research ici.

Comme pour tous les actifs financiers, la performance du marché est généralement la première chose qui vient à l'esprit lorsque l'on considère une « année en revue ». Bitcoin (BTC) et ether (ETH), les deux plus grandes crypto-monnaies par capitalisation boursière, ont enregistré des gains bien supérieurs aux actifs macroéconomiques traditionnels, gagnant respectivement 60 % et 407 %.

Alors que l'ether, l'actif natif de la blockchain Ethereum , a encore du chemin à parcourir avant que les investisseurs traditionnels ne commencent à formuler leur thèse d'investissement, le Bitcoin s'est ancré dans l'esprit de tous les investisseurs professionnels, puisqu'il a dépassé les 1 000 milliards de dollars de capitalisation boursière en 2021. De plus, le Bitcoin est également resté décorrélé de tous les actifs macroéconomiques, ce qui pourrait constituer une proposition de valeur intéressante pour l'actif alors que les gestionnaires envisagent d'aborder la construction de leur portefeuille en 2022. Cela dit, la corrélation du bitcoin avec le S&P 500 a augmenté au quatrième trimestre, ce qui suggère que les investisseurs négocient le Bitcoin et les actions ensemble en tant qu'actifs à risque.

Adoption du Bitcoin et développement technologique

Au-delà des performances du marché, 2021 a été une année charnière pour le Bitcoin , tant sur le plan de l'adoption que de la technologie. En juin, le Salvador a annoncé que le Bitcoin deviendrait monnaie légale ; cette déclaration s'est concrétisée en septembre avec l'entrée en vigueur d'une loi stipulant que le Bitcoin devait être accepté comme moyen de paiement dans tout le pays.

Cela a entraîné de multiples achats de Bitcoin par le gouvernement, effectués à partir du le téléphone portable du président. Pendant ce temps, 30 $ de Bitcoin gratuits ont été envoyés aux Salvadoriens qui se sont inscrits pour utiliser Chivo, le portefeuille Bitcoin officiel du pays, et un engagement a été pris d'utiliser le Lightning Network, la couche commerciale de Bitcoin (lire la suite ici), pour permettre une économie Bitcoin plus fluide. Le volume de Bitcoin engagés dans le Lightning Network a connu une croissance fulgurante en 2021, insufflant un nouveau souffle à l'utilisation de la monnaie numérique Bitcoin.

2021 a également marqué l'année d'une importante mise à niveau technologique du protocole Bitcoin connue sous le nom de Taproot (lire la suite ici). Taproot est un ensemble de trois mises à niveau qui améliorent la sécurité, la Politique de confidentialité et l'évolutivité du réseau. Taproot est la mise à niveau la plus significative du réseau Bitcoin depuis l'activation de l'amélioration de la capacité des blocs. Témoin séparé En 2017, Taproot a rappelé que Bitcoin est une Technologies capable d'évoluer pour améliorer la convivialité et l'expérience utilisateur. Le succès futur de Taproot démontrera la capacité d'adaptation de Bitcoin .

L'essor d' Ethereum

Avec la performance supérieure du prix des actifs d'Ether par rapport au Bitcoin, il n'est pas surprenant que la domination du Bitcoin , la mesure de la capitalisation boursière du BTC par rapport à la capitalisation boursière de tous les actifs numériques, soit tombée en 2021 de 70,2 % à 40,1 %. ETH n'est pas la seule raison pour laquelle le Bitcoin a perdu sa domination ; plutôt, des projets de Crypto ont surgi avec de nombreux cas d'utilisation différents qui ne sont pas en concurrence directe avec Bitcoin.

Ethereum a bénéficié de catalyseurs majeurs depuis l'EIP 1559 jusqu'à la transition imminente vers preuve d'enjeuCes deux Événements jouent un rôle important non seulement dans la croissance d' Ethereum en tant que Technologies, mais aussi dans l'élaboration d'un récit pour l'actif natif d'Ethereum. L'EIP 1559 a consolidé le rôle de l'ether comme « GAS» au sein de l'écosystème, exigeant que l'actif soit utilisé et brûlé en échange de la construction ou de l'interaction avec le réseau. La « fusion » vers la preuve d'enjeu vise à créer un système sécurisé et plus évolutif. contrat intelligentréseau sans avoir besoin de mineurs et sans consommation d'énergie importante.

Ethereum a été le catalyseur du boom et de l'effondrement de l'offre initiale de pièces de monnaie en 2017/8 et des braises est sortie la première vague de Finance décentralisée (DeFi). En 2019 et 2020, des projets basés sur Ethereum tels Aave (anciennement Lend), Compound et Uniswap ont trouvé leur place. Exploitant le marché haussier des Crypto et le minage de liquidités (incitations en jetons), les projets DeFi ont pu acquérir des milliards de dollars de liquidités pour des Marchés de prêt et d'échange décentralisés et efficaces.

Ethereum peut également attribuer une part importante de son essor à l'essor des jetons non fongibles (NFT), qui ont popularisé le protocole. Les NFT sont des jetons uniques qui peuvent servir de représentations numériques d'objets physiques ou d'objets numériques natifs dont la preuve de propriété peut être vérifiée sur une blockchain publique. À ce titre, les NFT visent à représenter la première itération de la propriété numérique d'objets de collection sur une blockchain. OpenSea a été la coqueluche du secteur des NFT en 2021, offrant une place de marché d'art numérique aux investisseurs particuliers.

Investissement en capital dans les entreprises de Crypto et de DLT

Dans le monde des institutions et de la réglementation, les capitaux ont afflué vers les entreprises blockchain et Crypto . Selon les données de Blockdata, 23 milliards de dollars de financement ont été levés par ces entreprises en 2021, soit plus que le montant total levé entre 2017 et 2020. Nous avons même assisté à une levée de fonds d'un milliard de dollars en décembre pour la société de services financiers Crypto NYDIG, et la plateforme d'échange Crypto FTX a levé plus d'un milliard de dollars en deux tours de table.

Réglementation des Crypto

D'un point de vue réglementaire, les gouvernements du monde entier prennent les Crypto au sérieux. La Chine a ainsi interdit purement et simplement le minage de Bitcoin et le trading de Crypto . L'Inde et le Nigéria ont tenté de faire de même. La Banque d'Angleterre a déclaré dans un rapport sur la stabilité financière que la croissance des Crypto constituait une menace potentielle, car elle était de plus en plus liée à des réseaux financiers plus vastes.

Le mot « Crypto» a même résonné au Congrès, lorsqu'un projet de loi d'infrastructure de 1 000 milliards de dollars a été bloqué, en partie à cause d'une disposition relative à la déclaration fiscale des Crypto . L'implication des régulateurs dans le débat sur les Crypto témoigne de l'idée répandue que les Crypto sont là pour durer et doivent donc être réglementées pour « KEEP la sécurité des citoyens ».

Globalement, 2021 a été une année exceptionnelle pour le secteur des Cryptomonnaie et de la blockchain. Lire le rapport complet ici.