Crypto Daybook Americas : Les détenteurs de Bitcoin s'accrochent à leurs actifs à l'approche d'un deuxième trimestre ensoleillé

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont HE sauf indication contraire)

Le THU a brillé sur les Marchés des Crypto tôt mercredi, le Bitcoin tentant à nouveau sa chance à 88 000 $ au milieu de discussions croissantes sur les facteurs de saisonnalité haussière alors que mars touche à sa fin et que le deuxième trimestre se profile.

Les 10 dernières années de données sur les prixsuivi par l'analyste Miles Deutscher Le mois d'avril marque un tournant pour le marché, avec 75 % de chances de hausse d'ici la fin de l'année. Cette tendance a également été observée par QCP Capital, qui a indiqué que le deuxième trimestre, et avril en particulier, était favorable aux Crypto.

« Le S&P 500 a généré un rendement annualisé moyen de 19,6 % au deuxième trimestre, tandis que Bitcoin a également enregistré sa deuxième meilleure performance médiane au cours de cette période - encore une fois, derrière seulement le quatrième trimestre », a déclaré la société basée à Singapour sur Telegram.

Les facteurs de saisonnalité ne sont pas aussi fiables que les indicateurs autonomes, mais lorsqu'ils sont associés à d'autres signes, comme l'arrêt récent des ventes par les détenteurs à long terme, ils semblent crédibles.

L'indicateur de vague dit 1Y+HODL, qui suit la proportion d'adresses Bitcoin (ou de portefeuilles) qui ont conservé leur BTC pendant au moins un an, s'est orienté à la hausse, signalant un passage à une stratégie de conservation, selon la source de données. Graphiques Bitbo. Voir également le graphique du jour ci-dessous.

Rapports selon lesquels La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) élabore actuellement des règles visant à éliminer le risque de réputation de sa supervision bancaire. Ces règles ont été qualifiées de « grande WIN pour les Crypto» par David Sacks, responsable des Crypto à la Maison-Blanche. « En pratique, ces critères vagues et subjectifs ont été utilisés pour justifier la débancarisation d'entreprises Crypto légales via l'Opération Chokepoint 2.0 », a déclaré Sacks. dit sur X.

En parlant du marché plus large, les discussions sur les médias sociaux concernant les stablecoins ont repris, les observateurs pointant du doigt 31,8 milliards de dollars de stablecoins assis sur le marché.en marge de Binance La décision de BlackRock de lancer un produit physique négocié en bourse (ETB) en Bitcoin en Europe, avec un ratio de frais totaux réduit de 15 pb, est également considérée comme très positive, sachant que les frais y sont généralement plus élevés qu'aux États-Unis, ce qui limite son adoption généralisée.

Cependant, l'incertitude macroéconomique risque de jouer les trouble-fêtes et de KEEP les esprits malins à distance. Si de récents articles de presse suggèrent que les droits de douane réciproques prévus par le président Donald Trump le 2 avril pourraient être plus faibles que prévu, une grande confusion règne encore quant à la légalité de ces droits et aux pays et secteurs qui seront visés.

La glissade la plus profonde dansConfiance des consommateurs américains Le ralentissement de la croissance en mars et la chute de la paire USD/JPY, annonçant un renforcement du yen, monnaie refuge, n'arrangent T les choses. Restez donc vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 26 mars, 10h37 : Le testnet Hoodi d'Ethereum seraactiver la mise à niveau du réseau hard fork Pectraà l'époque 2048.
  • 27 mars :Le réseau principal de Walrus (WAL) est mis en service.
  • 1er avril : Métaplanète (3350) 10 pour 1fractionnement d'actionsdevient effectif.
• Macro
  • 27 mars, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis des États-Unis publie les données (définitives) du PIB du quatrième trimestre.
    • Taux de croissance du PIB (taux trimestriel estimé) : 2,3 % contre 3,1 % précédemment
    • Prix ​​PCE de CORE en glissement trimestriel : estimation de 2,7 % contre 2,2 % précédemment
    • Prix PCE en glissement trimestriel : estimation de 2,4 % contre 1,5 % précédemment
    • Dépenses réelles de consommation en glissement trimestriel : estimation de 4,2 % contre 3,7 % précédemment
  • 27 mars, 8h30 : Le ministère du Travail des États-Unis publie les données de l'assurance chômage pour la semaine terminée le 22 mars.
    • Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 225 000 contre 223 000 auparavant
  • 27 mars, 10h00 : La commission bancaire du Sénat américain tiendra une audience sur la nomination de Paul Atkins à la présidence de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.LINK Livestream.
  • 27 mars, 15h00 : La banque centrale du Mexique annonce sa décision sur les taux d'intérêt.
    • Taux cible estimé à 9 % contre 9,5 % auparavant
  • 28 mars, 8h00 : L'Institut brésilien de géographie et de statistique (IBGE) publie les données sur le taux de chômage de février.
    • Taux de chômage estimé à 6,8 % contre 6,5 % auparavant
  • 28 mars, 8h00 : L'Institut national de statistique et de géographie du Mexique publie les données sur le taux de chômage de février.
    • Taux de chômage estimé à 2,6 % contre 2,7 % auparavant
  • 28 mars, 8 h 30 : Statistique Canada publie les données du PIB de janvier.
    • PIB MoM Est. 0,3 % par rapport à la précédente. 0,2%
  • 28 mars, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis des États-Unis publie les données sur les revenus et les dépenses des consommateurs pour février.
    • Indice des prix PCE de CORE (mom) : estimation de 0,3 % contre 0,3 % précédemment
    • Indice des prix PCE de CORE (en glissement annuel) : 2,7 % contre 2,6 % précédemment
    • Indice des prix PCE (mom) estimé : 0,3 % contre 0,3 % précédent
    • Indice des prix PCE (PCE) en glissement annuel : estimation de 2,5 % contre 2,5 % précédemment
    • Revenu personnel (mois/mois) estimé : 0,4 % contre 0,9 % précédemment
    • Dépenses personnelles (mom) estimées à 0,5 % contre -0,2 % précédemment
  • 2 avril, 00h01 : Le plan de tarifs réciproques de l'administration Trump entre en vigueur.
• Gains(Estimations basées sur les données FactSet)
  • 27 mars : KULR Technologies Group (KULR), après bourse, -0,02 $
  • 28 mars : Galaxy Digital Holdings (GLXY), avant la commercialisation, 0,38 $ CA

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Sky DAO discute de la réorientation du budget du programme Boost verspromouvoir l'USDS sur les réseaux non-Ethereum et arrêter les rachats de jetons Skypour plutôt diriger l'excédent vers les preneurs de Sky.
  • DYDX DAO discute de laallocation de 10 millions de dollarsfinancer les traders les plus rentables de la plateforme afin d'attirer les talents. La DAO vote également surcréer un nouveau niveau de liquidité conçu pour les Marchés introduits via la fonctionnalité Listes de marchés instantanées.
  • Venus DAO discute du potentielacquisition d'une participation de 33 % dans Thena.fipour 4,5 millions de dollars pour positionner Venus afin de « construire une superapplication DeFi complète sur la chaîne BNB ».
  • Balancer DAO discute de la création d'un Programme Balancer Alliance, ce qui verrait le protocole partager une partie des revenus qu'il génère avec des partenaires clés de l'écosystème sous la forme de USDC en tant que veBAL.
  • 26 mars, 8 h : Kaia Chain organise uneHôtel de ville communautairepour discuter de ses prochaines actions et des dernières perspectives en matière d’affaires et de gouvernance.
  • 26 mars, 10h : Conflux Network organise sonappel communautaire trimestrielavec les fondateurs Fan Long et YanJie Zhang.
  • 26 mars, 12h : La Fondation Helium organise uneAppel communautairepour discuter du protocole et des mises à jour clés de l'écosystème.
  • 27 mars, 9h : PancakeSwap et EOS Network Foundation à organisez une session « Demandez-moi n'importe quoi » (AMA).
  • 27 mars, 12h : Fondation Cardano à organiser un livestream avec son CTOdécomposer la feuille de route du projet.
• Déverrouillages
  • 31 mars : Optimism (OP) débloquera 1,93 % de son offre en circulation d'une valeur de 28,88 millions de dollars.
  • 1er avril : Sui (Sui) débloquera 2,03 % de son offre en circulation d'une valeur de 164,34 millions de dollars.
  • 1er avril : ZetaChain (ZETA) débloquera 6,05 % de son approvisionnement en circulation d'une valeur de 14,39 millions de dollars.
  • 2 avril : Ethena (ENA) débloquera 0,77 % de son offre en circulation d'une valeur de 17,29 millions de dollars.
  • 3 avril : Wormhole (W) débloquera 47,64 % de son approvisionnement en circulation d'une valeur de 143,5 millions de dollars.
  • 7 avril : Kaspa (KAS) débloquera 0,59 % de son offre en circulation d'une valeur de 11,98 millions de dollars.
  • 9 avril : Movement (MOVE) débloquera 2,04 % de son offre en circulation d'une valeur de 27,29 millions de dollars.
• Listes de jetons
  • 27 mars : Walrus (WAL) sera coté sur Gate.io et Bybit.
  • 28 mars : Binance àretirer Aergo de la liste(AERGO).
  • 31 mars : Binance àretirer de la liste USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC et PAXG.

Conférences

• Le consensus de CoinDesk a lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.
  
• Jour 3 sur 3 :Fusionner Buenos Aires
• Jour 2 sur 2 :PAY360 2025 (Londres)
• Jour 2 sur 3 :Perturbation de l'exploitation minière(Fort Lauderdale, Floride)
• Jour 2 sur 4 :Conférence annuelle 2025 du Forum de Boao pour l'Asie (BFA)(Boao, Chine)
• 26 mars :Conférence sur les Crypto actifs(Francfort)
• 26 mars :Sommet Blockchain de Washington DC 2025(Washington)
• Jour 1 sur 3 :Symposium sur la Crypto dans le monde réel 2025(Sofia, Bulgarie)
• 27 mars :Blocs de construction(Tel-Aviv)
• 27 mars :Conférence numérique Euro 2025(Francfort)
• 27 mars :Symposium bancaire Web3 2.0(Lugano, Suisse)
• 27 mars :WIKI Finance EXPO Hong Kong 2025
• 27-28 mars :Money Motion 2025(Zagreb, Croatie)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• PumpSwap a rapidement gagné de nouveaux utilisateurs et plus de 1,2 milliard de dollars de volumes de transactions quelques jours seulement après sa mise en ligne et représente désormais près de 15 % de l'activité de trading en chaîne sur Solana.
• Pump Fun a présenté PumpSwap la semaine dernière comme son propre échange décentralisé (DEX), visant à rationaliser les migrations et les échanges de jetons.
• Pump Fun, une importante plateforme blockchain Solana, a gagné en popularité grâce à la création et au déploiement rapides de jetons, souvent associés aux memecoins. Depuis son lancement début 2024, elle a facilité le lancement de plus de 1,5 million de jetons, trouvant un public désireux d'échanger des jetons microcapitalisés sur le réseau haut débit et à faible coût de Solana.
• Les jetons ont migré vers Solana DEX Raydium après avoir atteint une capitalisation boursière de 69 000 $ sur Pump.Fun. Grâce à PumpSwap, les jetons (et les frais de transaction) restent dans l'écosystème Pump.
• La suite gmCauldrons d'Abracadabra Money a été victime d'un piratage informatique mardi, entraînant une perte de 13 millions de dollars en MIM. Le reste de l'écosystème de produits Abracadabra n'a pas été affecté, la DAO présentant un plan de redressement dans « Abracadabra Money : La voie à suivre ».
• La trésorerie de la DAO, qui détient 19 millions de dollars d'actifs, a déjà acquis 6,5 millions de MIM pour rembourser 50 % de la perte, avec l'intention de couvrir le montant restant dans les mois à venir, démontrant ainsi une réponse proactive pour atténuer l'impact.

Positionnement des produits dérivés

• L'intérêt ouvert des contrats à terme perpétuels de SHIB a augmenté de 14 %, dépassant les autres principales crypto-monnaies, tandis que l'intérêt ouvert de BTC et ETH a chuté de moins de 1 % au cours des dernières 24 heures.
• Un jeton mème recevant plus d’entrées nettes que d’autres actifs est souvent un précurseur d’une correction du marché.
• Les taux de financement perpétuels pour la plupart des principaux jetons, à l'exclusion de TRX, BNB et Sui, restent positifs, mais inférieurs à 10 % annualisés, ce qui signifie un positionnement modérément haussier.
• Les options BTC et ETH de Deribit continuent de semer le doute sur la récente reprise des prix, affichant un biais d'appel haussier uniquement après les expirations de mai.
• Les flux de blocs ont enregistré un spread d'options d'achat haussières sur BTC à l'expiration de septembre, avec des prix d'exercice de 90 000 $ et 125 000 $. Dans le cas de l'ETH, les flux ont été légèrement baissiers, avec des positions longues sur des options de vente à des prix d'exercice de 1 900 $ et 2 000 $.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en hausse de 0,14 % depuis 16 h HE lundi à 88 019,03 $ (24 h : +1,02 %)
• ETH est en baisse de 0,25 % à 2 060,34 $ (24 h : -0,22 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 0,28 % à 2 811,12 (24 h : +0,96 %)
• Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en hausse de 4 points de base à 2,95 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0101 % (3,6869 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est inchangé à 104,23
• L'or reste inchangé à 3 024,80 $/oz
• L'argent est en hausse de 0,5% à 34,17 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,65 % à 38 027,29
• Hang Seng a clôturé en +0,6% à 23 483,32
• Le FTSE est inchangé à 8 668,40
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,65% à 5 439,52
• Le DJIA a clôturé mardi sans changement à 42 587,50
• Le S&P 500 a clôturé à +0,16 à 5 776,65
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,46% à 18 271,86
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,14 % à 25 339,50
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 1,03 % à 2 480,80
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1 point de base à 4,33 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,15 % à 5 817,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,2 % à 20 448,50
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,12 % à 42 854,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 61,46 (-0,03 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02344 (-0,85 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 838 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 50,17 $
• Frais totaux : 13,1 BTC / 1 152 066 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 147 550 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 29,1 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 8,26 %

Analyse technique

• La moyenne mobile simple (MMS) sur 50 jours du yen-dollar a franchi sa MMS sur 200 jours, confirmant ainsi un modèle de dynamique baissière dit « croix de la mort ».
• C'est le signe d'un Rally imminent du yen, considéré comme une monnaie refuge, qui pourrait déstabiliser les actifs à risque, y compris les Cryptomonnaie.
• La tendance haussière du yen survient alors que des discussions sur une augmentation des taux de la Banque du Japon sont en cours.s'accélère.

Actions Crypto

• Stratégie (MSTR) : a clôturé lundi à 341,81 $ (+1,81 %), en hausse de 0,47 % à 343,40 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 204,23 $ (+0,59 %), en baisse de 0,11 % à 204 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 18,65 $ CA
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 14,25 $ (-2,46 %), en baisse de 0,35 % à 14,30 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 8,51 $ (-2,41 %), en baisse de 0,12 % à 8,50 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 8,66 $ (-6,98 %), en baisse de 0,12 % à 8,65 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 8,73 $ (-0,68 %), en baisse de 0,11 % à 8,72 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 15,65 $ (-4,05 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 42,38 $ (-1,17 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 56,04 $ (+6,46 %), en hausse de 0,82 % à 56,50 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net quotidien : 26,8 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 36,24 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1 115 millions.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : -3,3 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,43 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,415 millions.

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le graphique montre la proportion d'adresses Crypto (ou portefeuilles) qui détiennent leurs Bitcoin depuis au moins un an sans aucune transaction sortante.
• Le taux a augmenté ces dernières semaines, passant de 61,8 % à 63,4 %, signe d'un regain de confiance.

Pendant que tu dormais

• La Russie et l'Ukraine conviennent d'une trêve maritime et énergétique ; Washington cherche à assouplir les sanctions (Reuters) : Peu après l'annonce de la trêve négociée par Washington, Moscou a déclaré que la pause dans les attaques maritimes et énergétiques ne commencerait T à moins que les sanctions contre certaines banques russes ne soient levées.
• Un haut responsable de la Réserve fédérale déclare que l'inquiétude des marchés face à l'inflation serait un « signal d'alarme »(Financial Times) : Le président de la Fed de Chicago a déclaré que la banque centrale pourrait retarder les baisses de taux si les investisseurs commencent à s'attendre à ce que l'inflation reste élevée.
• Le jeton MOVE de Movement grimpe de 25 % alors que la réserve stratégique est dévoilée après l'activité malveillante Maker de marché (CoinDesk) : Movement établit une réserve stratégique de 38 millions de dollars pour acheter son jeton MOVE en utilisant des fonds récupérés auprès d'un Maker de marché accusé d'avoir violé les termes du contrat.
• Plasma, soutenu par Peter Thiel, dévoile un « consensus inspiré de HotStuff » pour les transferts mondiaux de stablecoins à haute fréquence (CoinDesk) : Les fonctionnalités incluent des jetons de GAS personnalisés, des transferts USDT sans frais et des transactions confidentielles.
• La migration de CELO vers le réseau de couche 2 est terminée, marquant le début d'une nouvelle ère pour la blockchain. (CoinDesk) : CELO a terminé sa transition d'une blockchain de couche 1 vers une chaîne Ethereum de couche 2 après un processus de près de deux ans.
• Le Canada et l'Inde cherchent à rétablir leurs relations pour contrer les obligations de Trump(Bloomberg) : Les deux pays envisageraient de réparer leur conflit diplomatique, qui a débuté en septembre 2023, alors qu'ils se préparent à l'impact d'éventuels nouveaux tarifs douaniers américains.

Dans l'éther