Crypto pour les conseillers : idées fausses sur l'investissement en Crypto

Dans le numéro d’aujourd’hui,Christophe Jensen de Franklin Templeton brise une partie du bruit et des idées fausses sur l'investissement en Crypto dans l'article d'aujourd'hui qui brise les mythes.

Alors, Pablo Larguiade SenseiNode répond aux questions sur les récompenses de jalonnement dans Demandez à un expert.

–Sarah Morton

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Démystification : 3 erreurs que les investisseurs continuent de commettre à propos des Crypto

Les cryptomonnaies existent depuis plus d’une décennie, mais restent largement mal comprises par la communauté des investisseurs. Dans cet article, nous dissipons quelques-uns des plus grands mythes sur les Crypto pour vous aider à évaluer les opportunités et les risques.

Mythe n°1 : « Investir dans les Crypto est compliqué et déroutant. »

La perspective de devoir gérer des portefeuilles numériques, des clés privées et des échanges de Crypto monnaies non réglementés a conduit de nombreux investisseurs traditionnels à penser qu’investir dans les Crypto était hors de leur portée. Cependant, l’avènement des produits négociés en bourse (ETP) de Crypto -monnaies en 2024 offre aux investisseurs une nouvelle voie pour accéder aux actifs numériques dans un véhicule d’investissement familier.

Avec les ETP Crypto , investir dans des actifs numériques tels que le Bitcoin est devenu aussi simple que d'acheter des actions d'une société. Les investisseurs peuvent acheter des ETP Bitcoin et ether via leurs comptes de courtage habituels, comme n'importe quel autre titre. Cela élimine le besoin de créer et de gérer des portefeuilles de Cryptomonnaie sur une bourse, rendant la Crypto accessible à un public plus large. De plus, ces ETP sont des produits financiers réglementés, offrant un niveau de sécurité supplémentaire aux investisseurs. Bien qu'il y ait certainement beaucoup de vérité derrière le vieil adage Crypto , « Pas vos clés, pas votre Crypto», la popularité des ETP Crypto prouve que l'auto-conservation ne doit T être le seul moyen d'obtenir une exposition à la Crypto .

Mythe n°2 : « Il est trop tard pour investir dans le Bitcoin , j'ai raté la montée en puissance. »

Même si le prix du Bitcoin a connu une hausse substantielle, l'idée selon laquelle il est « trop tard » pour investir est erronée. En réalité, le Bitcoin n'en est qu'aux premiers stades de son adoption par les institutions et le grand public, avec un potentiel de croissance important.

Avec environ 1 700 milliards de dollars, la capitalisation boursière du bitcoin représente moins de 9 % de celle de l'or (environ 19 400 milliards de dollars) et une fraction encore plus petite des Marchés boursiers, BOND et immobiliers. Si le Bitcoin continue de gagner du terrain en tant que réserve de valeur, moyen d'échange ou actif de réserve, sa capitalisation boursière pourrait augmenter considérablement.

Le nombre limité de bitcoins, qui est de 21 millions, le rend intrinsèquement rare : 94 % de tous les BTC ont déjà été extraits et jusqu'à 20 % pourraient être définitivement perdus. Parallèlement, le taux d'émission du bitcoin, autrement appelé « récompenses de bloc », diminue de moitié environ tous les quatre ans, ce qui signifie que l'offre de nouveaux bitcoins diminue continuellement tandis que la demande augmente, en particulier de la part des investisseurs institutionnels.

Le lancement des produits négociés en bourse BTC il y a un peu plus d'un an a battu des records, avec des entrées cumulées dépassant les 35 milliards de dollars, soit le lancement d'ETP à la croissance la plus rapide de l'histoire. Ces produits offrent aux institutions et aux investisseurs particuliers un accès réglementé et transparent au Bitcoin, accélérant ainsi son adoption par le grand public.

Le récent changement de président aux États-Unis a entraîné une position nettement plus favorable à l’égard des actifs numériques. Les politiques qui entravaient autrefois l’adoption sont en cours de réévaluation, ouvrant la voie à une participation institutionnelle plus large. Le 2 mars, l’administration a annoncé qu’elle allait de l’avant avecla création d'une réserve stratégique Crypto Cela comprendrait cinq cryptomonnaies majeures : le Bitcoin (BTC), l'ether (ETH), le Ripple (XRP), le Solana (SOL) et le Cardano (ADA). De plus, 18 États américains étudient activement l'adoption de réserves de Bitcoin , tandis qu'un total de 33 États envisagent une législation pour établir leurs propres réserves de Bitcoin . Cela souligne la reconnaissance croissante du bitcoin en tant qu'actif financier légitime.

Un autre changement majeur est l’abrogation récente de la loi SAB 121, qui supprime un obstacle réglementaire clé à l’adoption des Crypto en ouvrant la voie aux banques pour qu’elles puissent plus facilement conserver les Bitcoin et les actifs numériques. Cela pourrait débloquer une demande institutionnelle importante et intégrer davantage le Bitcoin dans le système financier.

Le Bitcoin n’en est qu’à ses débuts. La taille réduite du marché par rapport aux actifs traditionnels, les contraintes d’approvisionnement, la dynamique institutionnelle et l’évolution du paysage réglementaire suggèrent tous que l’opportunité d’investissement est loin d’être terminée. Si l’appréciation passée des prix ne garantit pas les rendements futurs, le discours selon lequel les meilleurs jours du bitcoin sont derrière lui ignore les tendances macroéconomiques et institutionnelles plus larges en jeu.

Pour lire l’article complet sur le site Web de Franklin Templeton, cliquez iciici.

Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte éventuelle du capital.

Investissements dans la blockchain et les Cryptomonnaie Les cryptomonnaies sont soumises à divers risques, notamment l’incapacité à développer des applications d’actifs numériques ou à capitaliser sur ces applications, le vol, la perte ou la destruction de clés cryptographiques, la possibilité que les technologies d’actifs numériques ne soient jamais pleinement mises en œuvre, le risque de cybersécurité, les revendications de propriété intellectuelle contradictoires et les réglementations incohérentes et changeantes. Le trading spéculatif de bitcoins et d’autres formes de cryptomonnaies, dont beaucoup ont affiché une volatilité extrême des prix, comporte des risques importants ; un investisseur peut perdre la totalité de son investissement. La Technologies blockchain est une Technologies nouvelle et relativement peu testée et ne sera peut-être jamais mise en œuvre à une échelle qui offre des avantages identifiables. Si une Cryptomonnaie est considérée comme un titre, elle peut être considérée comme une violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Il peut y avoir un marché secondaire limité ou inexistant pour les cryptomonnaies.

-Christopher Jensen, directeur de la recherche chez Franklin Templeton Digital Assets

Demandez à un expert

Q. Pourquoi les récompenses de jalonnement sont-elles souvent considérées comme un type d’investissement ?

UN: Beaucoup considèrent le staking comme un revenu passif puisque les rendements sont souvent exprimés en pourcentage annuel (APY). Cependant, sa source de revenus ne provient T des intérêts ; elle est plutôt générée par les revenus gagnés pour l'exécution de tâches critiques de sécurité du réseau.

Q : Pourquoi le jalonnement est-il une fonction de sécurité et non un investissement ?

UN: Le Trésor britannique a récemment précisé que le jalonnement n'est pas un système d'investissement, mais plutôt un service de sécurité et de cryptographie essentiel pour valider les transactions sur une blockchain Proof-of-Stake (PoS). Le jalonnement est une fonction de sécurité dans la mesure où les participants sécurisent les réseaux décentralisés et sont récompensés pour l'avoir fait efficacement. Des protocoles comme Ethereum définissent les récompenses des validateurs via des mécanismes accessibles au public, tels que EIP-2917.

Bien que les récompenses de jalonnement puissent être prévisibles, elles fluctuent en fonction des performances du validateur et des conditions du réseau. Reconnaître le jalonnement comme l'épine dorsale de la sécurité de la blockchain garantit un cadre Juridique qui correspond à son véritable rôle.

-Pablo Larguia, fondateur et PDG, SenseiNode

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