Pourquoi les gestionnaires de patrimoine choisissent ces comptes Crypto

Les gestionnaires de patrimoine reçoivent de plus en plus de questions de la part de leurs clients sur l'investissement en Crypto et sur la manière dont ils peuvent s'exposer à cette classe d'actifs. La plupart des conseillers financiers ignorent les avantages et les inconvénients des instruments d'investissement disponibles pour investir dans les actifs numériques pour le compte de leurs clients.

Au cours des 12 derniers mois, 90 % des conseillers financiers ont reçu des questions de leurs clients sur les Crypto, selon l'enquête de référence Bitwise/VettaFi 2023 sur l'attitude des conseillers financiers envers les Crypto . Les RIA et les conseillers financiers doivent tenir compte de nombreux facteurs lors de l'allocation de leurs actifs à cette classe d'actifs, notamment en matière de sécurité et de conformité. Les conseillers doivent tenir compte des caractéristiques de chaque structure pour choisir le véhicule d'investissement le plus adapté.

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Les options actuelles pour les conseillers financiers sont les suivantes :

• demander au client de déplacer ses actifs et d'investir de manière autonome sur une plateforme d'échange de Crypto de détail (par exemple, Coinbase)
• fiducie de gré à gré (par exemple, le Grayscale Bitcoin Trust)
• fonds privés
• investir via un compte Crypto géré séparément (SMA).

Les comptes gérés séparément ont connu une croissance rapide au cours des dix dernières années, les actifs sous gestion passant de 550 milliards de dollars en 2011 à 1 700 milliards de dollars en 2021. Les gestionnaires de patrimoine ont choisi les comptes gérés séparément en raison de leurs avantages clés : optimisation fiscale, propriété directe, gestion professionnelle et personnalisation. Pour ces mêmes raisons, le marché de la gestion de patrimoine adopte progressivement les comptes gérés séparément en Crypto comme véhicule de prédilection pour investir dans cette classe d'actifs émergente. Voici quelques-uns de leurs avantages :

• Optimisation fiscale : Le marché des Crypto est volatil par rapport aux autres classes d'actifs, ce qui crée des opportunités d'optimisation fiscale intéressantes. Lorsqu'un investisseur utilise un SMA Crypto , un compte est ouvert à son nom auprès d'un dépositaire d'actifs numériques qualifié, lui permettant ainsi de détenir directement ces actifs. Cette structure permet une optimisation fiscale de ces comptes, non disponible dans les structures de fiducies de gré à gré ou de fonds privés. Les SMA Crypto s'accompagnent souvent d'une stratégie de superposition fiscale permettant de réduire ou de compenser l'impôt sur les plus-values, comme dans les SMA traditionnels.
• Propriété directe : La propriété directe est la meilleure structure du point de vue d'un véhicule d'investissement. L'erreur de suivi est minime par rapport à d'autres produits, comme les fonds communs de placement de gré à gré, qui peuvent présenter des primes et des décotes significatives, et donc une erreur de suivi. De plus, la liquidité des SMA Crypto est disponible 24h/24 et 7j/7, ce qui permet aux investisseurs et aux conseillers d'acheter ou de vendre à tout moment.
• Intégration des rapports : Les fournisseurs de Crypto SMA peuvent s'intégrer directement aux plateformes de reporting des gestionnaires de patrimoine (par exemple, Orion, Addepar, Black Diamond), permettant aux conseillers de modéliser, de signaler et de facturer de manière transparente les avoirs en actifs numériques de leurs clients.
• Gestion professionnelle : Dans une classe d'actifs émergente et complexe comme les Crypto, l'expertise d'une gestion professionnelle est encore plus précieuse que celle des classes d'actifs traditionnelles. Il est difficile de KEEP l'évolution d'une classe d'actifs émergente pour prendre des décisions d'allocation judicieuses. En utilisant les SMA Crypto , un conseiller peut bénéficier de l'externalisation de la gestion et de la négociation de son portefeuille d'actifs numériques auprès de spécialistes possédant une expertise approfondie du marché des actifs numériques.
• Garde institutionnelle : Un conseiller peut utiliser un SMA Crypto pour bénéficier des services d'un dépositaire de qualité institutionnelle dans une classe d'actifs émergente. Compte tenu des risques de sécurité et des exigences de conformité liés aux cryptomonnaies, il est essentiel de collaborer avec un dépositaire reconnu et qualifié. Les actifs des clients sont généralement conservés chez un dépositaire qui gère à la fois : SOC 1 et SOC 2Provenant d'un cabinet comptable reconnu, soumis à des audits internes et soumis aux exigences de surveillance réglementaire (y compris les exigences de fonds propres) du Département des services financiers de l'État de New York, ce dépositaire de qualité institutionnelle assure le stockage à froid, la négociation et la sécurité des titres institutionnels.

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