L'avis d'un analyste de Wall Street (Crypto) sur Chainlink: Crypto Long & Short

Les vieilles habitudes ont la vie dure, semble-t-il. J'ai travaillé comme analyste actions, effectuant des recherches et initiant la couverture de différentes entreprises du secteur pétrolier et gazier à petite capitalisation.

Le processus était relativement simple :

• sélectionner une entreprise à couvrir
• faire des recherches sur l'entreprise
• construire un modèle financier et une thèse d'investissement
• publier un rapport destiné au public

La cinquième étape n’a peut-être pas été « l’espoir d’une relation avec une banque d’investissement peu de temps après », mais loin de moi l’idée d’être cynique.

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Quoi qu'il en soit, dans le cadre de nos efforts toujours plus importants pour créer de la valeur chez CoinDesk, je m'appuie sur des pratiques antérieures et élargis mon univers de couverture des Crypto . Ce qui suit est ma première tentative de rédaction d'un rapport de type analyste actions sur un actif numérique. Compte tenu de la nature souvent opaque de cet espace, je pense que c'est nécessaire, dans une certaine mesure. Honnêtement, en dehors du Bitcoin (BTC) et l'éther (ETH), le grand public peut avoir du mal à discerner le cas d’utilisation de ONEun par rapport à l’autre.

KEEP à l'esprit qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier et que, par conséquent, je m'abstiendrai d'assigner des objectifs de prix aux jetons. Il s'agit essentiellement d'une initiation et d'une déclaration de couverture d'actifs, utilisant une combinaison d'analyses fondamentale, technique et on-chain.

Au fil du temps et à mesure que la couverture se poursuit, l’objectif est de fournir des mises à jour périodiques lorsque quelque chose de pertinent ou d’impactant sur l’actif se produit.

Le premier actif, Chainlink (LINK), est membre de laIndices CoinDeskLe secteur informatique est récemment apparu sur un écran de moyenne mobile dans lequel sa moyenne mobile exponentielle sur 10 périodes a dépassé sa moyenne mobile sur 100 jours.

Chainlink (LINK/USD)

Date de couverture :26 juillet 2023

Prix: 7,53 $

Capitalisation boursière :7,5 milliards de dollars

Approvisionnement en circulation :538 millions de LINK

Approvisionnement maximal :1 milliard de LINK

Capitalisations boursières comparables de TradFi :BJ’s Wholesale Club (BJ), 8,61 milliards de dollars ; Southwestern Energy (SWN), 6,9 milliards de dollars

Résumé

ChainlinkIl s'agit d'un « réseau oracle décentralisé » (DON) qui semble servir de passerelle entre les données on-chain et off-chain, reliant ainsi les plateformes de contrats intelligents à des sources de données externes. Les données transmises incluent souvent, entre autres, les flux de prix et les confirmations de paiement.

LINK tente de résoudre le « problème de l'oracle », qu'il définit comme « l'incapacité d'une blockchain à extraire nativement des données ou à les envoyer vers un système externe hors chaîne ».

Sur le même sujet : Qu'est-ce qu'un Oracle ?

Le réseau ChainLink est constitué de plusieurs oracles indépendants et décentralisés qui facilitent la récupération et la validation des données entre les sources on-chain et off-chain. Le résultat souhaité, et in fine sa proposition de valeur, est que le réseau Chainlink aide les développeurs à créer des applications blockchain plus performantes et plus efficaces, dont les utilisateurs bénéficieront. La sécurité et la fiabilité des données semblent être des principes CORE de Chainlink.

Son jeton natif, LINK, sert de mécanisme de paiement sur le réseau lui-même. Les utilisateurs de Chainlink paient LINK pour accéder aux services Oracle. Les détenteurs de LINK peuvent également staker l'actif pour obtenir des rendements supplémentaires sur diverses plateformes de Finance décentralisée (DeFi).

Considérations haussières

• Sur une base technique, les prix du LINK sont dans une tendance haussière depuis le 20 juin, après une baisse de 40 % entre le 19 avril et le 19 juin.
• Les prix ont augmenté d'environ 5,7 % depuis que sa moyenne mobile sur 10 périodes a dépassé sa moyenne mobile sur 100 jours le 13 juillet. Lors d'un tel croisement, LINK a gagné 16,4 % en moyenne au cours des 30 jours suivants.
• Son RSI actuel de 59 a, dans le passé, précédé des augmentations sur 30 jours de 11,6 % historiquement.
• Chainlink se concentre sur sept domaines principaux :
• indéfini

Le résultat des efforts de ChainLink a conduit à un réseau d’oracles en expansion, destiné à augmenter la fiabilité du transfert de données.

Une fonctionnalité opportune dont Chainlink se vante est son «Preuve de réserves« (PoR) offre, destinée à apporter transparence et vérification des réserves de tiers. (En d'autres termes, prouver que les entreprises possèdent réellement les actifs qu'elles prétendent posséder.) Paxos, TrueUSD et BitGo font partie des clients PoR de ChainLink.

Inquiétudes baissières

• La preuve de réserves n'est peut-être pas aussi prometteuse. Comme le rapporte Sam Kessler de CoinDesk :L'offre PoR de ChainLink repose largement sur l'auto-attestationCela signifie que les projets utilisant le service PoR fournissent les données sur les réserves. Il est facile de comprendre où peuvent survenir des conflits d'intérêts.
• Il faut reconnaître que ChainLink est très clair à ce sujet sur son site web. De plus, l'entreprise exige que les méthodes d'attestation soient rendues publiques.
• Le grand public pourrait toutefois ne pas se rendre compte de ce fait, ce qui pourrait causer des problèmes de réputation pour Chainlink si les attestations sont erronées, même si Chainlink n'est T à blâmer.
• Techniquement, LINK a encore un long chemin à parcourir car son prix reste très loin de son sommet historique de 52 $.
• Malgré les récents croisements et le RSI actuel, les cours ont reculé au cours des trois derniers jours, indiquant des prises de bénéfices à court terme. Sans nouveau catalyseur, le marché du LINK pourrait manquer de nouveaux acheteurs.
• Enfin, la récente rupture de la BAND supérieure de Bollinger par LINK indique que les prix pourraient également retracer.

Une stratégie que certains traders peuvent envisager est de surveiller si le prix de LINK baisse vers sa moyenne sur 20 jours de 6,92 $ avant d'augmenter et/ou de diminuer leurs avoirs.

Au total, il s'agit du premier d'une série d'actifs que nous prévoyons d'élargir. Ce faisant, nous privilégions la communication avec l'ensemble de la communauté Chainlink , afin de fournir à nos lecteurs un aperçu du paysage des actifs numériques.

Plats à emporter

Du rédacteur en chef adjoint de CoinDesk Nick Baker, voici quelques nouvelles qui méritent d'être lues :

• XXX: Écoutez, personne ne peut raisonnablement considérer le Dogecoin (DOGE) et dire : « Oui, c'est comme ça que l'argent fonctionne normalement. » Et pour certains, c'est la bonne nouvelle. Ils veulent ça : une monnaie (et voiture de sport affiliée) orné d'une tête de chien. Pour tous les autres, même ceux qui s'enthousiasment pour l'avenir des cryptomonnaies, l'attrait d'une cryptomonnaie mème comme DOGE est, au mieux, minime. Et pourtant, on peut affirmer que l'avenir de DOGE est l'avenir de la Crypto dans son ensemble. Helene Braun de CoinDesk avance un peu cet argument ici, notant que la refonte de Twitter par ELON Musk – le transformant en une application universelle appelée X – pourrait être une bonne nouvelle pour la Crypto. Musk adore DOGE et il faudrait être endormi pour ne pas remarquer qu'il aime faire des choses extravagantes. Intégrer DOGE et d'autres cryptomonnaies à sa future plateforme de paiement lui semble une décision naturelle. Et peut-être que cela propulse la Crypto vers l'objectif insaisissable de l'adoption généralisée.
• EN AVOIR MARRE: Aux États-Unis, le transfert d'argent d'un point A à un point B est étrangement lent comparé à ce qui se passe ailleurs. Il arrive encore aux Américains de signer des chèques papier ! (La Crypto pourrait améliorer la situation, mais une grande partie de Washington semble opposée à Crypto adoption ; ignorons donc cela pour l'instant.) La Réserve fédérale vient (enfin) d'ouvrir son service FedNow qui promet des paiements instantanés. Certains fans de Crypto s'inquiéter de çaIls le considèrent comme une porte d'entrée vers un dollar numérique qui pourrait entraver la croissance des cryptomonnaies aux États-Unis. Officiellement, la Fed minimise tout LINK, du moins publiquement. On verra bien.
• DEFI EST MORT ?Parlez aux gens qui construisent et réfléchissent à l’infrastructure du marché (les geeks – comme moi – l’appellent « structure du marché »), et ils seront vraiment enthousiasmés parDeFiC'est un bac à sable où ils peuvent, en théorie, construire une toute nouvelle façon de faire des Marchés et de la Finance. (J'ai écrit un article qui aborde ce sujet(dans ma vie antérieure chez Bloomberg.) Avec la mise en garde que ce projet de loi n'ira probablement nulle part rapidement,voici une histoire à propos d'un nouveau projet de loi du Sénat américain visant à réglementer la DeFi comme s'il s'agissait d'une banque. Cela T devoir Ce serait un désastre pour la DeFi, mais une répression pourrait menacer l'éthique décentralisée de la Finance décentralisée. N'oubliez pas que l'objectif de la DeFi est d'écrire du code permettant de réaliser des opérations financières de manière relativement légère. Mais imaginez à quel point cela peut devenir compliqué si des réglementations strictes s'y ajoutent. Cela nuit à son attrait, T -ce pas ? Séparément, mais peut-être de manière liée, Les volumes DeFi sont à leur plus bas niveau depuis sept mois.