Polychain snobe l'arbitrage Crypto lucratif et se prépare à échanger 6 millions de dollars de jetons ROOK sur Uniswap

Que faire de millions de dollars de jetons ROOK destinés à perdre toute valeur en un peu plus de deux mois ? Si vous êtes Polychain Capital, vous avez deux options : les vendre sur le marché libre ou les utiliser via l'arbitrage le plus astucieux des cryptomonnaies, où ils pourraient bien vous rapporter des millions de dollars supplémentaires.

Polychain se prépare à renoncer au jeu du joueur - qui, dans un scénario idéal, pourrait rapporter 8,7 millions de dollars, selon l'analyse des données en chaîne de CoinDesk - en liquidant apparemment sa position de 6 millions de dollars via des échanges de Finance décentralisée (DeFi).

Le fonds spéculatif Crypto déplacé100 000 jetons ROOK ont été ajoutés à un nouveau portefeuille mercredi, ce qui soulève la possibilité qu'il puisse bientôt tirer profit de son trésor longtemps dormant de l'ancien jeton de gouvernance.ROOK a récemment perduses droits de gouvernance et est devenu à la place une sorte de bon de rachat permettant aux détenteurs de réclamer leur part de la trésorerie du projet ROOK.)Heures il y a quelques temps, il a approuvé la vente de ces jetons sur Uniswap.

Les mouvements sur la chaîne changent radicalement le calcul qui conduit à ONEun des jeux d'arbitrage les plus fous sur les Marchés Finance décentralisés d'aujourd'hui. traders spéculatifsjouent à des chaises musicales à des millions de dollars avec des jetons mèmes intrinsèquement sans valeur, un autre groupe d'acteurs a méthodiquement vidé une partie du trésor de ROOK avec des jetons de rachat qui devraient devenir des œufs d'oie le 12 juillet.

Certains de ces investisseurs activistes espéraient que Polychain oublierait tout simplement de racheter ses jetons, laissant ainsi plus de parts à d'autres détenteurs. « Je déteste voir ça », a déclaré un observateur de la sortie d'hibernation de Polychain cette semaine.

Polychain n'a pas immédiatement commenté.

Polychain investit dans Rook

Polychainacquisson sac ROOK pourinvestirune « somme à sept chiffres » dans la startup de liquidations DeFi KeeperDAO pendant les jours grisants de l'été DeFi 2020. Le projet a depuis changé de nom et de produit, s'est débarrassé de sa DAO dirigeante et a neutralisé son jeton de gouvernance, qui a augmenté de plus de 350 % depuis fin mars grâce aux investisseurs activistes quia fait pression avec succès pour un « quit de rage »qui renverrait une valeur àdésabusédétenteurs.

ROOK s'échange désormais à 59 $ pièce, ce qui porte le trésor actuel de Polychain – s'il est vendu sur le marché libre – à environ 5,9 millions de dollars. Jeudi, Polychain s'est préparé à vendre plutôt qu'à racheter.

Ce faisant, Polychain, ONEun des fonds spéculatifs Crypto les plus anciens et les plus riches, semble avoir fait fi d'un arbitrage légèrement risqué, susceptible de rapporter des millions de dollars supplémentaires. Il renonce ainsi à la possibilité de racheter ses jetons ROOK via le contrat intelligent « Rage Quit », qui lui permettrait de gagner au maximum 8,7 millions de dollars. En effet, ces jetons ROOK lui donnent droit à une part garantie de la trésorerie de ROOK, ainsi qu'à la possibilité d'une hausse encore plus importante si d'autres détenteurs de ROOK oublient de faire de même.

Sur le marché libre, Polychain pourrait vendre son ROOK à un prix plus élevé, mais le jeton doit KEEP sa remontée jusqu'à 87 $. Et il ne lui reste que deux mois pour y parvenir.

Stratégie de trading très rentable

Jusqu'à la mi-juillet, les détenteurs du jeton ROOK peuvent échanger leurs anciens jetons de gouvernance contre un contrat intelligent qui renvoie un nombre équivalent depROOK jetons, plus 40,76 $ en USD Coin par ROOK. Une fois la date USDC, le contrat intelligent répartira les USDC non réclamés proportionnellement entre tous les détenteurs de pROOK.

Les spéculateurs accordent une prime de 50 % au prix du ROOK, probablement en pensant qu'un grand nombre de détenteurs oublieront, pour une raison ou une autre, d'échanger leurs jetons. Si les échanges cessaient aujourd'hui, chaque pROOK vaudrait environ 94,32 $, selon les estimations de CoinDesk . C'est un gain considérable si l'on considère que ces détenteurs ont déjà récolté 40,76 $ par jeton.

Polychain est lequatrième plus grand détenteurCependant, la valeur de rachat de ROOK pourrait être bien supérieure à celle du marché. Son volume colossal réduirait considérablement la hausse du pROOK et diviserait par deux son rendement actuel. Cependant, 47,14 $ supplémentaires, en plus des 40,76 $, placeraient la valeur de rachat de ROOK bien au-dessus du cours actuel du marché.

Investisseurs activistes

Conçue par des investisseurs activistes contrôlant la moitié de la trésorerie de ROOK, cette méthode de rachat est le fruit d'un accord entre Rook Labs et sa communauté visant à mettre fin à leur droit de gouverner le projet, qui développe des outils permettant de collecter des MEV – une stratégie de trading s'apparentant à un arbitrage sans risque – sur la blockchain Ethereum . Les jetons de gouvernance ROOK de la communauté sont devenus billets pour une part proportionnellede 25 millions de dollars du trésor de ROOK.

Le contrat intelligent de rachat de ROOK détient actuellement 17 millions de dollars USDC après avoir versé 7,6 millions de dollars à 78 adresses de portefeuille différentes. Le principal utilisateur actuel – une adresse portant le domaine ENS solanabeachresearch.eth – a converti près de 26 000 jetons ROOK en 1,1 million de dollars ETH . Si les rachats cessaient aujourd'hui (en supposant que Polychain ne procède pas aux rachats), ce portefeuille recevrait 2,44 millions de dollars pour son pROOK. Si Polychain agit, il recevrait 1,22 million de dollars.

Le paiement de Polychain serait bien plus important. Si l'entreprise rachète ses jetons ROOK d'ici le 12 juillet, elle recevra un paiement de base de 4,07 millions de dollars en USDC grâce au contrat intelligent de rachat. Elle recevrait ensuite 4,7 millions de dollars supplémentaires en USDC pour son pROOK, à condition, bien sûr, que ONE d'autre ne rachète.