Le Nasdaq rejoint BlackRock alors que TradFi défie le marché baissier et adopte les Crypto

Investisseur légendaireWarren Buffett pourrait encore détester les crypto-monnaies, mais d'autres piliers de la Finance traditionnelle (TradFi) suivent son exemple maxime« avoir peur quand les autres sont avides et être avide seulement quand les autres sont craintifs », s'adonnant à des actifs numériques après la déroute de cette année.

L'hiver Crypto – qui a poussé le Bitcoin (BTC) en baisse de plus de 70 % depuis son pic de novembre – a rappelé douloureusement la volatilité du secteur. Les engagements de TradFi envers les Crypto dans ce contexte de déclin distinguent toutefois cet hiver des précédents.

Plus récemment, le Nasdaq (NDAQ), le deuxième plus grand opérateur boursier américain, a annoncé cette semaine qu'il allait lancer uneservice de garde de Crypto – jargon Finance désignant la conservation des actifs des investisseurs et leur sécurité – afin de tirer profit de la forte demande de Crypto parmi les investisseurs institutionnels. Cette décision fait suite à l'annonce faite le mois dernier par BlackRock (BLK), le plus grand gestionnaire d'actifs mondial, de son intention de proposer des crypto-monnaies à ses clients institutionnels, et Depository Trust & Clearing Corp., qui traite essentiellement toutes les transactions boursières américaines,a publié sa propre blockchain car il LOOKS à accélérer le règlement des transactions.

Ce ne sont là que quelques-uns des grands acteurs du secteur financier transfrontalier qui ont fait leur entrée sur le marché cette année, mais ils ont tous en commun de faire état d'une forte demande de la part des institutions. Alors que les petits investisseurs pansent encore leurs plaies après la chute des prix de cette année, le débat s'est largement déplacé vers la manière dont le secteur financier transfrontalier peut tirer profit de cette nouvelle industrie, embrassant un domaine que beaucoup considèrent comme l'avenir de la Finance.

De l'argent en réserve

TradFi est probablement loin d'avoir fini de se lancer dans les Crypto. Et avec l'arrivée du Nasdaq et d'autres grands acteurs du secteur TradFi dans le secteur des Crypto en pleine période de marché baissier, il semble évident que le secteur est loin d'être mort.

« Nous pensons qu'il y a beaucoup d'investisseurs en marge », a déclaré Jamil Nazarali, PDG denouvelle plateforme d'échange de Crypto monnaies EDX Marchés, a déclaré cette semaine lors d'une interview sur CoinDesk TV. Nazarali lui-même vient de quitter TradFi. Il occupait auparavant un poste de direction chez Citadel Securities, ONEun des plus grands traders boursiers américains. EDX s'inscrit dans la tendance « TradFi arrive sur le marché des cryptomonnaies », car parmi ses bailleurs de fonds figurent Citadel Securities et d'autres grandes entreprises comme Charles Schwab et Fidelity Investments.

Les grands investisseurs souhaitant se lancer dans les Crypto préféreront probablement passer par leurs partenaires existants, plutôt que par un nouveau courtier ou un autre prestataire de services de trading, a déclaré Nazarali. De nombreuses banques TradFi étendent leur présence aux produits liés aux cryptomonnaies afin d'offrir à leurs clients institutionnels des options de diversification dans le secteur. Mercredi, la banque française Société Générale, qui a été en pleine expansionses offres d'actifs numériques, a déclaré qu'elle offraitnouveaux servicespour les sociétés de gestion d’actifs souhaitant investir dans le secteur.

L'initiative du Nasdaq cette semaine « va attirer davantage d'acteurs institutionnels et nous nous en réjouissons », a déclaré Nazarali. Dans l'ensemble, il estime que l'entrée progressive de TradFi dans les Crypto est un bon début et conduira à terme à une adoption plus large des Crypto .

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« Clarté réglementaire »

ONEun des principaux obstacles à l'adoption massive de la cryptomonnaie par le secteur de la finance collaborative réside dans l'incertitude réglementaire. De nombreux services de Crypto attendent déjà des autorités de régulation des indications sur la législation à respecter, mais le processus avance lentement. Aux États-Unis, des interrogations subsistent quant à savoir quel régulateur supervisera quels Crypto , et avec quelle rigueur.

« Vous voyez des entrepreneurs dans l'espace qui sont là depuis plusieurs années, qui attendent une clarté réglementaire, et qui ont du mal », a déclaré Bruno Ramos de Sousa, responsable de l'expansion mondiale chez Hashdex, une plateforme de gestion d'actifs Crypto .

Gary Gensler, président de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui partage la responsabilité de la surveillance des Crypto aux États-Unis, a affirmé que le secteur des Crypto n'avait T besoin de directives plus spécifiques. Cette situation laisse les investisseurs traditionnels perplexes, tandis que les régulateurs tentent de rattraper leur retard sur la bonne gouvernance du secteur. Une situation qui pourrait compromettre le rôle des États-Unis en tant que puissance financière mondiale si elle n'apporte T plus de clarté et si les Crypto deviennent un marché encore plus important.

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L'exemple d'Apple

Autre question : la finance traditionnelle va-t-elle prendre le dessus sur les Crypto, les faisant ressembler davantage à la Finance traditionnelle, ou l'inverse va-t-il se produire, les Crypto remodelant fondamentalement le fonctionnement de la Finance ? Avec l'arrivée des acteurs de la Finance traditionnelle sur le marché des actifs numériques et l'adoption par les régulateurs d'une gouvernance plus conservatrice des Marchés, il est possible que les Crypto soient absorbées par des acteurs de Wall Street et ressemblent au statu quo de la Finance .

Les Crypto entreprises investissent également le territoire de TradFi. La division américaine du géant des plateformes d'échange FTX, par exemple, a introduit le trading d'actions Cette année, les grandes plateformes d'échange de Crypto disposent de suffisamment d'argent pour acheter des places boursières, a soutenu Ramos de Sousa. On parle également de tokeniser toutes sortes d'actifs traditionnels, apportant ainsi une éthique Crypto au système financier dans son ensemble.

Buffett nous offre ici aussi une leçon. Pendant des années, il a évité les valeurs technologiques, affirmant que les comprendre était hors de sa portée. Puis, il y a quelques années, il s'est lancé dans Apple (AAPL), ONEune des valeurs les plus technologiques, reconnaissant que la force de sa marque auprès des consommateurs était comparable à la position dominante d'autres entreprises qu'il appréciait.

Son changement a été colossal ; Apple est désormais ONEun des investissements les plus importants de Berkshire Hathaway (BRK.A), le conglomérat fondé par Buffett. L'arrivée de Buffett dans un secteur qui l'intéressait autrefois pourrait ouvrir la voie à TradFi dans le Crypto.

« C’est probablement la meilleure entreprise que je connaisse au monde »Buffett a déclaré un jour sur CNBCà propos d'Apple. « J'aurais dû l'apprécier plus tôt. »