La BRI, la Banque nationale suisse et la SIX Exchange achèvent un essai de CBDC de gros

La Suisse est pratiquement prête à lancer une monnaie numérique de banque centrale de gros (CBDC).

Travaillant de concert, la Banque des règlements internationaux (BRI), la Banque nationale suisse (BNS) et la bourse du pays, SIX, ont testé l’intégration du règlement de gros des CBDC.

Le prototype comprenait également cinq banques commerciales : Citi, Credit Suisse, Goldman Sachs, Hypothekarbank Lenzburg et UBS.

La CBDC de gros ne doit pas être confondue avec une monnaie numérique émise par une banque centrale qui se retrouverait dans les comptes bancaires de détail,quelque chose que la Suisse a déjà exclu.

Dans ce contexte, la « vente en gros » consiste à connecter les infrastructures des marchés financiers et à rationaliser les transactions afin qu’un jeton de monnaie numérique puisse être instantanément échangé contre un jeton représentant un autre actif financier, par exemple, et ce de manière à éliminer tout risque de crédit du système.

Quand la CBDC ?

Jusqu'à présent, ONE à la BNS ou à la SIX n'a ​​annoncé l'imminence du lancement d'une CBDC de gros en Suisse, même si cette dernière semble avoir pris le dessus sur la plupart des autres pays. Cela dit, la plupart des pays ont au moins commencé à tester les CBDC sous une forme ou une autre.

Un rapport publié plus tôt dans la journée par la commission des affaires économiques de la Chambre des Lords du Royaume-Uni concluait qu'une CBDC de détail pourrait être « une solution à la recherche d'un problème ». Cependant, le rapport des Lords se montrait plus optimiste quant à l'introduction d'une CBDC de gros, qui pourrait « améliorer l'efficacité des transactions et du règlement des opérations sur titres », ajoutant que « des explorations et des expérimentations plus poussées sont nécessaires ».

De retour en Suisse, les piliers de la Finance traditionnelle donnent leur aval.

« Nous avons démontré que l'innovation peut être exploitée pour préserver les meilleurs éléments du système financier actuel, notamment le règlement en monnaie de banque centrale, tout en offrant potentiellement de nouveaux avantages », a déclaré Benoît Cœuré, directeur du pôle d'innovation de la BRI, dans un communiqué. « Avec la généralisation de la Technologies des registres distribués, cette technologie deviendra plus pertinente que jamais. »

Il n’est cependant pas certain que la Suisse entame une troisième phase de son prototype de CBDC de gros, baptisé « Projet Helvetia ».

Les tests, qui se sont déroulés sur trois jours début décembre 2021, ont prouvé que l'émission d'une CBDC de gros sur une plateforme DLT exploitée et détenue par une entreprise du secteur privé (le propriétaire de la bourse suisse SIX, dans ce cas) était à la fois opérationnellement possible et faisable en vertu du droit suisse, selon un communiqué de presse.

Décision en attente ?

Dans des entretiens précédents avec CoinDesk, dirigeants de la Banque nationale suisse et SIX avait laissé entendre que les tests d’une CBDC de gros étaient presque terminés et nécessitaient simplement une décision Juridique pour lui donner le feu vert.

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« Le projet Helvetia [...] a permis à la BNS d'approfondir sa compréhension de la manière dont la sécurité de la monnaie de banque centrale pourrait être étendue aux Marchés d'actifs tokenisés », a déclaré Andréa M. Maechler, membre du conseil d'administration de la Banque nationale suisse, dans un communiqué jeudi.

La deuxième phase d’Helvetia a exploré le règlement des transactions interbancaires nationales, ainsi que les transactions de Juridique monétaire entre la banque centrale et les banques commerciales. Transactions transfrontalièresDes affaires ont également été abordées, impliquant une transaction d'une banque suisse à Citigroup à Londres.

Il s'agissait de connecter le grand livre distribué SIX Digital Exchange (SDX) (construit à l'aide de la blockchain R3 Corda) au système suisse de règlement brut en temps réel existant - SIX Interbank Clearing, exploité pour le compte de la Banque nationale suisse depuis 1987 - ainsi qu'aux systèmes bancaires CORE respectifs.

« Pour continuer à remplir leur mandat de garantir la stabilité monétaire et financière, les banques centrales doivent rester au fait des changements technologiques », a déclaré Maechler.