Le staking, une classe d'actifs à part entière ? Ce fonds institutionnel suisse s'y lance.

Alors que les investisseurs institutionnels du monde entier commencent tout juste à comprendreBitcoinLes gestionnaires d'actifs de la Suisse, pays favorable aux cryptomonnaies, se lancent dans le jalonnement sur les réseaux blockchain de nouvelle génération.

La société d'investissement zurichoise Tavis Digital a annoncé vendredi son partenariat avec Persistence, une société basée à Singapour, qui permet aux entreprises traditionnelles d'accéder à des domaines encore inconnus comme le jalonnement de jetons et la Finance décentralisée (DeFi). Tavis Digital est une spin-off de Tavis Capital, un gestionnaire d'actifs réglementé par l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) qui gère environ 1,07 milliard de dollars d'actifs.

Les pays agiles et financièrement sophistiqués comme la Suisse et Singapour sont en avance sur le peloton en matière de Cryptomonnaie et de ses applications.

« Nous proposons nos services en marque blanche aux clients institutionnels et aux parties prenantes qui ne savent pas comment gérer un nœud de validation, tant du côté logiciel que matériel », a déclaré Tushar Aggarwal, PDG et cofondateur de Persistence. « Gérer un nœud de validation n'est pas une mince affaire : il faut une disponibilité proche de 100 %, sinon la disponibilité est réduite. »

Persistence permet aux investisseurs d'obtenir des récompenses de jalonnement (semblables à des intérêts) en participant à des réseaux de preuve d'enjeu (PoS) tels que Cosmos, Polygon (anciennement MATIC), NEAR, SKALE, Terra et d'autres. Le partenariat avec Tavis démontre que certains fonds traditionnels vont au-delà de la simple introduction du Bitcoin comme classe d'actifs.

Champs frais

Les systèmes PoS évitent la méthode énergivore de la blockchain Bitcoin consistant à ordonner les transactions afin que les pièces ne puissent pas être dépensées deux fois et proposent de résoudre le problème du « rien en jeu » en attribuant une certaine participation au jeu. L'achat et la détention de jetons sur une blockchain permettent d'obtenir des récompenses pour la validation de l'ordre des transactions, mais peuvent entraîner des pertes (appelées « slashing ») si un nœud de validation se déconnecte ou ne répond pas.

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La participation directe aux réseaux de jalonnement et la gestion des nœuds de validation qui l'accompagne sont des opérations complexes. Persistence offre un accompagnement complet aux entreprises qui ne souhaitent T investir du temps et de l'argent dans la création d'équipes blockchain dédiées. Ce service d'hébergement rapporte à Persistence environ 1 % sur les actifs mis en jeu. L'entreprise gère environ 260 millions de dollars d'actifs sous délégation, principalement sur Cosmos.

« Dans un contexte où la plupart des pays d'Europe occidentale se trouvent désormais à des taux d'intérêt de 0 %, voire négatifs dans certaines juridictions, les institutions financières sont de plus en plus nombreuses à vouloir générer des rendements à revenu fixe », a déclaré Aggarwal, ajoutant :

« Et c'est ce que Tavis Digital essaie de faire : créer ce véhicule de fonds à revenu fixe et générer des rendements à partir de l'exploitation minière de preuve d'enjeu en tant que classe d'actifs. »