Les DEX doivent-ils s'inquiéter après BitMEX ? Les fondateurs de la DeFi témoignent.

Le démantèlement soudain de BitMEX a jeté un nouvel éclairage sur les Marchés Finance décentralisés (DeFi) d'Ethereum.

Jeudi, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et le ministère de la Justice (DOJ) des États-Unis ont signifié à la bourse de dérivés Crypto basée aux Seychelles une série d'accusations, arrêtant le directeur technique Samuel Reed et recherchant le PDG (et a admisDégénérescence DeFi) Arthur Hayes pour violation de la loi sur le secret bancaire.

Alors que les plateformes d'échange centralisées (CEX) sont hébergées sur des serveurs centraux dans diverses municipalités du monde, les plateformes d'échange décentralisées (DEX) comme Uniswap restent incensurables et s'inscrivent dans des contrats intelligents sur la blockchain Ethereum . Cependant, elles sont fondées par de véritables personnes, soumises aux caprices des forces de l'ordre. Seront-elles les prochaines à suivre ?

La proposition de valeur des plateformes DeFi devient facilement apparente lors des mesures de répression réglementaire telles que celle de BitMEX, a déclaré Robert Leshner, fondateur de la plateforme de prêt DeFi Compound, à CoinDesk dans un e-mail.

Il a qualifié les échanges centralisés (CEX) tels que BitMEX de « plateformes opaques qui peuvent facilement faciliter le blanchiment d’argent ».

« En revanche, une DeFi bien conçue est une bouffée d'air frais : transparence totale, responsabilité, inviolabilité et auto-protection », a-t-il déclaré, faisant référence au fait que les transactions DeFi sont visibles par tous sur Etherscan. « Dans les mois et les années à venir, les régulateurs reconnaîtront probablement les vertus et les avantages de la DeFi. »

Le point de vue de Leshner a été repris par Michael Egorov, fondateur de Curve, la plateforme d'échange de stablecoins DeFi. Il a déclaré à CoinDesk qu'il n'était « pas surprenant » que BitMEX ait été démantelé, étant donné que « les CEX sans {know-your-customer] sont des mixeurs naturels. » (Des mixeurs de cryptomonnaies comme Tornado Cash d'Ethereum ou Wasabi Wallet de Bitcoin peuvent être utilisés pour blanchir des Cryptomonnaie, rendant leurs origines intraçables.)

Les DEX, en revanche, ne sont pas des mélangeurs étant donné l'auditabilité des transactions blockchain.

«ETHéchangé contreUSDT « Sur Uniswap, USDT reste aussi « sale » et traçable jusqu'à sa source que ETH (et il en va de même pour Curve, Balancer ou tout autre système similaire) », a déclaré Egorov. « Les régulateurs mettront probablement du temps à comprendre, mais je pense que leur travail aurait été bien plus facile si toutes les plateformes d'échange étaient des DEX. »

Des doutes persistants

Indépendamment des vertus apparentes de la DeFi, la11 milliards de dollarsLe marché de la DeFi est bien peu en comparaison du marché plus vaste des CEX. De plus, la DeFi copie souvent les meilleures offres des CEX.

Récemment, le produit le plus populaire de BitMEX a fait son entrée sur les Marchés de la DeFi avec la plateforme d'échange de dérivés de Cryptomonnaie DYDX. La société, soutenue par Andreessen Horowitz, a lancé son contrat perpétuel Bitcoin en Peut, suivi d'un contrat perpétuellibellé en étheren août.

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Comme BitMEX, DYDX bloque les utilisateurs de plusieurs juridictions, dont les États-Unis. « Nous pensons être en conformité avec toutes les réglementations applicables sur les Marchés que nous desservons », a déclaré Antonio Juliano, fondateur de DYDX , à CoinDesk dans un message Telegram.

Les produits BitMEX ne sont toutefois pas à l'origine des mesures de répression de la CFTC et du DOJ. Les régulateurs ont notamment cité l'absence de contrôles formels de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

Selon la plainte du ministère de la Justice :

Par exemple, vers mai 2018, Arthur Hayes, le défendeur, a été informé d'allégations selon lesquelles BitMEX était utilisé pour blanchir les fonds provenant d'un piratage de Cryptomonnaie . BitMEX n'a ​​pas mis en œuvre de Juridique officielle de lutte contre le blanchiment d'argent en réponse à cette notification.

De nombreux DEX relèvent de la même catégorie, notamment Uniswap, notamment compte tenu Événements récentsavec des fonds provenant de l'échange KuCoin piraté.

L'essor d'Uniswap

Uniswap a pris de l'importance au cours de l'année 2020 après la sortie du deuxième version de sa plateformeavec une nouvelle approche pour augmenter la liquidité du marché grâce aux pools de jetons.

Cependant, Uniswap ne dispose pas de procédures KYC ni AML. Un utilisateur a simplement besoin d'un portefeuille Ethereum , facilement téléchargeable en quelques minutes, et de quelques jetons. (Cependant, il reste assez difficile d'acheter des ETH sans passer par un contrôle KYC.) Les traders qui utilisaient la plateforme avant septembre étaient encore plus nombreux. récompensé par un largage aérien lucratif du nouveau jeton de gouvernance UNI d'Uniswap.

Le fondateur Uniswap, Hayden Adams, a refusé de commenter cet article.

Stani Kulechov, cofondateur de la plateforme de cryptomonnaies Aave DeFi, a déclaré à CoinDesk que les développeurs ne devraient T se laisser décourager par la situation actuelle d'Arthur Hayes. Il a plutôt conseillé de s'inspirer des deux plus grandes réussites de l'industrie des Crypto : Bitcoin et Ethereum.

Kulechov a écrit :

Pour les développeurs de DeFi, il pourrait être pertinent d'établir dès le départ une voie claire vers une gouvernance décentralisée, à l'instar Ethereum et de Bitcoin aujourd'hui, où aucune entité centralisée ne gère ces protocoles par conception. Enfin, n'oubliez pas pour qui vous construisez et créez des produits sûrs pour toutes les parties prenantes.

Il reste à voir si cette mesure résistera à l’épreuve des régulateurs financiers américains.

Brady Dale a contribué au reportage.