Bitcoin DeFi pourrait être imparable : à quoi cela ressemble-t-il ?

ONEune des sociétés Bitcoin les plus silencieuses et pourtant les mieux financées au monde se prépare à entrer dans la course haussière de la Finance décentralisée (DeFi) de 2020.

En juillet, leLaboratoire DG conglomérat, qui, comme ConsenSys, la centrale électrique Ethereum , comprend à la fois une branche d'investissement et une société de logiciels adjacente, open source Sa proposition de négociation de produits dérivés auto-souverains sur la blockchain Bitcoin , au moyen de contrats de journal discret (DLC). (L'entreprise étudie actuellement la possibilité d'intégrer les DLC au réseau Lightning.)

Ces contrats tournentBitcoin, l’actif lui-même, en monnaie programmable capable d’une plus grande variété de fonctions.

Cela offre un contraste frappant avec l'approche DeFi typique jusqu'à présent, qui repose sur desreprésentations de Bitcoinou des plateformes d'échange. La startup de la Silicon Valley cLabs a récemmentacquis Summa, l'entreprise DeFi, a été le fer de lance de l'approche Bitcoin-on-Ethereum. Il LOOKS désormais que DG Lab, fondée en 2015, soit le principal acteur explorant les opportunités DeFi pour Bitcoin.

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« J'ai travaillé sur une proposition visant à intégrer les chaînes DLC dans le Lightning Network », a déclaré Ichiro Kuwahara, chercheur chez Crypto Garage, à propos de son travaux récents« Nous pouvons établir de nombreux contrats sans diffuser de transactions sur la blockchain. »

Les DLC pourraient un jour exploiter le Lightning Network pour exécuter une logique métier sans encombrer la blockchain de base. La tendance actuelle parmi les vétérans du Bitcoin est d'imaginer des fonctionnalités DeFi appliquées à la monnaie Bitcoin via de telles couches. Les avis divergent quant à la manière d'aborder cette opportunité, des DLC aux soft forks.

Concours

Tout le monde n’est pas d’accord sur la manière d’utiliser Lightning pour les contrats intelligents.

Jeremy Rubin, vétéran du Bitcoin , qui a lancé son Judica La startup qui a démarré cet été estime que le réseau Liquid de Blockstream, que des entreprises comme Crypto Garage utilisent pour expérimenter de tels contrats intelligents, complique excessivement la construction.

« Je pense que nous pouvons le faire beaucoup plus simplement. … C'est résoluble sur la chaîne, mais cela peut également être fait dans les canaux [Lightning] », a déclaré Rubin dans une interview, expliquant comment sa propositionSoft fork de BitcoinJe pourrais optimiser la couche de base des contrats intelligents. « Je peux créer ce contrat, qui est un dérivé, sans que vous soyez connecté. Je peux établir un contrat valide et vous l'envoyer par e-mail. »

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De nos jours, les deux parties d'une transaction Lightning doivent participer quasiment simultanément pour que le paiement soit effectué. (Ou, du moins, les deux parties doivent tout configurer à l'avance.) Rubin soutient qu'il existe un moyen de permettre à une partie d'exécuter une transaction consensuelle. Les clés publiques permettent à l'autre partie de consulter, dès sa connexion, la preuve de l'intégralité de la transaction.

« C'est cette notion de FLOW et de conditionnalité qui n'existe T actuellement dans Bitcoin», a déclaré Rubin. « [Ces projets DeFi de 2020] visent à définir des trajets… une séquence d'étapes qui peuvent se dérouler en fonction des choix effectués. »

Il y a suffisamment d'ingénieurs travaillant sur des options DeFi pour Bitcoin pour que ONEune d'entre elles puisse techniquement fonctionner, même si elle ne suscite T d'adhésion sociale. Seul le temps nous dira lesquelles trouveront leur place sur le marché et comment cela stimulera ou non l'adoption des Crypto .

taureaux japonais

En retrait, les taureaux DeFi du DG Lab Fund a collecté plus de 93 millions de dollarsen 2019 et, selon les données de l'entreprisearticle de blog, lèvent un deuxième fonds en 2020.

Le fonds a investi dans DG Lab, la startup éponyme, qui a simultanément attiré des investisseurs d'entreprises japonaises comme le géant du e-commerce Kakaku.com et l'opérateur de télécommunications KDDI. Parallèlement, le fonds DG Lab a investi dans River Financial, Arwen, Blockstream et Curv, pour n'en citer que quelques-unes, ainsi que dans des startups de secteurs connexes comme l'IA et la sécurité.

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Plusieurs startups travaillent avec le DLC. Par exemple,Suredbits « est ONEun des acteurs clés du secteur et nous collaborons étroitement avec eux », a déclaré Shunichi Kimuro, directeur principal du DG Lab Fund. « Nous souhaitions démontrer les possibilités offertes par le protocole Bitcoin grâce à nos produits dérivés peer-to-peer [P2P]. »

Une autre startup appelée Crypto Garage, dans laquelle DG Fund n'a pas investi directement, utilise la Technologies Liquid de Blockstream pour explorer ce type de logiciel de contrat intelligent.

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« Vous définissez les résultats de vos contrats et créez une transaction pour chacun d'eux. Et elle ne peut être débloquée qu'avec ONEune des transactions de résultat ou par accord mutuel entre les participants au contrat », a déclaré Thibaut Le Guilly, ingénieur chez Crypto Garage, lors d'une interview.

Rubin a souligné que même s'il n'est pas d'accord avec Le Guilly sur certains aspects, ces projets Bitcoin ont beaucoup plus en commun entre eux qu'avec les projets Ethereum DeFi.

Des objectifs différents

« Il y a un fossé énorme entre la DeFi, comme Ethereum tente de le faire, et la Finance P2P », a déclaré Rubin. «Uniswap est vraiment excellent. Mais ils tokenisent leurs pools de liquidités. … Nous [les Bitcoiners] réfléchissons à un moyen de collaborer directement. »

Les projets Bitcoin DeFi n'utilisent T de représentants de Bitcoin, ils veulent permettre aux traders d'effectuer des tâches directement avec Bitcoin.

« Une vingtaine de personnes de la communauté Bitcoin travaillent sur des outils, des applications et des spécifications pour les [Contrats de Log Discret], notamment chez SuredBits », a déclaré Le Guilly lors d'une interview. « Les traders n'ont T besoin de passer par une plateforme d'échange. »

Il semble que les partisans de la DeFi Ethereum proposent une interprétation de la décentralisation différente de celle de leurs homologues Bitcoin, obsédés par les nœuds. Les partisans de Bitcoin privilégient la possibilité pour chaque utilisateur de participer au réseau en gérant sa propre plateforme financière, tandis que les partisans Ethereum privilégient la possibilité d'offrir leurs services depuis n'importe quel centre de données dans le monde.

JOE Lallouz, PDG de Bison Trails, a déclaré que sa start-up d'infrastructure pouvait facilement transférer des comptes au-delà des frontières, notamment grâce à une équipe décentralisée. De son point de vue, il s'agit d'une légère avancée décentralisée par rapport aux normes de la Silicon Valley.

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« Si Amazon nous T d'exécuter des nœuds, par exemple, nous pourrions très rapidement et facilement migrer notre infrastructure vers d'autres fournisseurs de cloud », a déclaré Lallouz. « Tout le monde dirait simultanément que nous ne soutenons T le réseau blockchain [pour censurer nos clients] sur Internet. »

Alors que les expériences Ethereum DeFi attirent éclairs QUICK de capital, perdant des sommes considérables au gré des itérations des partisans, les expériences Bitcoin DeFi semblent relativement modestes. Pourtant, les vétérans savent qu'il ne faut pas sous-estimer le développement du Bitcoin à Tokyo, où se trouvent les créateurs d'expériences d'autosouveraineté, comme BTCPay et DG Lab. Cette période pourrait bien n'être que le calme avant la tempête.

« Une fois qu'il y aura suffisamment de personnes pour créer un véritable marché, nous proposerons peut-être des services ou des outils monétisables », a déclaré Le Guilly de Crypto Garage. « À ce stade, notre objectif est de faire connaître les possibilités offertes par Bitcoin. »