Une plateforme d'échange de Crypto propose des lignes de crédit pour que les institutions puissent trader maintenant et payer plus tard.

LGO Marchés prend une mesure inhabituelle pour un échange de Cryptomonnaie en permettant aux clients de négocier sans préfinancer leurs comptes.

Les clients de l'entreprise basée à Hoboken, dans le New Jersey, principalement des fonds spéculatifs et des teneurs de marché en Crypto , peuvent désormais obtenir une ligne de crédit intrajournalière et transférer des liquidités à la bourse une fois la journée de négociation terminée, a déclaré Hugo Renaudin, PDG de LGO, à CoinDesk. Pour LGO, qui compte désormais plus de 50 clients (presque tous des institutions) dans une vingtaine de pays, la fin de journée nominale est fixée à 10 h, heure de l'Est, a précisé M. Renaudin.

Après avoir passé une évaluation des risques, un client peut obtenir jusqu’à « plusieurs millions » de dollars de crédit pour effectuer des transactions.Bitcoin et ensuite payer ce qu'elle doit au moment du règlement, a-t-il déclaré. « Ils n'ont T besoin de stocker de fonds, il n'y a aucun risque de piratage, c'est un mode de Finance évolutif et flexible. Nous pouvons prolonger ces lignes de crédit, et cela fonctionne comme une chambre de compensation. »

Bien que ce soitbanal Sur les Marchés financiers traditionnels, autoriser les transactions sans préfinancement est RARE en Crypto. Selon Matt Trudeau, directeur des produits et de la stratégie chez ErisX, concurrent de LGO, le préfinancement est nécessaire pour atténuer le risque de contrepartie.

« Comme les espèces et les Crypto sont déjà dans la chambre de compensation, nous éliminons le risque de règlement pour les contreparties. Cela signifie également que tous les participants à notre plateforme peuvent échanger en toute confiance avec tous les autres participants sans avoir à les connaître ni à évaluer leurs risques de crédit », a expliqué Trudeau.

Pour Finance ce service, LGO utilise une combinaison de fonds levés en 2018 vente de jetons(qui a rapporté 3 600 BTC, soit près de 36 millions de dollars à l'époque) et a emprunté des capitaux, en monnaie fiduciaire et en Crypto, auprès de banques traditionnelles et de prêteurs de Crypto , a déclaré Renaudin. Il n'a T souhaité identifier les prêteurs.

LGO est client de la banque Signature Bank, favorable aux crypto-monnaies, et a récemment obtenu un financement du Maker de marché B2C2, qui achetéune action en bourse ce mois-ci.

Correction de cap

La ligne de crédit n’est pas la première idée peu orthodoxe que LGO a essayée.

Lors de son lancement en mars 2019, Renaudindit CoinDesk a indiqué que LGO ne KEEP T les fonds de ses clients. Le plan prévoyait que les utilisateurs conserveraient leurs propres fonds et effectueraient des transactions via des portefeuilles multi-signatures nécessitant deux clés privées sur trois pour débloquer les fonds.

Un an plus tard, LGO a discrètement abandonné l'idée. La raison ? Les clients institutionnels, qui constituent le public cible de la plateforme, ne veulent T se soucier de leurs clés, a déclaré Renaudin la semaine dernière.

« La majeure partie du volume est réalisée par des institutions natives de la cryptographie, comme les fonds spéculatifs, et elles sont habituées à utiliser des plateformes de garde », a expliqué Renaudin.

Avoir des fonds avec undépositaire qualifiéaide les acteurs institutionnels à dormir la nuit, a-t-il déclaré, afin que les clients de LGO puissent conserver leurs fonds soit sur la bourse elle-même, soit utiliser BitGo, quien partenariatavec LGO en avril 2019.

Une autre idée, créer son propre portefeuille matériel, que LGO étaitprévoit de sortirLe projet a également été abandonné au cours de l'été 2019, a déclaré Renaudin. Pour la même raison : l'absence de demande des clients.

« Toutes les fioritures dont nous avons parlé l’année dernière étaient bonnes, mais lorsque nous avons été confrontés au marché, nous avons constaté que la demande n’était pas là », a déclaré Renaudin.

LGO a également décidé de ne pas poursuivre l'obtention de plusieurs licences, comme prévu initialement. Parmi celles-ci figurent une licence New York BitLicense, une licence de courtier FINRA et une licence de courtier de la National Futures Association. Toutes ces démarches sont actuellement suspendues, a déclaré Renaudin.

LGO a décidé de se concentrer sur la juridiction française, plus familière à Renaudin et aux autres membres de l'équipe. La plateforme d'échange a déposé une demande de licence de garde numérique dans ce pays, a indiqué Renaudin. LGO est enregistrée en tant qu'entreprise de services monétaires (ESM) aux États-Unis auprès du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), un bureau du Trésor.

Cependant, une idée des débuts a survécu : la diffusion des transactions de LGO (côtés fiat et Crypto ) sur la blockchain Bitcoin . La liste de ces transactions peut être consultée. vusur le site de LGO.

Selon cette page, LGO a traité certains33 $millions de transactions jusqu'à présent en avril,138 millions de dollars en mars et 96 millions de dollars en février.

MISE À JOUR(14:46 UTC, 27 avril 2020) : Une version précédente de cet article indiquait par erreur que LGO était basé à Silvergate Bank au lieu de Signature Bank.