Alors que certains accumulent des billets de dollars, d'autres envisagent la disparition QUICK de l'argent liquide allemand

Une société basée sur l'argent liquide est-elle viable à l'ère du coronavirus ? Les thésauriseurs disent oui, les experts de la santé disent peut-être, et les visionnaires disent non : la COVID-19 est le catalyseur d'une transformation systémique des paiements.

Ce virus dévastateur risque de modifier la façon dont les consommateurs et les entreprises envisagent l'utilisation de la monnaie physique. Dans de nombreux pays, l'argent liquide est déjà marginalisé : par exemple, en Suède, dont la banque centrale s'active activement.examiner les alternatives numériques.

L'argent liquide disparaît progressivement de la vie américaine, mais pas de manière aussi spectaculaire que pour les Suédois. En 2018, les espèces représentaient environ 26 % des transactions, soit une baisse de quatre points de pourcentage par rapport à l'année précédente, selon le dernier rapport annuel de la Réserve fédérale de Boston.Journal des choix de paiement des consommateurs.

À l'issue de cette crise, nous pourrions assister à un changement plus profond dans nos modes de paiement. À court terme, cependant, le coronavirus incite certains à limiter leurs interactions avec les factures, quelles qu'elles soient.

« La question est la suivante : si nous sommes tous contraints à l’isolement social, l’argent liquide ne sert T à grand-chose », a déclaré Dave Birch, directeur de Consult Hyperion et fervent défenseur de la numérisation. « Mais qu’est-ce qui est mieux ? »

Argent sale ? Probablement pas.

Les gouvernements imposent désormais ce que les experts de la santé et les médecins implorent : ne quittez T votre domicile, sauf pour acheter de la nourriture et des médicaments, et KEEP une distance de deux mètres avec les autres lorsque vous le faites. Et ne serrez T la main.

À la lumière de ce mandat, l'échange de papier-monnaie paraît absurde. Ces réserves de valeur colorées, faites de tissu et de papier, passent constamment d'une main à l'autre, collectant – et peut-être propageant – un véritable univers de microbes inconnus tout au long de la chaîne.

La simple possibilité que le SARS-CoV-2 (nom scientifique de ce nouveau coronavirus) puisse en faire partie a incité les pays à abandonner rapidement les échanges d'espèces de personne à personne. La chancelière allemande Angela Merkel a récemment payé par carte.aller à l'épicerie, rompant avec sa nationtradition monétaireet en limitant son interaction directe avec le caissier.

Voir aussi : Comment une multitude de propositions sur le « dollar numérique » sont parvenues au Congrès

Les entreprises commencent également à vanter les services « sans contact », notammentDoorDash et GrubHubDeux services de livraison de repas sont submergés de commandes alors que les gens restent chez eux. Au lieu de remettre les commandes aux clients, les livreurs déposent les colis à la porte.

Les gouvernements sont allés encore plus loin. En Chine, où le virus a commencé à se propager, la banque centrale a ordonné la stérilisation des billets potentiellement contaminés et n'a distribué de nouveaux billets qu'après un certain temps.Quarantaine de 14 jours. La Corée du Sud aaurait pris des mesures similaires.

Mais l'efficacité et la nécessité de ces efforts dans la lutte contre la COVID-19 restent encore incertaines. Si les chercheurs pensent que le virus peut se loger et se propager sur des surfaces,ils ne savent pas encoresi cela peut être transmis en monnaie.

La Réserve fédérale a déclaré à CoinDesk qu'elle n'était pas trop préoccupée par la transmission virale par l'argent liquide.

« Actuellement, les Centres pour le contrôle et la prévention des maladies (CDC) ont déterminé que la COVID-19 se propage principalement par contact interhumain », a déclaré un porte-parole lorsqu'on lui a demandé si la banque centrale envisageait de détruire des billets potentiellement infectés. Cependant, même si elle ne détruira T de billets, elle dispose d'un « stock de réserve » de factures propres prêtes à être envoyéeset reste en « contact étroit avec le CDC » au cas où la réflexion changerait.

Misez dessus

En l’absence de détermination scientifique, les banques déploient une combinaison de tactiques pour lutter contre la peur de la contagion, notamment en demandant aux consommateurs de ne pas accumuler de billets de banque chez eux.

L'Association des banquiers du Colorado a supplié les consommateurs de KEEP leur argent à la banque, dans un Communiqué de presse du 18 mars.

« Un seul billet d'un dollar peut abriter jusqu'à 3 000 bactéries différentes et a changé de mains plus d'un millier de fois », a déclaré la CBA, proclamant que les dépôts bancaires constituent une « défense prudente contre la contamination ».

En revanche, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et l'Office of the Comptroller of the Currency ont encouragé les institutions financières à travailler avec les communautés pour répondre à la COVID-19, en leur demandant notamment deaugmenter les limites de retrait quotidiennes aux distributeurs automatiques de billets.

« La FDIC reconnaît que de tels efforts servent les intérêts à long terme des communautés et du système financier lorsqu'ils sont menés avec une surveillance de gestion appropriée », a déclaré l'agence.

Le régulateur encourage néanmoins les Américains à KEEP la majeure partie de leur argent liquide à la banque. Il a rappelé aux consommateurs que « les banques assurées par la FDIC demeurent l'endroit le plus sûr pour KEEP leur argent », dans un communiqué. Communiqué de presse du 18 mars.

« La dernière chose que vous devriez faire est de retirer votre argent des banques maintenant, en pensant qu'il sera plus en sécurité ailleurs », a déclaré la présidente de la Commission fédérale d'assurance des dépôts, Jelena McWilliams, dans un message largement partagé le 24 mars.vidéoElle a également mis en garde contre le rembourrage des matelas, affirmant : « Cela n’a T été une bonne chose pour beaucoup de gens. »

Voir aussi : N'appliquez T la pensée de 2008 à la crise actuelle

Outre les préoccupations de santé publique, ces organisations tentent d'anticiper une éventuelle panique bancaire. La COVID-19 menace de déclencher un ralentissement économique comparable, à certains égards, à celui de la pandémie.Grande Dépression, au cours de laquelle les consommateurs paniqués, craignant les faillites bancaires, ont retiré leur argentdépôts en masse.

Mais la crise de la COVID-19 n'est pas une crise bancaire, a souligné Jeffrey Saut, ancien stratège en chef des investissements chez Raymond James. Les consommateurs n'ont aucune raison de liquider leurs comptes, car les banques n'ont pas été touchées par la COVID-19, a-t-il ajouté.

De fait, les banques américaines sont en meilleure santé qu'au début de la dernière crise financière mondiale. Selon les données de la FDIC, le ratio de levier financier de l'ensemble des institutions assurées à l'échelle nationale s'élevait à 9,66 % au 31 décembre 2019 (date la plus récente pour laquelle des chiffres sont disponibles). Ce chiffre est en hausse par rapport aux 7,81 % du 30 septembre 2008, deux semaines après la faillite de Lehman Brothers. Plus le ratio est élevé, plus les banques disposent de fonds propres importants pour faire face aux pertes.

Il y a de l'argent, et puis il y a de l'argent

À un niveau plus systémique, les investisseurs placent leur confiance et leur crédit dans leurs banques, a déclaré Tobias Adrian, directeur du département des Marchés monétaires et de capitaux du Fonds monétaire international (FMI).

« L’argent liquide, l’objet physique, est désormais potentiellement contagieux, mais l’argent liquide, l’actif financier, reste une option sûre », a déclaré Adrian.

La chute des marchés boursiers mondiaux a incité les investisseurs à se tourner vers des actifs plus sûrs, dont les liquidités en banque font certainement ONE, a-t-il déclaré. « Les dépôts bancaires sont une forme d'actif plus sûr, comme l'argent numérique. »

Néanmoins, les consommateurs ontapparemmentLes consommateurs ont commencé à faire la queue pour retirer de l'argent liquide. Déjà approvisionnés en conserves et en papier toilette, ils constitueraient leurs réserves d'argent liquide en se rendant régulièrement aux distributeurs automatiques.

L’argent liquide, l’objet physique, est désormais potentiellement contagieux, mais l’argent liquide, l’actif financier, reste une option sûre.

Ils ne perdent pas nécessairement confiance dans le système bancaire en particulier. Au contraire, explique le sociologue Andreas Folkers, ces accapareurs – d'argent liquide, de canettes, de nourriture, de médicaments,rien– réagissent à une rupture plus large dans la routine quotidienne de la société qui les prive de confiance en général.

« Lorsque les attentes quant à l’état normal des choses et à ce à quoi l’on peut s’attendre dans le futur s’effondrent, cette ressource immatérielle ou sociale intangible qu’est la confiance se perd », a déclaré Folkers, chercheur à l’Institut de sociologie de l’Université de Giessen en Allemagne.

« C’est certainement ONEune des raisons pour lesquelles les gens s’accrochent à des biens très tangibles ou matériels en temps de crise, car c’est quelque chose à laquelle ils peuvent s’accrocher sans dépendre de la confiance des gens et de la confiance dans l’état des Événements», a-t-il déclaré.

En termes simples, en temps de crise, il est plus facile de faire confiance à l’argent que vous avez en main qu’à l’argent que vous avez en banque, que vous ayez ou non des raisons de croire que cet argent immatériel est menacé d’une manière ou d’une autre.

Préoccupations Politique de confidentialité

Les gouvernements et le secteur privé ont l'opportunité de construire des systèmes de paiement et de transfert de valeur robustes, dont le fonctionnement est T avec les espèces, a déclaré Birch. Il cite l'exemple d'AliPay en Chine. Avec près de 55 pour cent de part de marchéau troisième trimestre 2019, c'est le géant des paiements électroniques dans la consommation chinoise – un principe de la vie économique quotidienne.

Cette prévalence en fait un atout précieux dans la lutte de la Chine contre le coronavirus. Une fonction intégrée « Code Santé Alipay » attribue désormais aux utilisateurs une couleur – vert, jaune ou rouge – représentant leur état de santé.

Voir aussi : Les défenseurs de la Politique de confidentialité tirent la sonnette d'alarme concernant la surveillance du coronavirus

C'est une méthode ingénieuse pour suivre l'exposition potentielle des utilisateurs au coronavirus, note Birch. Les utilisateurs « verts » – vraisemblablement ceux dont le test de dépistage du virus est négatif – sont autorisés à circuler dans le public et scannent des codes QR pour accéder aux zones densément peuplées, comme les rames de métro.

« Si quelqu'un dans le wagon de métro est infecté par le virus, vous n'avez T besoin de tester tout le monde dans le train, vous devez seulement tester les personnes dans le wagon », a déclaré Birch.

Mais le suivi et la traçabilité du code de santé d'Alipay pourraient offrir au gouvernement chinois une porte dérobée grande ouverte : AEnquête du New York TimesLe programme transmet la localisation et les informations personnelles des utilisateurs aux serveurs à chaque point d'analyse. Le nom de cette fonction de transfert ? « ReportInfoAndLocationToPolice ».

Le code de santé d'Alipay constitue un dispositif de surveillance étonnamment efficace et omniprésent, intégré au portail de paiement électronique préféré des consommateurs. Cependant, selon Birch, si l'on remplace « gouvernement » par « Facebook », la réalité pourrait sembler BIT proche de nous.

Il soutient que deux « systèmes » de surveillance prévalent.

« Vous avez le système chinois, où le gouvernement vous espionne et sait tout ce que vous faites, et vous avez le système américain, où les entreprises vous espionnent et savent tout ce que vous faites », a-t-il déclaré.

« Aucune de ces deux solutions ne semble vraiment être la meilleure voie à suivre. »

Les gouvernements et les entreprises devront mettre en place des systèmes qui privilégient l’anonymat responsable au lieu d’exploiter les données des personnes, a déclaré Birch.

La longue queue

L’impact le plus profond de la COVID-19 sur l’argent pourrait survenir dans les mois à venir, lorsque l’on espère que la société reviendra à un semblant de normale et que les gens tenteront de reprendre leur vie quotidienne.

Jeff Dorman, directeur des investissements d'Arca, société d'investissement en actifs numériques, envisage un scénario ambitieux : une ruée soudaine vers les Cryptomonnaie. Il prédit que davantage de personnes investiront davantage dans les Crypto après la pandémie, ce qui incitera encore plus de personnes à faire de même. C'est une réaction récursive. Une croissance exponentielle. Une courbe non aplatie.

La COVID-19 « n’est ONE étape supplémentaire dans ce processus d’accélération », a déclaré Dorman, reconnaissant qu’il est pratiquement impossible d’identifier un « point de basculement » précis.

« De la peur des gens vis-à-vis de leur propre monnaie, en raison de l'impression monétaire en cours, qui pourrait inciter davantage de personnes à investir dans le Bitcoin ou le Tether. » « La peur des gens vis-à-vis de l'argent liquide pourrait inciter davantage de personnes à investir dans le Bitcoin ou le Tether. » Tôt ou tard, lorsque vous savez que tout le monde en possède, vous commencez à payer avec », a-t-il déclaré.

Une prédiction légèrement plus répandue est que la COVID-19 incitera les gouvernements à envisager plus sérieusement les alternatives de paiement numérique. Les gouvernements pourraient bien profiter de cette crise pour évoluer vers une « société sans espèces », a déclaré Jason Hsu, ancien législateur du gouvernement taïwanais et désormais conseiller Juridique.

Voir aussi:Le Sénat américain propose un projet de loi sur le « dollar numérique » après que la Chambre des représentants a annulé son mandat concernant le plan d'aide au coronavirus.

Il préconise que Taïwan adopte une position radicale sur la Cryptomonnaie gouvernementale – une monnaie numérique de banque centrale – face à cette crise, en particulier lorsqu'il s'agit de diffuser la cryptomonnaie de Taïwan. Plan de relance de 2 milliards de dollars pour lutter contre le coronavirus, un effort de sauvetage comparable à celui d’autres économies frappées par le virus.

« Je conseille maintenant au gouvernement de mettre en place une méthode de déploiement de Cryptomonnaie basée sur la blockchain pour déployer ce plan de relance », a déclaré Hsu.

Entre-temps, Adrian, du FMI, a déclaré qu’il se tournait vers des alternatives établies de « paiement en espèces sans contact » chaque fois que possible pour limiter l’exposition au virus.

Il a prédit que les méthodes de paiement sans contact resteront attrayantes après la crise, peut-être comme un vestige de ces jours maniaques sans contact social – du moins pas à moins de six pieds.