Ang Bank of International Settlements (BIS) ay senyales sa mga sentral na bangko na dapat silang maghanda para sa pagdating ng central bank digital currencies (CBDC).

"Kailangang mag-evolve ang pera ng sentral na bangko upang maging angkop para sa digital na hinaharap," sabi ni Benoît Cœuré, pinuno ng BIS Innovation Hub, sa isang talumpati noong Biyernes sa Eurofi Financial Forum sa Ljubljana, Slovenia.

Inilaan ni Cœuré ang kanyang pangwakas na talumpati sa forum upang talakayin ang papel ng mga sentral na bangko sa paglulunsad ng CBDC at ang mga hamon sa mga global stablecoin - mga cryptocurrencies na naka-link sa mga real world asset tulad ng US dollar - at mga decentralized Finance (DeFi) na platform na itatakda para sa mga kasalukuyang modelo ng pagbabangko.

"Dapat nating i-roll up ang ating mga manggas at pabilisin ang ating gawain sa nitty-gritty ng CBDC na disenyo. Ang mga CBDC ay aabutin ng maraming taon bago mailunsad, habang ang mga stablecoin at Crypto asset ay narito na. Ito ay ginagawang mas apurahan upang magsimula," sabi ni Cœuré.

Dumating ang talumpati isang linggo lamang pagkatapos ng BIS inihayag nakikipagtulungan ito sa mga sentral na bangko sa Singapore, South Africa, Australia at Malaysia upang subukan ang kahusayan ng mga CBDC sa mga pagbabayad sa cross-border. Samantala, ang European Central Bank (ECB) ay naghahanda para sa isang dalawang taong pagsisiyasat sa isang digital euro, na nakatakdang magsimula sa Oktubre.

Ang mga Crypto asset at distributed ledger Technology (DLT) ay ganoon din kinikilala bilang mga pagbabago sa pananalapi na nangangailangan ng mas malalim na pagsusuri at mga potensyal na tugon sa Policy ng European Securities and Markets Authority (ESMA) sa pagsusuri ng panganib nito ulat para sa 2021.

Sinabi ni Cœuré na ang mga bagong pag-unlad na ito ay kasama ng iba't ibang mga tanong sa regulasyon na nangangailangan ng "mabilis at pare-pareho" na mga sagot. Idinagdag niya na, sa lahat ng ito, ang mga sentral na bangko ay mayroon pa ring trabaho na dapat gawin: maghatid ng presyo at katatagan ng pananalapi.

"At dapat nilang panatilihin ang kanilang kakayahang gawin ito," sabi ni Cœuré

Mga Stablecoin at DeFi

Ang pananalita ni Cœuré ay nagpatibay ng mga pandaigdigang regulator' lumalagong pangamba patungo sa mga stablecoin at solusyon sa DeFi.

Ayon sa ulat ng panganib ng ESMA, ang nerbiyos ng mga regulator ay nagmumula sa potensyal na epekto ng mass stablecoin adoption na maaaring magkaroon sa mga kasalukuyang sistema ng pananalapi, lalo na sa kalagayan ng stablecoin issuer Tether nagsisiwalat na halos kalahati ng mga reserba nito ay binubuo ng hindi natukoy na komersyal na papel.

"Ang mga global stablecoin, DeFi platform at malalaking tech na kumpanya ay hahamon sa mga modelo ng mga bangko," sabi ni Cœuré.

Sinabi rin ni Cœuré na kailangang isaalang-alang ng mga sentral na bangko ang ilang implikasyon kabilang ang kung paano dapat magkakasamang mabuhay ang pampubliko at pribadong pera sa mga bagong ecosystem, at kung ang pera ng sentral na bangko, halimbawa, ay dapat gamitin sa DeFi kaysa sa mga pribadong stablecoin.

"Maaaring bumuo ang mga stablecoin bilang mga closed ecosystem o 'walled gardens,' na lumilikha ng fragmentation. Sa mga DeFi protocol, anumang alalahanin tungkol sa mga asset na pinagbabatayan ng stablecoin ay maaaring makakita ng contagion na kumalat sa isang system," sabi ni Cœuré.

Ang mga CBDC ay bahagi ng solusyon sa mga alalahaning ito, aniya, na nagpapaliwanag na ang mga sentral na bangko ay dapat na seryosong isaalang-alang ang mga kaso ng paggamit ng consumer, mga layunin ng pampublikong Policy at Technology kapag naghahanda na mag-isyu ng isang digital na pera.

Dapat matugunan ng CBDC ang mga inaasahan ng mga gumagamit (sa mga tuntunin ng kakayahang magamit at seguridad), protektahan ang Privacy at data, at pagbutihin ang pagsasama sa pananalapi bukod sa iba pang mga bagay, sabi ni Cœuré. Dapat ding timbangin ng mga sentral na bangko ang iba't ibang mga pagpipilian sa disenyo na inuuna ang kadalian ng paggamit, mababang gastos, convertibility, instant settlement at patuloy na kakayahang magamit kasama ng katatagan, flexibility at kaligtasan.

Ayon kay Cœuré, ang mga sentral na bangko sa buong mundo ay nagsasama-sama upang magtrabaho sa mga CBDC.

"Ang layunin ng CBDC sa huli ay upang mapanatili ang pinakamahusay na mga elemento ng aming kasalukuyang mga sistema habang nagbibigay-daan pa rin sa isang ligtas na espasyo para sa pagbabago bukas. Upang gawin ito, ang mga sentral na bangko ay kailangang kumilos habang ang kasalukuyang sistema ay nasa lugar pa rin - at upang kumilos ngayon," sabi ni Cœuré.

Tingnan din ang: Ang mga Stablecoin ay 'Nagpapanggap' bilang Mga Pera: Lagarde ng ECB