Ang Dutch Crypto Startups Brawl Sa Mga Regulator Higit sa Saklaw ng EU Money Laundering Rule

Ang Takeaway

• Ang direktiba laban sa money laundering ng European Union, ang AMLD5, ay magiging batas ngayong Enero. Ang mga estado ng EU ay dapat magpasya kung paano ipatupad ang direktiba ng EU dahil ito ay nauukol sa Cryptocurrency.
• Ang Dutch Ministry of Finance (FIN) at Dutch National Bank (DNB) ay naglatag ng kanilang sariling interpretasyon. Sinasabi ng mga kritiko na maaari silang gumawa ng hindi na mapananauli na pinsala sa batang industriya ng Crypto .
• Sinasabi ng independiyenteng legal na pagsusuri na ang iminungkahing pagpapatupad ay sadyang niligaw ang Dutch Parliament.

Ang mga Dutch Crypto startup ay sumisigaw ng masama habang ang mga regulator sa Netherlands ay naghahanap upang ipatupad ang 5th Anti-Money Laundering Directive (AMLD5) ng European Union bago ang deadline sa Enero 10.

Ang mga kumpanya, na kinabibilangan ng mga palitan at software developer, ay nagsasabi na ang mga awtoridad ay binabalewala ang demokratikong proseso at sinusubukang itama ang mga nakaraang pagkakamali na walang kinalaman sa pagbuo ng isang katutubong industriya ng blockchain.

Ang Dutch Ministry of Finance (FIN) at Dutch National Bank (DNB) ay nagpapatuloy sa mga mahigpit na pagdaragdag sa AMLD5 na batas ng EU nang hindi ibinunyag ang mga ito sa Dutch parliament, ayon sa maraming Dutch Crypto na negosyo at isang dating regulator. Sinabi nila na nabigo ang mga awtoridad na maipasa ang mga bagong regulasyon sa pamamagitan ng mga wastong channel, na kinabibilangan ng isang independiyenteng katawan ng pamahalaan na nagsusuri ng batas bago ito tumungo sa Parliament. Tinanggihan ng Dutch Council of State ang mga bagong batas noong unang bahagi ng taong ito.

Sa ilalim ng mga bagong panuntunan, ang mga Crypto firm ay inaasahang magbabayad para sa kanilang sariling mga gastos sa pangangasiwa at sumailalim sa isang proseso ng pagpaparehistro. Nakikita ito ng mga kumpanya bilang iligal na paglilisensya, at itinuturo na ang mga pag-amyenda sa AMLD5 ay kinuha diretso mula sa batas na nilayon upang matugunan ang mga butas sa regulasyon na nag-aambag sa mga salik sa krisis sa pagbabangko noong 2008.

"Sa palagay namin ay hindi angkop na magsimula bilang isang bagong sektor sa ilalim ng isang modelo ng pagpopondo ng pangangasiwa na tahasang inayos at natimbang bilang tugon sa krisis sa pananalapi," sabi ng Crypto exchange Bitonic at katawan ng regulasyon ng Crypto na si Daan Kleiman ng VBNL sa isang isinalin na liham <a href="https://bitcoin.nl/img/posts/408/20191029%20-%20VBNL%20implementatiebesluit%20AMLD5%20v1.0.pdf">https:// Bitcoin.nl/img/posts/408/20191029%20-%20VBNL%20implementatiebesluit%20AMLD5%20v1.0.pdf</a> na ipinadala sa Dutch parliament noong Okt. 30.

"Parehong ang liham ng [regulasyon ng FIN] at ang espiritu ay magkasalungat sa payo ng Konseho ng Estado," idinagdag ni Kleiman.

Sa wala pang dalawang buwan hanggang sa magkaroon ng bisa ang AMDL5, nahuhuli ang Dutch Crypto community na nakikipagtalo sa mga semantika sa mga awtoridad, na nagsasabing sumusunod sila sa payo ng Council of State at AMDL5 sa kasagutan.

Pinagmumultuhan ng Big Banking

Ang consultant sa pagsunod sa pagbabangko na si Simon Lelieveldt, na nagtrabaho para sa DNB at bilang Dutch financial historian, ay nagsabi na sinusubukan ng dalawang entity na maging maagap at hindi ulitin ang mga nakaraang pagkakamali. Ang mga regulator ay nasa ilalim ng panggigipit mula sa mga kritiko na nagsasabing ang mahinang pangangasiwa, lalo na tungkol sa pinakamalaking bangko sa Netherlands, ING, ay humantong sa pagbagsak noong 2008. Nakatanggap ang ING ng €10 bilyon na bailout ng gobyerno, isang halaga na kalaunan ay binayaran nito nang may interes.

"Kung titingnan mo ang direktiba ng AML sa Netherlands, nagkaroon kami ng malaking insidenteng ito kung saan nakitang nabigo ang ING sa mga hakbang sa anti-money laundering sa loob ng halos anim na taon," sabi ni Lelieveldt sa isang panayam sa telepono.

"Kaya mayroong isang malaking tendensya at kalakaran para sa sentral na bangko upang mabawi ito. Sa huling pitong taon ang sentral na bangko ay talagang mabigat sa pangangasiwa ng integridad dahil gusto nilang bumawi sa mga pagkakamali ng nakaraan," sabi niya.

Pinagmulta ang ING ng $900 milyon noong 2018 dahil sa hindi pag-detect ng money laundering na nagpapatuloy sa loob ng maraming taon. Bilang Reuters iniulat noong panahong iyon, ang halagang na-launder ay talagang hindi makalkula.

Ang FIN ay nasa ilalim ng katulad na presyon, sinabi ni Lelieveldt, habang ang pagsusuri ng pandaraya mula sa Financial Action Task Force (FATF) ay darating sa susunod na taon.

"Gusto nilang makita bilang pinakamahusay na bata sa klase. Kaya't ginagawa nila ang lahat sa kanilang makakaya upang makita bilang isang entity na karaniwang nagpapatupad ng bawat tuntunin ng FATF sa liham at higit pa," sabi ni Lelieveldt.

Ang industriya ng Crypto ay nagrereklamo na ang mga regulator ay nagtatag ng isang rehimen sa paglilisensya, kapag ang direktiba ng EU ay tumatawag lamang para sa pagpaparehistro, na nagdadala ng hindi gaanong mabigat na mga kinakailangan sa pagpapatunay.

Sinasabi ng FIN na ang pagpapatupad nito ay pagpaparehistro at ginawa nito ang mga kinakailangang pagbabago na hiniling ng Konseho ng Estado. "Ang draft na panukalang batas ay hindi kasama ang mga kinakailangan na lampas sa saklaw ng AMLD5," sabi ni Hayat Eltalhaui, tagapagsalita ng FIN para sa sektor ng pananalapi, sa isang email sa CoinDesk.

Ang DNB ay hindi nagbalik ng mga tanong para sa komento sa pamamagitan ng oras ng press.

Lelieveldt, Kleiman at iba pa ay nakikiusap na magkaiba, na tinatawag ang pagpaparehistro ng de facto na paglilisensya. Sa katunayan, umabot si Kleiman at ang VBNL para sabihin na mayroon itong pakiramdam ng domestic surveillance.

FIN, DNB, at Parliament

Nitong nakaraang Setyembre, tumugon ang DNB sa AMDL5 na may matagal nang hinihintay na gabay, na binabalangkas ang proseso ng pagpaparehistro bago ang Enero 2020 na deadline ng EU para sa pagpapatupad. Tulad ng iniulat ng CoinDesk noong panahong iyon, ang patnubay ay mahusay na natanggap sa Netherlands, kahit na ang mga pahiwatig ng karagdagang mga paghihigpit ay itinaas habang ang DNB ay nag-iisa sa mga hindi-Dutch na kumpanya.

Maraming mga negosyong Crypto ang nagpahayag ng pagkadismaya sa mahigpit na mga add-on na maaaring humantong sa mga karagdagang gastos sa pagpapatakbo. Tinantya ni Lelieveldt ang mga kumpanyang Dutch, marami sa kanila ang maliliit na kumpanya, ay maaaring magbayad ng €150,000 bawat taon upang matugunan ang mga pagbabago.

Sa ilalim ng AMLD5, kinakailangan ng 28 nation-state ng EU na palakasin ang kaalaman ng iyong customer (KYC) at mga pamamaraan ng anti-money laundering (AML) para sa mga Crypto exchange o mga serbisyo sa pangangalaga.

Bagama't maraming bansa sa EU, gaya ng U.K., ang nagdagdag sa mga panuntunan ng AMLD5, sinasabi ng Netherlands na hindi gumawa ng anumang mga pagsasaayos.

Ayon sa legal consultation firm na Hart Advocaten NV, ang FIN at DNB ay kinopya at na-paste ang mga karagdagan mula sa 2007 act sa AMLD5 at pagkatapos ay nagpatuloy na tanggihan ang mga naturang karagdagan sa Parliament, na nagtatanong sa etika ng regulasyon sa pananalapi. Ang mga akusasyon ay idinetalye sa isang liham <a href="https://bitcoin.nl/img/posts/408/Advies%20't%20Hart%20advocaten%20-%2004112019-%20implementatiewet%20witwassen%20-%20niet%20beleidsarm.pdf">https:// Bitcoin.nl/img/posts/408/Advies%20' T%20Hart%20advocaten%20-%2004112019-%20implementatiewet%20witwassen%20-%20niet%20beleidsarm.pdf</a> sa behaledarm.pdf.

"Karaniwang itinutulak nila ang kanilang ilong sa [Konseho ng Estado], binabalewala ang kanilang sinasabi," sabi ni Lelieveldt. "Sinasabi nila na ginagawa namin ang pagpapatupad sa Europa at iyon lang. Iyan ang nakakagulat sa lahat. Karaniwang ginugulo nila ang demokratikong sistema."

Ang mga lokal na negosyo ay iniisip ang agwat

Bagama't wala pang nakapasa sa Parliament, ang mga Crypto firm sa Netherlands ay nagsasagawa ng risk-averse approach, kung saan maraming kumpanya ang tumatangging makipag-usap sa CoinDesk sa publiko dahil sa takot sa mga paghihiganti tulad ng mga multa.

Ang Deribit, isang palitan ng derivatives na nakabase sa Amsterdam, ay nagpahiwatig pa ng posibilidad na lumabas sa Netherlands habang inilalagay ang mga kinakailangan ng AML/KYC sa palitan nito sa darating na Enero.

"Kung patuloy tayong magpapatakbo sa Netherlands, kakailanganin nating ipatupad ang mga bagay na iyon," sabi ni CEO John Jansen noong unang bahagi ng Oktubre sa Pag-flippen podcast sa paparating na Dutch interpretasyon ng AMDL5.

Hindi ibinalik ni Deribit ang Request ng CoinDesk para sa komento.

Sa unang bahagi ng buwang ito, ang DNB, FIN, Dutch IRS at ang Financial Intelligence Unit ay nakipag-ugnayan sa mga nangungunang kumpanya ng Crypto sa Netherlands para sa limang oras na pagtatanghal sa gabay sa regulasyon.

Sinabi ng dumalo na si PJ Datema, tagapagtatag ng Crypto2Cash, habang naniniwala siyang ang mga regulator ay naglalagay ng bagong alak sa mga lumang bote, nananatili siyang masigla sa pangkalahatan, lalo na dahil ang mga kinakailangan sa baseline na kapital upang gumana sa larangan ng Crypto ay hindi iminungkahi sa pulong.

Karamihan sa 150 o higit pang mga kalahok sa roundtable ay mga maliliit na tindahan na nag-aalok ng mga solong produkto, sabi ni Datema. Ang mga awtoridad sa pananalapi na karaniwang nakikitungo sa mga tradisyonal Markets ay natututo pa rin kung paano i-regulate ang mga Crypto firm.

"Tinatanggap ito ng [mga regulator] ngunit dahil T mo na ito maaaring balewalain," sabi ni Datema.

Arthur Stolk, managing director sa Dutch Cryptocurrency fund Icoinic na dumalo din sa pagpupulong, mas gugustuhin ang ONE pinag-isang balangkas ng EU upang ang mga kumpanya ng Crypto ay makakuha ng ONE lisensya para sa buong EU, kaysa mag-apply sa bawat estado

"Ito ay isang napalampas na pagkakataon," sabi niya.