Crypto for Advisors: Presyo ng Bitcoin

Sa isyu ngayon, Andy Baehr mula sa CoinDesk Mga Index ay pinaghihiwa-hiwalay ang pagkilos ng presyo ng bitcoin.

Tapos, LEO Mindyuk mula sa ML Tech ay nagbibigay ng mga insight sa damdamin ng tagapayo at kung paano nila matutulungan ang kanilang mga kliyente sa Ask an Expert.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Mga Pagkilos sa Presyo ng Bitcoin

Ito ay naging puno ng aksyon noong 2024 para sa Bitcoin at iba pang mga digital na asset.

Para sa mga tagapayo sa pananalapi, maaaring mangahulugan ito ng ONE sa dalawang bagay:

• Ang mga tagapayo na sabik na maglaan sa Bitcoin ay mayroon na ngayong mas madaling paraan upang gawin ito, at maaaring mag-isip tungkol sa kung ano ang susunod.
• Ang mga tagapayo na nagpatibay ng isang wait-and-see approach ay maaari na ngayong magsimulang makakuha ng higit pang mga tanong mula sa mga kliyente.

Upang i-recap ang aksyon sa presyo, nagsimulang makakuha ng mas malawak na atensyon ang Bitcoin sa Rally noong Oktubre 2023 nang maging mas malinaw na ang tinatawag na "spot" ETF ay maaaprubahan at ilulunsad sa lalong madaling panahon. Ang Bitcoin ay nakikipagkalakalan pa rin sa ibaba $30,000 noong panahong iyon. Ang paglulunsad ng 11 ETF noong Enero 11 ay isang milestone para sa mundo ng digital asset at sinira ang mga tala ng ETF.

Nagpatuloy ang Rally ng Bitcoin hanggang sa kalagitnaan ng Marso nang minarkahan nito ang isang bagong all-time high sa itaas ng $73,000, at ang Rally ay malawak sa mga pangunahing digital asset. Noong Marso 13, ang Bitcoin ay tumaas ng 72% sa taon, ang eter ay tumaas ng 75%, at ang CoinDesk 20 Index ay 58%.

Habang tumatag ang mga pagpasok sa mga ETF – na may hawak na ngayon ang mga Bitcoin ETF ng humigit-kumulang $60 bilyon sa mga asset – ang iba pang mga salik ay dumating upang dominahin ang mga presyo ng digital na asset, muli, na nangunguna sa Bitcoin . Pangunahin sa mga ito ang Policy sa pananalapi ng Federal Reserve , ang paparating na halalan sa US at mga bunga para sa regulasyon ng Crypto at ilang housekeeping na partikular sa crypto upang magbigay ng resolusyon sa ilan sa mga "sakit ng ngipin" ng crypto sa nakaraan.

Ang mga salik na ito, sa kabuuan, ay lumikha ng kawalan ng katiyakan tungkol sa mga digital na asset na may Bitcoin na tumatanggap ng partikular na pokus. Ang Bitcoin, bilang isang tindahan ng halaga, ay sensitibo sa mga salik ng macroeconomic tulad ng inflation at mga inaasahan sa rate ng interes. Ang aming paboritong sukatan ay mga inaasahan para sa hinaharap na tunay na mga rate ng interes: Sa lawak na ang merkado ay naniniwala na ang inflation sa hinaharap ay magiging mas mataas kaysa sa hinaharap na nominal na mga rate ng interes, ang Bitcoin ay magiging mas kaakit-akit.

Ang Bitcoin, at mga digital na asset nang mas malawak, ay nagkaroon ng mas mahigpit na kapaligiran sa regulasyon sa Estados Unidos kaysa sa ibang mga bansa at rehiyon. Walang alinlangan na damdamin tungkol sa kung paano haharapin ng iba't ibang mga presidente at administrasyon ng US ang regulasyon ng Crypto , at kung papahintulutan ba ang US na "makahabol sa iba pang bahagi ng mundo."

Inaasahan din ng merkado ang malalaking pool ng Bitcoin na maaaring dumating sa merkado bilang isang beses na supply. Ang mga resolusyon ng Mt. Gox Bitcoin exchange debacle ng 10 taon na ang nakakaraan at ang mga benta ng nasamsam Bitcoin ng mga awtoridad sa regulasyon sa US at Germany ay naging dahilan ng pag-iingat ng ilang mamimili. Gayunpaman, sa pamamagitan ng Q3, karamihan sa mga alalahaning ito ay nalutas.

Sa anim na buwan kasunod ng bagong all-time-high ng bitcoin noong Marso, nakita namin ang pag-retrace ng Bitcoin at ang iba pang mga asset ay lumala. Gayunpaman, ang madilim na damdaming ito ay nagbago kapansin-pansin noong Setyembre 18, nang ang FOMC ay assertively cut rate sa pamamagitan ng 50 na batayan puntos. Ang presyo ng Bitcoin ay tumaas, ngunit ang higit na nagpapatunay ay ang rebound sa mas malawak na merkado ng Crypto , na ang CoinDesk 20 index ay higit na mahusay sa Bitcoin ng 4% sa isang linggo at kalahati kasunod ng pagbawas ng Fed.

Habang nalalapit ang halalan sa US, mas maraming macroeconomic data ang pumapasok sa mga inaasahan para sa bilis ng pagpapagaan ng Fed, at iba pang mga salik tulad ng geo-political na mga Events sa Middle East, titingnan ng mga tao ang presyo ng Bitcoin at ang mas malawak na merkado para sa kanilang reaksyon.

Sa mas mahabang panahon, kinakatawan ng mga asset na ito, sa mata ng marami, ang hinaharap ng Finance. May kakaibang posisyon ang Bitcoin dito, bilang pinakamalaki, pinakaluma, at, sa maraming paraan, pinakasimpleng Cryptocurrency. Ito ay higit sa lahat para lamang maipadala mula sa ONE address patungo sa isa pa, na may limitadong supply, isang 15-taong track record ng seguridad at isang malakas na network. Ito ay isang tindahan ng halaga, ONE na bata pa at kulang sa pag-ampon ngunit ONE na nakaharap at nakaligtas sa anumang bagay na ibinato ng pandaigdigang sansinukob sa pananalapi. Ito ay nananatiling isang magandang lugar upang magsimula para sa edukasyon ng mamumuhunan at pagsasaalang-alang sa portfolio. Oh, at ito ang pinakamahusay na gumaganap na asset sa lahat ng pangunahing klase ng asset sa walo sa nakalipas na 11 taon.

Ngunit pagkatapos ng Bitcoin, ano ang susunod? Malaking tanong ito para sa maraming tagapayo na T maging mga espesyalista sa Crypto ngunit T ding makaligtaan ang pinakamalaking pagkakataon sa paglago para sa Web3, mga matalinong kontrata, Defi at iba pang mga tema na inaalok ng mga asset ng blockchain.

- Andy Baehr, CFA, pinuno ng produkto, CoinDesk Mga Index

Magtanong sa isang Eksperto

T. Ano ang kasalukuyang damdamin ng tagapayo sa mga digital na asset?

Ang mga tagapayo na namuhunan sa mga digital na asset ay kasalukuyang nagna-navigate sa isang umuusbong na tanawin dahil sa mga bagong produkto ng Crypto , mga pagpapaunlad ng regulasyon at isang pagbabago patungo sa mas malawak na pag-aampon.

Ang tanawin ng regulasyon ay nananatiling pira-piraso sa buong mundo. Ang US ay naging mas mabagal sa pagpapatupad ng magkakaugnay na mga regulasyon ng Crypto , kahit na ang mga pagsisikap na ayusin ang mga stablecoin at palitan ay isinasagawa. Samantala, ang ibang mga rehiyon tulad ng Asia at UAE ay mas progresibo, na nagbibigay ng mas malinaw na mga balangkas ng regulasyon.

Ang mga tagapayo ay dapat manatiling may kaalaman upang matulungan ang mga kliyente na mag-navigate sa dynamic na digital asset market, lalo na sa paglipat ng Crypto mula sa maagang pag-aampon patungo sa mas maraming pagkakataon sa pamumuhunan.

T. Bakit mahalagang maunawaan kung saan nakatayo ang mga tagapayo sa mga digital asset?

Ang mga digital asset ay nagiging isang lalong mahalagang bahagi ng portfolio diversification at mga diskarte sa pamamahala ng panganib. Nag-aalok ang mga Cryptocurrencies ng kaakit-akit na ugnayan sa mga tradisyonal na pamumuhunan, na potensyal na binabawasan ang pangkalahatang panganib sa portfolio. Sinasaliksik ng mga tagapayo ang mga asset na ito upang mapahusay ang pagkakaiba-iba, lalo na kapag ang mga digital na asset ay nasa hustong gulang at mga produktong institusyonal tulad ng mga spot Bitcoin ETF ay nagiging available. Nagbibigay-daan ito para sa mas malawak na pakikilahok nang walang mga teknikal na hamon ng direktang pagmamay-ari.

T. Paano mag-aalok ang mga tagapayo ng proteksyon sa mga kliyente mula sa kamakailang pagkasumpungin?

Ang paghikayat sa mga kliyente na tumuon sa pangmatagalang potensyal ng mga digital na asset ay maaaring makatulong na mabawasan ang mga emosyonal na reaksyon sa pagkasumpungin. Sa kasaysayan, ang mga Markets tulad ng Bitcoin ay nakaranas ng cyclical volatility, ngunit maraming pangmatagalang may hawak ang nakinabang mula sa pagpapahalaga sa presyo sa paglipas ng panahon. Matutulungan ng mga tagapayo ang mga kliyente na mapanatili ang isang disiplinadong diskarte sa pamumuhunan, na nagbibigay-diin sa mga pangmatagalang pakinabang kaysa sa panandaliang haka-haka.

Sa mga diskarteng ito, matutulungan ng mga tagapayo ang mga kliyente na magkaroon ng exposure sa upside potential ng digital assets habang pinapaliit ang mga panganib na nauugnay sa market volatility.

- LEO Mindyuk, CEO, ML Tech

KEEP Magbasa

• Bitcoin Ang mga ETF ay nag-post ng kanilang pinakamalaking mga pag-agos mula noong Hunyo noong Lunes, na nagdala ng $555.86 milyon, kung saan ang FBTC ng Fidelity ang nangunguna sa pagsingil.
• Sinabi ng CEO ng Blackrock na si Larry Fink na naniniwala siya "Ang Bitcoin ay isang asset class sa sarili nito.”
• Ang Federal Bureau of Investigation ay lumikha ng isang Crypto token para maakit ang mga Crypto scammer.