Para sa Mga Tagapayo sa Pinansyal, Maaaring Maging Ligtas na(r) Path ang Real World Assets sa Crypto

ONE sa mga pinakakapana-panabik na kaso ng paggamit para sa Technology ng blockchain ay karaniwang tinutukoy bilang Real World Assets, o RWA. Batay sa isang ulat mula sa Boston Consulting Group, ang on-chain na RWA market ay inaasahang aabot sa pagitan ng $4 trilyon at $16 trilyon pagsapit ng 2030.

Gumugugol kami ng napakaraming oras sa pag-uusap tungkol sa halaga ng mga asset ng Crypto tulad ng Bitcoin at ETH, lalo na kapag nalalapat ito sa mga tagapayo sa pananalapi, ngunit ang RWA ay maaaring humimok ng trilyon na dolyar sa pag-aampon, ay sinasabi ng ilan sa mga pinakamalaking pangalan sa Finance (JP Morgan, Citi, Boston Consulting Group, Blackstone) at magiging lubhang mahalaga para maunawaan ng mga tagapayo.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Ang Real World Assets ba ay parang Crypto assets?

Karamihan sa mga asset na pinag-uusapan natin tungkol sa blockchain ay mga chain-native na asset tulad ng Bitcoin, ETH, SOL, o UNI. Nangangahulugan ito na sila ay katutubong sa isang pampublikong blockchain at nakukuha ang kanilang halaga mula sa paggamit o pagganap ng isang protocol.

Halimbawa, ang Bitcoin ay isang insentibo para sa mga minero na ipagpatuloy ang pagproseso ng mga bloke sa Bitcoin blockchain, habang ang ETH ay ginagamit upang magbayad para sa mga transaksyon sa Ethereum network.

Kapag pinag-uusapan natin ang tungkol sa Real World Assets, karaniwan nating ibig sabihin ay ang pagsasama-sama ng paggamit ng on-chain database upang subaybayan ang mga asset, na may performance at valuation na nagmumula sa labas ng blockchain.

Halimbawa, maaari akong magkaroon ng token na kumakatawan sa equity sa isang pamumuhunan sa real estate, o sa isang pool na nagpapahiram ng pera sa mga negosyante sa papaunlad na mundo. Habang ang token ay nasa blockchain, ang mga asset at pagbabayad ay nasa totoong mundo.

Ang mga token ng Real World Asset ay mga representasyon lamang ng mga asset na hindi kinakailangang blockchain-native, at HINDI mga pabagu-bagong asset tulad ng iniisip natin sa Crypto. Ang mga RWA token na ito, tulad ng lahat ng cryptographic token, ay programmable, kaya maaari naming i-encode ang mga lockup period, at accredited investor na kinakailangan.

Bakit gumamit ng blockchain?

Ang mga pampublikong blockchain ay simpleng mga desentralisadong database, mabuti para sa pag-iimbak ng impormasyon sa isang hindi nababagong paraan. Kasalukuyan naming iniimbak ang aming data – pera, equity ng pribadong kumpanya, mga pautang, mga rekord ng pananalapi – sa mga sentralisadong database na may mga pangalan tulad ng Google, Amazon, Chase, Schwab at ang database ng pamagat ng iyong lokal na county. Samakatuwid, kailangan naming humingi ng pahintulot sa tuwing gusto naming i-access ang data na iyon, at ang data mula sa ONE silo ay T madali o katutubong gumagana sa data mula sa isa pa.

Kapag inilipat namin ang data na iyon sa isang pampublikong blockchain, makokontrol namin ito gamit ang isang pitaka, isang Technology sa pag-iingat sa sarili na nakikipagtulungan sa mga blockchain. Kapag naroon na, maaari nating samantalahin ang marami sa mga benepisyo ng mga pampublikong blockchain:

• Transparency: para sa pag-unawa sa tunay na halaga ng isang asset
• Kahusayan: para sa pamamahagi sa mga may-ari sa pamamagitan ng kanilang mga wallet
• Liquidity: ang on-chain na kalikasan ay nagbibigay-daan para sa mga marketplace upang makabili at makapagbenta tayo ng mga dati nang hindi likidong asset.
• Self-custody: Mapapanatili ko ang kontrol sa aking mga asset.
• Collateralization: Magagamit ko ang aking mga asset bilang collateral, posibleng kahit sa pamamagitan ng desentralisadong Finance (DeFi) mga protocol.

Bakit dapat Learn ang mga tagapayo?

Ang mga kliyente ay lalong interesado sa mga alternatibong asset – pribadong kredito, real estate, mga collectible. Kadalasan ang mga token ng RWA ay kumakatawan sa ilan sa mga alternatibong ito.

Nakikita na namin ang pribadong credit mula sa Maple Finance at Goldfinch, pati na rin ang mga collectible mula sa Rally Road at 4K. Sa loob ng maraming taon, T kami nakakita ng maraming opsyon para sa mga kliyente na makahanap ng kita sa kanilang portfolio. Habang tumaas ang mga rate ng interes, marami sa mga opsyon ng RWA ang nag-aalok ng dobleng digit na pagbabalik sa pamamagitan ng interes, nang walang panganib sa pagkasumpungin ng Crypto . Maaari silang gumawa ng mga mababang-panganib na pautang sa mga Markets kung saan ang Tradisyunal Finance ay T maaaring o T pupunta, at KEEP mahusay ang proseso.

Kakailanganin ng mga tagapayo na maunawaan ang tumaas na transparency at pagkatubig. Maaaring magkaroon ng pagkakataon ang iyong mga kliyente na ibenta ang kalahati ng kanilang mga token sa real estate pagkatapos ng 12 buwan, at gamitin ang perang iyon para mamuhunan sa isang pool na naglalayong magbigay ng invoice factoring.

Ang mga tagapayo ay dapat ding magkaroon ng isang mahusay na kaalaman sa pag-iingat sa sarili, at ang mga kahusayan at mga panganib sa seguridad na likas dito, upang matulungan nila ang mga kliyente na mamuhunan sa mga alternatibong ito.

Bukod pa rito, ang pagtaas ng aktibidad sa paligid ng RWA ay magdadala ng higit na paggamit ng mga network. Para sa mga blockchain tulad ng Ethereum at Polygon, maaari rin itong mag-trigger ng mas mataas na presyo ng token dahil ang katutubong token - ETH o MATIC - ay ginagamit upang magbayad para sa mga transaksyon.

Ang pangako ng Technology ng blockchain ay palaging tungkol sa pagtaas ng pagsasama at kahusayan sa pamamagitan ng mga pampublikong database. Hindi tulad ng pagtugon sa mga katutubong asset ng Crypto , na maaaring maging pabagu-bago at napapailalim sa mga bagong regulasyon, ang Real World Assets on-chain ay mas mahusay, transparent na mga paraan upang tukuyin kung saan ang mga tao ay komportable nang pamumuhunan.