First Mover Asia: Bumaba ang Bitcoin Sa gitna ng Pinakabagong Debacle ng Crypto

Magandang umaga po. Narito ang nangyayari:

Mga presyo: Ang Bitcoin at iba pang cryptos ay lumubog matapos sinuspinde ng lending arm ng Crypto investment bank na Genesis Global Trading ang mga withdrawal ng customer.

Mga Insight: Ang pagbagsak mula sa pagbagsak ng FTX ay patuloy na lumalawak. Ano ang posibleng susunod na mangyayari sa industriya?

Mga presyo

CoinDesk Market Index (CMI) 845.80 −11.7 ▼ 1.4% Bitcoin (BTC) $16,659 −231.5 ▼ 1.4% Ethereum (ETH) $1,216 −46.9 ▼ 3.7% S&P 500 araw-araw na pagsasara 3,958.79 −32.9 ▼ 0.8% Gold $1,771 −2.3 ▼ 0.1% Treasury Yield 10 Taon ▼ 3.69 BTC/ ETH presyo bawat Mga Index ng CoinDesk; ang ginto ay COMEX spot price. Mga presyo noong mga 4 p.m. ET

Bumaba ang Bitcoin Sa gitna ng Pinakabagong Debacle ng Crypto

Ni James Rubin

At tu, Genesis Global Capital?

Ang pinakahuling saksak ni Crypto sa likod ay dumating noong Miyerkules ng umaga bilang pansamantalang lending arm ng Crypto investment bank na Genesis Global Trading sinuspinde mga redemption at mga bagong pinagmulan ng pautang, na nagdaragdag sa mabilis na lumalawak na fallout mula sa pagbagsak ng Crypto exchange FTX.

Ang artikulong ito ay hinango mula sa Pambalot ng Market, ang pang-araw-araw na newsletter ng CoinDesk ay sumasalamin sa kung ano ang nangyari sa mga Markets ng Crypto ngayon. Mag-subscribe upang makuha ito sa iyong inbox araw-araw.

Ang mga Markets ng Crypto ay umatras sa karamihan ng mga pangunahing cryptocurrencies na gumugugol ng halos buong araw sa pula.

Ang Bitcoin ay kamakailang nakipagkalakalan sa ibaba lamang ng $16,700, bumaba ng 1.4% sa nakalipas na 24 na oras habang ipinagpatuloy ng mga mamumuhunan ng Bitcoin ang kanilang defensive posture noong nakaraang linggo. Kamakailan ay nagpapalit ng mga kamay si Ether sa humigit-kumulang $1,200, isang 3.7% na pagbaba. Ang iba pang mga pangunahing altcoin ay higit sa lahat ay nasa pula na may CEL at UNI na parehong may diskwento na higit sa 5%. Ang FTT token ng FTX ay bumaba ng halos 4% at nakalakal sa halagang $1.66 lang, malayo sa mataas nito NEAR sa $36 noong nakaraang taon.

Sinabi ng CEO ng Genesis Interim na si Derar Islim sa mga customer sa isang tawag na ang Genesis ay nag-e-explore ng mga solusyon para sa lending unit, kabilang ang paghahanap ng mapagkukunan ng sariwang liquidity. Balak daw ni Genesis na idetalye ang plano nito sa mga kliyente sa susunod na linggo. Ang Genesis Global Capital ay nagsisilbi sa isang institusyonal na client base at mayroong $2.8 bilyon sa kabuuang aktibong pautang sa pagtatapos ng ikatlong quarter ng 2022, ayon sa website ng kumpanya. Ang may-ari ng Genesis na Digital Currency Group (DCG) ay ang parent company din ng CoinDesk. "Ngayon ang Genesis Global Capital, ang negosyo ng pagpapahiram ng Genesis, ay gumawa ng mahirap na desisyon pansamantalang sinuspinde ang mga redemption at mga bagong pinagmulan ng pautang. Ang desisyong ito ay ginawa bilang tugon sa matinding dislokasyon ng merkado at pagkawala ng kumpiyansa sa industriya na dulot ng pagsabog ng FTX," sabi ni Amanda Cowie, vice president ng komunikasyon at marketing sa DCG.

Ang mga equity Markets ay patuloy na nagbigay ng kaunting pansin sa mga patuloy na paghihirap ng crypto. Ang tech heavy Nasdaq ay tumalon ng higit sa isang porsyento na punto, habang ang S&P 500 at Dow Jones Industrial Average (DJIA) ay bahagyang bumaba.

Ang anunsyo ni Genesis ay ang pinakabagong gusot sa krisis sa pagkatubig ng FTX at kasunod na paghahain para sa proteksyon sa pagkabangkarote ng Kabanata 11 noong nakaraang linggo. Ang industriya ay umuusad na mula sa maraming debacle sa unang bahagi ng taong ito, kabilang ang pagbagsak ng TerraUSD (UST) stablecoin at ang LUNA token na sumusuporta dito.

Sa isang email sa CoinDesk, sinabi ni Gene Hoffman, presidente at COO ng energy efficient blockchain Chia Network, sa isang email sa CoinDesk na ang Genesis Global Capital ay naghihirap mula sa "uri ng problema (na) ang mga blockchain ay binuo upang malutas."

"Ang mga paradigma at pag-uugali ng Wall Street na inilapat sa umuusbong Technology ay ang KEEP sumasabog, at patuloy na sasabog," isinulat ni Hoffman. "Ang Cryptocurrency ay T nagdaragdag ng anumang bagay sa pagpapahiram, gayunpaman, nakakita kami ng mga aktor sa espasyo na nagpapalawak ng kanilang sarili at nagpapalaki ng kanilang pagkilos gamit ang mga kahina-hinalang asset at walang pangangasiwa.

Idinagdag niya: Ang industriya ay kailangang lumampas sa mga scheme at rugpulls ng “Crypto bro”. Ang Crypto at blockchain ay hindi isang "klase ng asset" ngunit isang hanay ng mga karibal na teknolohiya at dapat nating lapitan ang Cryptocurrency at blockchain nang responsable."

Biggest Gainers

Walang mga nakakuha sa CoinDesk 20 ngayon.

Biggest Losers

Ibinabalik ng Asset Ticker ang DACS Sector Loopring LRC −7.5% Platform ng Smart Contract Chainlink LINK −4.9% Pag-compute Decentraland MANA −4.6% Libangan

Mga Insight

Lumalawak ang FTX Fallout. Ano ang Susunod para sa Industriya ng Crypto ?

Ni Shaurya Malwa

Ang mga Markets ng Crypto ay may paraan ng pagwawalang-bahala sa oras.

Lumipas ang ilang linggo kung saan mas mabagal ang paggalaw ng mga Markets at teknikal na pag-unlad kaysa sa maaliwalas na paglalakad ng snail.

Pagkatapos ay may mga araw na nag-iimpake ng mga buwan – o masasabing mga taon – halaga ng pagkilos sa ilang oras. Ang kamakailang pagbagsak ng Crypto exchange FTX at pagkalat ng fallout ay kabilang sa huling kategorya. Sa loob ng ilang araw, ang ONE sa mga pangunahing kumpanya ng crypto ay sumingaw, at ang contagion ay humawak sa mga Markets na natangay ng mga bagong pagdududa tungkol sa katatagan ng industriya.

Ang mga pondo at proyekto ng Crypto ay nawalan ng daan-daang milyong dolyar na naka-custodiya sa mga palitan at ang mga kumpanya ng pagpapautang ay huminto sa ilang operasyon, pinakahuli ang lending arm ng Crypto investment bank na Genesis Global Trading, na nagsuspinde ng mga withdrawal noong Miyerkules. Ang Genesis Global Capital ay mayroong $2.8 bilyon sa mga aktibong pautang sa kamakailang natapos nitong ikatlong quarter, gaya ng iniulat ng CoinDesk .

Ang Genesis Global Trading CoinDesk ay mga independiyenteng subsidiary ng parehong parent firm, Digital Currency Group (DCG).

Sa isang tawag noong unang bahagi ng Miyerkules, sinabi ng Interim CEO na si Derar Islim sa mga customer na ang mga isyu ng kumpanya na nauugnay sa pagbagsak ng FTX.

Sinabi ni Islim na sinusuri ng Genesis ang mga solusyon para sa lending unit, kabilang ang paghahanap ng mapagkukunan ng sariwang pagkatubig. Idinagdag niya na ang Genesis ay naglalayong idetalye ang plano nito sa mga kliyente sa susunod na linggo. Ang kuwento ngayon ay parang pagpigil sa napakaraming trahedya ng industriya ng Crypto nitong mga nakaraang buwan. Ang Terraform Labs, Celsius at Three Arrows Capital ay lahat ay nag-alok ng ilang malabong pag-asa na makapagbigay ng kabutihan sa mga customer, kahit na ang kanilang mga dingding na papel ay gusot. Anong pag-asa ang Genesis Global Capital?

Noong nakaraang linggo, ibinunyag ng Genesis na ang derivatives unit nito ay mayroong humigit-kumulang $175 milyon sa mga naka-lock na pondo sa FTX trading account nito. Bilang resulta, ang DCG nagpasyang palakasin ang balanse ng Genesis na may equity infusion na $140 milyon.

Ang anunsyo ay binanggit ni Gemini, ang Crypto exchange at custodian na may partnership sa Genesis.

"Nakikipagtulungan kami sa pangkat ng Genesis upang matulungan ang mga customer na kunin ang kanilang mga pondo mula sa programang Earn sa lalong madaling panahon," Sinabi ni Gemini sa isang pahayag, idinagdag na ito ay "hinihikayat ng Genesis at ang pangunahing kumpanya nito na Digital Currency Group na gawin ang lahat sa kanilang makakaya upang matupad ang kanilang mga obligasyon sa mga customer sa ilalim ng programang Earn."

Upang makatiyak, ang Genesis ay hindi nagdeklara ng mga isyu sa solvency. Ipinahihiwatig ng tawag ng kliyente na si Genesis ay kasalukuyang illiquid dahil sa mga kondisyon ng merkado ngunit hindi nalulumbay, na nangangahulugang hindi nito nababayaran ang mga utang.

Kaunting ginhawa.

Apektado sa merkado?

Iskor ng mga kalahok sa merkado sa Crypto Twitter lumulutang na mga teorya kung paano makakaapekto ang mga problema ng Genesis sa merkado – mula sa epekto sa kumpanya ng pamumuhunan na pagmamay-ari ng DCG Mga produktong Bitcoin at ether ng Grayscale sa mga on-chain sleuth na nagsenyas ng problema sa Crypto exchange Gemini, pagbanggit sa on-chain na data.

Ang ilang mga opinyon ang paghahanap para sa pagkatubig upang matulungan ang Genesis ay maaaring makitang i-unwind nito ang bahagi ng GBTC holdings nito, isang Grayscale na produkto na sumusubaybay sa Bitcoin, na nagdudulot ng mga presyo ng Bitcoin na bumagsak sa kasingbaba ng $8,000.

Ang Genesis ay isang malaking manlalaro sa Crypto na isang taon na ang nakararaan, sa kung ano ngayon ang tila matagal na, pre-bear market nakaraan, ay nagkaroon tapos na $50 bilyon sa mga pinagmulan ng pautang at $12.5 bilyon sa mga aktibong pautang. Nag-trade ito ng higit sa $31 bilyon sa dami ng lugar at higit sa $21 bilyon sa mga volume ng derivatives. Yung mga volume nahulog last quarter, gayunpaman, dahil sa mga problema sa Three Arrows Capital, isa pang dating mataas na paglipad na pondo ng Crypto .

Inihalintulad ng tradisyonal na mga kalahok sa merkado ng Finance ang patuloy na krisis sa mga makasaysayang macro Events, gaya ng bilyong dolyar na pagsabog ng Long Term Capital Management (LTCM) noong unang bahagi ng dekada 90 at ang pagbagsak ng Lehman Brothers mula sa biyaya noong 2008.

Ang ilan sa mga institusyong ito ay maaaring malapit nang mahuli sa kasalukuyang gulo. Ang mga susunod na kabanata sa patuloy, hindi magandang alamat na ito ay mahirap hulaan, kahit na ang mga pagkakataon ay malamang na lumala ang mga kondisyon bago sila bumuti.

Mga mahahalagang Events.

8:30 a.m. HKT/SGT(0:30 UTC) Australia Employment Change s.a. (Okt)

9:30 p.m. HKT/SGT(13:30 UTC) United States Initial Jobless Claims (Nov 11)

7:30 a.m. HKT/SGT(23:30 UTC) Japan National Consumer Price Index (YoY/Oct)

CoinDesk TV

Kung sakaling napalampas mo ito, narito ang pinakabagong episode ng "First Mover" sa CoinDesk TV:

FTX Fallout: Ang Crypto Lending Unit ng Genesis ay Pinahinto ang Pag-withdraw, Mga Legal na Ramipikasyon para kay Sam Bankman-Fried

Habang ang mga epekto ng ripple mula sa pagbagsak ng FTX ay tumitimbang sa industriya, sinakop ng "First Mover" ang pinakabagong mga pag-unlad, kabilang ang epekto sa BlockFi, kapatid na kumpanya ng CoinDesk na Genesis at Sam Bankman-Fried mismo habang naghahanda ang FTX para sa mga paglilitis sa bangkarota. Lisa Bragança, dating SEC enforcement branch chief, Arca CIO Jeff Dorman at Oppenheimer Senior Analyst Owen Lau ay sumali sa "First Mover" upang talakayin.

Mga headline

4 Key Takeaways mula sa FTX Fiasco: Ang tunay na dahilan kung bakit ang kabiguan ng FTX ay tumama nang husto ay hindi dahil ang industriya ng Crypto ay nalinlang, ngunit dahil napatunayan nito na ang industriya ay madaling malinlang.

Pinapabilis ng DeFi Giant MakerDAO ang Mga Transaksyon at Pag-withdraw ng DAI , Lumalawak sa ARBITRUM, Osmosis: Ang bagong Technology ng MakerDAO, ang Maker Teleport, ay nagbibigay-daan sa mga user ng DAI stablecoin na iwasan ang masikip na base layer ng Ethereum.

Nag-deploy ang StarkWare ng StarkNet Crypto Token sa Ethereum Blockchain: Ang mga token ay hindi pa magagamit para sa pagbebenta.

Matter Labs Nets $200M para Bumuo ng zkSync Ethereum Scaling Platform: Isang linggo pagkatapos ng paglunsad ng "baby alpha" ng zkSync V2, sinabi ng Matter Labs na bubuksan nito ang code nito at itulak ang mga pinahusay na pamantayan sa paligid ng rollup development.

Idineklara ng Grayscale ang 'Negosyo gaya ng Karaniwan' Sa kabila ng Pagsususpinde ng Pag-withdraw ng Sister Company ng Genesis Global Capital: Sinabi Grayscale na "Ang Genesis Global Capital ay hindi isang counterparty o service provider para sa anumang produkto ng Grayscale ."