Mahigit 2,000 Investor ang Bumalik sa $13 Million Crowdfunding ng Kraken Crypto Exchange

Ang regulated spot at futures Crypto exchange Kraken ay nakakumpleto ng $13.5 milyon na round ng financing sa Bnk To The Future (BF), isang online investment platform.

Sa 2,263 kalahok, sa oras ng press, kinakatawan din ng kampanya ang pinakamatagumpay na round ng pagpopondo ng BF ng mga indibidwal na donor.

Hinanap ng palitan ang kapital bilang isang paraan upang itulak ang pagpapahalaga nito lampas sa $4 bilyong marka at pondohan ang mga bagong acquisition, ayon kay Simon Dixon, co-founder ng BF.

Nauna nang nakuha ng firm ang CryptoWatch, isang US-based market data at trading platform, gayundin ang Crypto Facilities, na nakabase sa London, na nagbibigay ng platform para sa mga derivatives at futures trading.

ONE sa mga pinaka-abalang palitan na may higit sa $85 bilyon sa dami ng kalakalan noong 2018 – mula sa 4 na milyong kliyente na kumalat sa halos 200 bansa – naisip ni Kraken ang sarili nitong palawakin at nagbibigay ng mga karagdagang serbisyo at produkto sa pananalapi para sa industriya ng Crypto .

Gumawa ang BF ng Espesyal na Layunin na Sasakyan para sa Kraken upang makatanggap ng equity nang hindi direkta mula sa higit sa 2,200 mamumuhunan - sa kung ano ang kilala bilang isang illiquid investment. Pinagsasama-sama ng SPV ang lahat ng mga indibidwal na nagpopondo at kumikilos bilang isang mamumuhunan sa kapital. Ang pamamaraan na ito ay nagpapahintulot sa Kraken na lampasan ang kinakailangan ng SEC na pumipilit dito na magparehistro bilang isang pampublikong kumpanya sa ilalim ng 1934 Securities and Exchange Act.

Samakatuwid, ang mga mamumuhunan na ito ay hindi mga shareholder ng Kraken, at makakapagtanto lamang ng isang pagbabalik kung ang Kraken ay magpapalutang ng mga bahagi nito sa pamamagitan ng isang IPO, ay binili sa pamamagitan ng ibang organisasyon, o kung ang palitan ay sumasailalim sa Management Buy-Out.

"Ito ay isang high risk high returns platform - mangyaring unawain ito bago mamuhunan," isinulat ng mga kinatawan ng BF sa isang chatroom nakatuon sa equity grab. Bagama't haka-haka, nabanggit ni Kraken na ito rin ay isang ginustong share class na may kagustuhan sa pagpuksa, na nagpapaliit ng ilang panganib.

Ang orihinal na kahilingan ng kumpanya na $10.2 milyon ay pinalawig dahil sa interes sa merkado pagkatapos ng apat na araw. Hindi naabot ng kumpanya ang pangalawang layunin nito na $15.45 milyon. Sinabi ni Dixon na naghihintay sila ng humigit-kumulang 250 bank wires upang ma-clear para sa huling kabuuan. Pinaghihinalaan niya ang isang panghuling tabulasyon sa paligid ng $14 milyon.

Upang makagawa ng isang omelet kailangan mong Kraken ng ilang mga itlog

Sinabi ni Dixon na ang average na mamumuhunan ay naglagay ng humigit-kumulang $100,000 dolyar, halos sampung beses ang average na pamumuhunan mula sa 120 nakaraang round ng pagpopondo ng BF.

Sinabi rin niya na 60 porsiyento ang piniling mag-stake ng fiat, at ang natitirang 40 porsiyento ay naglalagay ng ilang assemblage ng Crypto. Ito ay isa pang anomalya ng round ng pagpopondo na ito, dahil karaniwang nakikita ng BF ang 70/30 na hati sa pagitan ng Crypto at fiat. "Maaaring gusto ng mga tao na KEEP ang Crypto dahil sa pagtaas ng mga presyo," iminungkahi niya. Sinabi rin niya na ang hindi pangkaraniwang interes sa proyektong ito ay maaaring dahil sa mga perks na inaalok ni Kraken.

Ayon sa isang email na natanggap ng mga mamumuhunan ang staking capital sa Kraken ay may mga karagdagang benepisyo, kabilang ang:

“CryptoWatch Premium membership, ang kakayahang magamit ang mga share para sa margin collateral, priyoridad na serbisyo mula sa aming client support team, imbitasyon sa eksklusibong investor chat room ng Kraken, subscription sa Kraken's Daily Hash newsletter at OTC Daily report, bi-taunang Kraken investor update, beta access sa mga bagong produkto at feature ng Kraken, limitadong edisyon ng Kraken swag, [at] 5% investment sa KFEE.

Sa kabila ng swag, ONE hindi makapaniwalang kliyente ng BF ang nag-crunch ng mga numero at natagpuan:

"Ang iyong $1k na pamumuhunan ay bumili sa iyo ng humigit-kumulang 48 na bahagi sa hinaharap (mula sa 201.612.210 sa kabuuan). Kung ang Kraken ay talagang nagkakahalaga ng $4bn sa huli, ikaw ay nagmamay-ari ng 0,00002380808% ng pie na ito. At iyon ay tungkol sa kabuuan na iyong namuhunan. Ngunit dahil ikaw ay nasa "preferred share back class" lamang kahit na Kraken sehen lang ang iyong puhunan na $1 milyon. nagbebenta ng higit sa 4bn kikita tayo.”

Sa investment deck, nabanggit ni Kraken na ito ay isang mataas na kumpanya ng paglago, na may mas mataas Compound taunang rate ng paglago kaysa sa mga tradisyonal na kumpanya. Nakikita nila ang karamihan sa kanilang halaga ay nagmumula sa potensyal na cash FLOW sa hinaharap.

Sinusuportahan ng kumpanya ang pangangalakal sa 24 na Crypto asset at 74 na pares ng kalakalan, na may mga planong mag-alok ng higit pa. Bukod pa rito, nakakakuha ang Kraken ng mga margin na hanggang 5 porsiyento sa mga transaksyon, at hanggang 50 porsiyento sa futures trading, ayon sa kumpanya.

"Nangunguna na ang Kraken sa mga tuntunin ng paghahatid ng mga serbisyo at tool ng dapat magkaroon ng mangangalakal, at ang aming road-map ng produkto ay puno ng mga bagong feature na naglalayong palakihin ang aming mga kita at pataasin ang market share," isinulat ng isang kinatawan ng kumpanya sa chatroom.

Ilabas ang pagpapahalaga

Sinabi ni Dixon na ang mga mamumuhunan ay kailangang pumirma ng isang nondisclosure na kasunduan upang tingnan ang isang dokumento na nagsira kung paano pinahahalagahan ng Kraken ang sarili nito sa paligid ng $4 bilyon.

CoinDesk naunang iniulat

na ang kumpanya ay naghahanap upang i-tap ang isang maliit na bilang ng mga kliyente para sa isang fundraising round, hindi bukas sa publiko, na magtutulak sa kumpanya patungo sa isang $4 bilyon na market capitalization.

Binanggit din ni Dixon ang isang coterminous round ng pribadong equity funding.

"Ang pangunahing bagay ay, pinapayagan nila ang mga mamumuhunan na mag-iba-iba sa isang angkop na industriya laban sa isang malawak na pool," sabi ni Dixon. "Sa tingin ko ito ay isang mahusay na pagkakahanay ng interes na kunin ang mga mangangalakal sa kanilang palitan at gawin silang mga shareholder."

Upang magparehistro para sa platform ng BF, dapat patunayan ng lahat ng mamumuhunan na mayroon silang mga kita na higit sa $200,000 sa nakalipas na dalawang taon, isang pinagsamang kita na may kasosyo na $300,000 sa nakalipas na dalawang taon, o may netong halaga na higit sa $1 milyon. Dapat din silang sumunod sa mga lokal na regulasyon ng KYC.

Ang palitan ay nakatanggap ng $1.5 milyon sa isang seed round investment noong 2011, $5 milyon sa isang 2012 Series A, at $100,000 sa pangalawang Series A noong 2016. Sinabi rin ni Dixon na ang kanyang kumpanya ay nagtaya ng $100,000 sa isang naunang round ng pagpopondo.

Bukod pa rito, ang palitan ay nakagawa ng mga relasyon sa pitong itinatag na kasosyo sa bangko at pagbabayad.

Ang BF ay naniningil ng 5 porsiyentong bayad - binayaran nang maaga sa presyo ng bahagi - at maaaring umasa ng isa pang 5 porsiyento kapag nag-cash out ang mga namumuhunan, isang 5 porsiyentong singil sa anumang mga dibidendo sa hinaharap, at isang 2.5 porsiyentong bayad upang ibenta ang kanilang stock sa pangalawang merkado ng Kraken.

Kraken logo sa pamamagitan ng CoinDesk archive