Pinagtatalunan ng Bitfinex Kung Bakit Dapat I-dismiss ng Hukom ang NYAG Case sa Pinakabagong Paghahain ng Korte

I-UPDATE (Mayo 23, 16:30 UTC): Si Judge Joel Cohen ay mayroon binigyan ng bahagyang pananatili sa Request ng Attorney General ng New York para sa mga dokumento mula sa Bitfinex at Tether, habang nakabinbin ang pagdinig sa Hulyo 29 sa mosyon ng mga kumpanya na i-dismiss.

Ang NYAG ay may hanggang Hulyo 8 upang maghain ng tugon sa mosyon, at hanggang sa pagdinig, ang Bitfinex at Tether ay kinakailangan lamang na gumawa ng mga dokumentong itinuturing na may kaugnayan sa isang third-party sa tanong kung sila ay nasa ilalim ng hurisdiksyon ng estado.

Hiniling ng Bitfinex at Tether sa isang hukom na i-dismiss ang kaso ng New York Attorney General (NYAG) laban sa mga kontrobersyal Cryptocurrency firm, na sinasabing wala silang mga customer sa estado.

Sa bago hukuman mga paghahain Martes, hiniling din ng mga abogado ng dalawang kumpanya, na may magkakapatong na mga may-ari at tagapamahala, kay Hukom Joel M. Cohen ng Korte Suprema ng New York na manatili sa "mabigat" Request ng NYAG para sa mga dokumento mula sa Bitfinex at Tether habang isinasaalang-alang niya ang mosyon.

Ang mga kumpanya ay "walang kinalaman sa mga namumuhunan sa New York - hindi pinapayagan ng mga negosyo ang mga New Yorkers sa kanilang mga platform at hindi nag-a-advertise o kung hindi man ay nagnenegosyo dito," isinulat ng mga abogadong sina Jason Weinstein at David I. Miller.

Dagdag pa, ang attorney general "ay hindi natukoy, kahit na sa pangkalahatang kahulugan, ang anumang 'biktima' sa New York (o, dapat itong pansinin, kahit saan pa)," at ang opisina ay gumagamit ng batas ng New York, ang Martin Act, na namamahala sa mga securities at commodities, kung saan ang produkto ng Tether, ang stablecoin USDT, ay hindi, ang argumento ng mga abogado.

Samakatuwid, ang mga kumpanya ay "magalang Request na ang buong paglilitis ay i-dismiss dahil sa kawalan ng personal at paksang hurisdiksyon."

Sa isang hiwalay na affidavit, isinulat ni Stuart Hoegner, pangkalahatang tagapayo para sa Bitfinex at Tether, na ipinagbabawal ng parehong kumpanya ang sinumang residente ng US, kabilang ang mga taga-New York, na makipagtransaksyon sa kanilang mga platform, at tanging ang mga na-verify na customer ng Tether ang pinapayagang mag-redeem ng USDT para sa mga dolyar, hindi lamang ang sinumang bibili ng stablecoin sa pangalawang merkado.

Sinusuportahan ng ... Bitcoin?

Hiwalay, sa isang pagdinig noong nakaraang linggo, ipinaalam ni Miller na dati nang namuhunan Tether ng isang bahagi ng mga reserba nito sa Bitcoin.

Sa ilang mga punto bago nakuha ng NYAG ang paunang utos nito laban sa mga kumpanya, "Namumuhunan talaga Tether sa mga instrumento na lampas sa cash at katumbas ng pera, kabilang ang Bitcoin, bumili sila ng Bitcoin," sinabi ni Miller sa korte, ayon sa isang transcript ng pagdinig noong Mayo 16 na inilathala noong Martes ng Crypto publication na The Block. Pagkatapos ay sinabi niya na ito ay "maliit na halaga."

Ito ay isang kapansin-pansing pagpasok dahil hanggang kamakailan ay pinananatili Tether na ang USDT ay suportado ng 1-for-1 sa US dollars (noong Pebrero ito na-update ang mga tuntunin at kundisyon nito upang sabihin na ang collateral ay maaaring magsama ng iba pang mga ari-arian, na sa kalaunan ay lumabas na may kasamang a pautang sa Bitfinex). Maging si Judge Cohen ay parang nagulat.

"Tunog sa akin ang Tether na parang kalmado sa bagyo ng Cryptocurrency trading," sinabi niya kay Miller, ayon sa transcript. "At kaya kung ang Tether ay sinusuportahan ng Bitcoin, paano iyon pare-pareho?"

Ang ONE posibleng paliwanag ay ang "maliit na halaga" ay napakaliit, at hindi talaga bahagi ng suporta. Si Alistair Milne, isang mamumuhunan <a href="https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-05-14/crypto-market-relieved-as-1-billion">https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-05-14/crypto-market-relieved-as-1-billion</a> - sa kamakailang pagbebenta ng token ng Bitfinex, ay nagsulat sa Twitter Martes ng hapon na ang Tether ay may hawak na mas mababa sa 1 Bitcoin para lang pondohan ang mga transaksyon sa Omni protocol, na tumatakbo sa ibabaw ng blockchain ng orihinal na cryptocurrency.

Upang maging tumpak, mayroon ang kumpanya 0.075 Bitcoin, o humigit-kumulang $600 na halaga, isang batik kumpara sa $2.8 bilyon ang natitirang mga tether, ayon sa isang LINK ng Omni Explorer ibinahagi ni Milne. Ni isang tagapagsalita para sa Tether o ang abogado nitong si Miller ay hindi sumagot sa mga kahilingan ng CoinDesk para sa komento sa pamamagitan ng oras ng press.

Late last month, ang NYAG sinigurado ang preliminary injunction nagyeyelo sa mga asset ni Tether at humihingi ng mga dokumento tungkol sa isang $625 milyon na loan at isang $900 milyon na linya ng kredito na inaalok nito sa Bitfinex.

Ang Crypto exchange ay nangangailangan ng mga pondo upang ipagpatuloy ang pagproseso ng mga withdrawal ng customer pagkatapos mawalan ng access sa humigit-kumulang $850 milyon na sinasabing hawak ng Crypto Capital, isang processor ng pagbabayad nasa cross-hairs din yan ng mga investigator.

I-UPDATE (Mayo 21, 21:30 UTC): Ang artikulong ito ay na-update upang isama ang isang posibleng paliwanag ng Bitcoin holdings ng Tether mula sa investor na si Alistair Milne.

Larawan ng Korte Suprema ng New York sa pamamagitan ng Nikhilesh De para sa CoinDesk