Ang Bagong Pitch ni Ping An para sa Blockchain: Nakabahaging Ledger, Ngunit KEEP ng mga Bangko ang mga Kliyente

Binabago ni Ping An, ang Chinese insurance giant na nagtayo ng eTradeConnect blockchain, ang platform para bigyan ang 12 kalahok na bangko nito ng higit na kontrol sa mga relasyon sa customer.

Sinabi ni Frank Lu, pinuno ng blockchain division ng OneConnect, fintech arm ng PingAn, at ang arkitekto ng eTradeConnect, sa CoinDesk na binabago ng kanyang koponan ang paraan ng pagsusumite ng mga negosyo ng kanilang data para sa trade financing mula sa network. Sa halip na pumunta sa isang sentral na portal, kakailanganin nilang mag-sign up sa pamamagitan ng mga indibidwal na bangko.

Unang inihayag noong 2017 bilang proof-of-concept ng Hong Kong Monetary Authority (HKMA), at pormal na inilunsad noong Oktubre 2018, nilalayon ng eTradeConnect na magdala ng kahusayan sa trade Finance market sa Hong Kong para sa maliliit at mid-size na negosyo (SMEs) habang pinipigilan ang panloloko.

Ang mga pangunahing bangko na lumahok sa network ng blockchain ay kinabibilangan ng HSBC, Standard Chartered, BNP Paribas sa Hong Kong, Bank of East Asia, at ang mga sangay ng Hong Kong ng lahat ng apat na komersyal na bangko na pag-aari ng estado sa China.

Ang ideya ay hayaan ang ONE kalahok na bangko na i-verify ang mga kredensyal ng isang customer batay sa kasaysayan ng transaksyon at katayuan ng mga order sa pagbili upang ang SME ay maaaring humiram ng pera, na nagsasaad ng mga pagbabayad sa hinaharap bilang collateral.

Sa pamamagitan ng paglalagay ng data na ito sa isang distributed network, ang proyekto ay inaasahang gagawing mas madali para sa isang customer na makakuha ng karagdagang financing, ngunit sa parehong oras ay pinipigilan silang humiram ng kabuuang halaga mula sa maraming mga bangko na lumampas sa kanilang mga linya ng kredito.

Sa kasalukuyan, ang mga SME ay nagrerehistro para sa serbisyo sa pamamagitan ng portal na pinapatakbo ng Hong Kong Interbank Clearing Limited (HKICL), isang subsidiary ng HKMA na partikular na isinama para sa inisyatiba. Pagkatapos ay pipiliin nila ang bangko na gusto nilang magtrabaho.

Ngunit ang diskarte na ito ay malapit nang mabago, sinabi ni Lu, sa isang bid na bigyan ang mga bangko ng higit na kontrol kung saan maaaring piliin ng mga korporasyon na pumunta.

"Ang mga customer ay may ibang layunin. Gusto nila ng higit pang mga opsyon para sa pagpopondo," sabi niya, at idinagdag:

"Ngunit sa parehong oras, ang malalaking bangko ay T nais na maging isang pindutan ng pagpili sa isang drop-down na menu."

Inamin ni Lu na maaaring hindi ito para sa pinakamahusay na interes ng mga SME, ngunit sinabi na sa pagtatapos ng araw, "ito ay isang laro."

"Sa aking pananaw, ang mga customer ay nangangailangan ng pera, at ang mga bangko ang may hawak ng pera na ito. Kaya sa huli ito ay isang merkado ng nagbebenta. Ngunit ang umiiral na modelo ay ginawang mas madali upang ilunsad ang platform at gawin itong patuloy na tumatakbo," sabi niya. "Ang susunod na hakbang ay ang paglipat upang maalis ang portal ng HKMA upang ang mga bangko ay maging mas komportable na ipakilala ang kanilang mga customer sa network [sa pamamagitan ng kanilang sariling mga platform]."

Sinabi ni Josh Kroeker, nangunguna sa blockchain ng HSBC para sa pandaigdigang komersyal na pagbabangko, sa CoinDesk na magiging maginhawa sa hinaharap kung maa-access ng mga customer ang eTradeConnect sa pamamagitan ng sariling mga platform ng mga bangko sa halip na "isang standalone portal."

Sinabi ng isang tagapagsalita mula sa HKMA sa isang tugon sa email na habang ang pagbabago ay nasa yugto pa ng pagpaplano, nakikita ng ahensya ang mga customer ng bangko na kalaunan ay kumokonekta sa eTradeConnect sa pamamagitan ng mga e-banking system ng mga bangko, mga bukas na API o mga web user interface.

'Ang tanging paraan'

Ang mga katulad na mapagkumpitensyang alalahanin sa mga bangko ay kung bakit ang Ping An ay nagtayo ng eTradeConnect gamit ang zero-knowledge proofs, isang Technology na nagpapahintulot sa isang tao na patunayan na mayroon silang kaalaman sa isang Secret nang hindi inilalantad ang mismong Secret .

Pagkatapos ng lahat, kung paanong ang mga bangko ay natural na ayaw hayaan ang kanilang mga customer na pumunta sa kabilang panig ng kalye, pareho silang nag-iingat sa pagsisiwalat ng impormasyon ng kanilang mga customer sa kanilang mga kakumpitensya sa isang shared ledger.

"No banks would want to entirely share the information. That's also why there is always a lot of talks about blockchain, but very few in actual practice," sabi ni Lu, na sumali sa Ping An noong Hulyo 2016 mula sa IBM, kung saan siya ay ONE sa mga tagalikha ng Hyperledger Fabric blockchain.

Sa pag-echo sa puntong iyon, sinabi ng Kroeker ng HSBC na "ang data Privacy/encryption ay isang mahalagang pagsasaalang-alang sa anumang disenyo ng platform ng trade Finance , dahil ang mga bangko at mga korporasyon ay hindi nais na ang kanilang mapagkumpitensyang data ng kalakalan ay ibinahagi nang hindi kinakailangan."

Idinagdag niya: "Nakakaakit ang mga teknolohiya tulad ng zero-knowledge proof dahil pinapayagan nitong mangyari ang mga pagpapatunay na ito nang hindi nagbabahagi ng komersyal na sensitibong data."

Sa katunayan, sinasabi ni Lu na ang mga patunay ng zero-knowledge ay ang tanging paraan upang magawa ang anumang platform ng kalakalan ng blockchain na magkaroon ng katuparan.

"Ang aking pag-iisip at pananaw para sa enterprise blockchain ay T lubos na malinaw noong ako ay nasa IBM, ngunit ngayon naniniwala ako na ang buong pag-encrypt ay ang tanging paraan para sa consortium blockchains," sabi niya.

Iyon ay dahil sa pananaw ni Lu na binabalanse ng modelo ang mga layunin ng paggamit ng isang distributed ledger upang palakasin ang kahusayan sa pagpapaalam sa mga bangko na panatilihin ang kanilang mga lihim ng negosyo.

Kapag ang isang customer ay nagsumite ng impormasyon sa isang bangko, ang bangko ay may ganap na kontrol, sabi ni Lu, ngunit kapag ang impormasyong iyon ay ipinadala para sa cross-checking, lahat ito ay naka-encrypt, at walang ibang mga partido ang makakakita ng impormasyon sa loob.

Halimbawa, ipinaliwanag niya, kung ang isang customer ay may $10 milyon na purchase order at pumunta, sabihin nating, Standard Chartered upang humiram ng $5 milyon, ibe-verify ng bangko ang impormasyon at pagkatapos ay ibibigay ang Request.

Ngayon, kung ang hypothetical na customer na ito ay pumunta sa HSBC upang humiram ng isa pang $7 milyon, T ibabahagi ng Standard Chartered ang eksaktong impormasyon ng customer sa HSBC. Sa halip, tatakbo ang HSBC ng naka-customize na zero-knowledge proof algorithm upang makakuha ng simpleng resulta ng "totoo" o "mali."

"Sa kasong ito, ang resulta ay magiging 'false' dahil ang kabuuang halaga ay lumampas sa kabuuang collateral," sabi ni Lu, at idinagdag na iyon lamang ang kailangang malaman ng HSBC.

Ngunit dahil sa zero-proof na algorithm ng kaalaman, hindi magkakaroon ng malinaw na ideya ang Ping An o ang mga bangko sa laki o dami ng mga transaksyong pinangangasiwaan ng iba sa network.

"Kung tatanungin mo ako tungkol sa dami ng transaksyon, sa totoo lang ay T ko alam. Si Ping An ay hindi magagawa at [ay] hindi mangahas na makakuha ng access sa impormasyong ito," sabi ni Lu. "Iyon ay dahil ang bawat node ay nag-encrypt ng impormasyon gamit ang kanilang sariling mga pribadong key."

Mas marami, mas masaya

Dahil inilunsad na ngayon ang eTradeConnect at pinangangasiwaan ang mga live na transaksyon, isa pang mahalagang tanong para sa network ay kung ilang customer ang mag-o-opt in at kung gaano kalaki ang mga kliyenteng ito.

Upang makatulong na lumikha ng epekto sa network, mas maaga sa buwang ito, inihayag ng HKMA ang isang plano na LINK ang eTradeConnect sa We.trade, ang European trade Finance blockchain na binuo ng IBM sa Hyperledger Fabric na naging live noong Hulyo.

Parehong sinabi nina Kroeker at Lu na ang gawaing teknikal na pagsasama ay patuloy na umuunlad ngunit tumanggi na magbahagi ng higit pang mga detalye sa timeline.

Gayunpaman, ang Technology ay maaaring ang huling bagay na naramdaman ni Lu na nababahala.

Sa halip, upang lubos na magamit ang mga cross-border blockchain trade platform, sinabi ni Lu na ang susi ay ang onboard na mga kliyente na may sukat.

"Una sa lahat, ang ONE solong produkto sa pananalapi ay dapat na umiiral sa parehong mga network. At ang mga kliyente sa dalawang platform ay kailangang sapat na malaki," sabi niya, idinagdag:

"Ang Technology ngayon ay hindi talaga isang hamon. Ngunit para sa isang mamimili sa Europa, mas mahusay na magkaroon ng isang malaking kasosyo na nakabase sa Asia. Kung hindi, mas mahusay na maghanap ng nagbebenta sa loob ng parehong rehiyon."

Gayunpaman, sinabi ni Kroeker na ang HSBC ay naglalaan ng oras upang matiyak na ang Technology at produkto ay maaaring gumana nang maayos bago malawakang ibenta ang solusyon.

Idinagdag niya na sa nakalipas na ilang linggo, nagtapos ang HSBC ng dalawang live na transaksyon para sa mga kliyente ng Hong Kong – ONE para sa retailer ng house-ware na Pricerite, ang isa naman sa pandaigdigang manufacturer na Mainetti.

"Tiyak na ginagamit ang platform. Ngunit sa mga tuntunin ng malawak na komersyalisasyon, inilunsad ba natin ito sa 100,000 mga kliyente ngayon? Hindi pa." Sabi ni Kroeker. "Iyan ay isang bagay na gusto naming tiyakin na kumukuha kami ng feedback mula sa mga corporate client na ito at ginagamit iyon upang patunayan ang solusyon na ito."

Ang paglipat ni Ping An sa blockchain ay ONE ring halimbawa kung paano nagsisikap ang pinakamalaking insurer ng China na magbenta ng mga serbisyo ng fintech sa mga institusyon sa ibang bansa.

Itinatag noong 1980s bilang ONE sa mga unang institusyon sa Tsina na pagmamay-ari ng parehong pribado at pampublikong sektor, ang Ping An ay lumago sa pinakamalaking kompanya ng seguro sa mundo, ayon sa Forbes' Listahan ng 2018 Global 2000, sinundan ng AXA at ​​Allianz.

Habang ang mga kumpanya ng internet sa China tulad ng Alibaba at JD.com ay lumipat sa mga serbisyong pinansyal na may mga handog na insurance at financing, inilunsad ni Ping An ang OneConnect, na naglalayong magbenta ng mga serbisyo ng Technology , kabilang ang imprastraktura ng blockchain.

A ulat mula sa Financial Times sa taong ito ay nagsabi na ang fintech na subsidiary ay tumitingin pa nga ng isang paunang pampublikong alok sa Hong Kong upang makalikom ng $2 bilyon.

Sinabi ni Lu na ang OneConnect ay nagpaplano na ngayong maglunsad ng katulad na blockchain trade Finance platform sa mainland China para sa isang consortium ng maliliit at katamtamang laki ng mga bangko sa unang bahagi ng susunod na taon. Siya ay nagtapos:

"Sa paggamit ng Technology ng OneConnect , gusto naming lumikha ng sarili naming ecosystem."

eTradeConnect launch image courtesy to HKFintech Week