Crypto Daybook Americas: Ang Cautionary Signal ng SPX para sa BTC

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Maaga pa sa 2025, at nakakakita na tayo ng malaking pagkakaiba sa pagitan ng Bitcoin at ng S&P 500.

Ang BTC ay naghahanap upang makakuha ng isang foothold sa itaas $100,000, at ang mga opsyon na nakalista sa Deribit ay nagpapahiwatig ng isang bullish bias. Ang parehong ay T masasabi tungkol sa S&P 500, na may kasaysayan ng pagbibigay ng risk-on/off na mga pahiwatig sa mga asset ng peligro, kabilang ang BTC.

Ayon sa data ng Cboe, ang SPX options skew ngayon ay nagpapakita ng mas malaking downside na panganib kaysa noong nakaraang taon.

Ang nagtatanggol na pagpoposisyon sa mga stock ay marahil ay nagmumula sa mga alalahanin na ang inagurasyon ni President-elect Donald Trump noong Enero 20 ay maaaring isang "sell-the-news" na kaganapan. Ang risk-taking ay dumami sa mga financial Markets sa nakalipas na dalawang buwan bilang pag-asam ng mga pro-corporate at pro-economy na mga reporma sa ilalim ng pamumuno ni Trump, at ang profit-taking ay hindi maitatapon.

"Sa pangkalahatan, nakikita namin ang ilang mga bitak sa data at iniisip na ang inagurasyon ni Trump sa huling bahagi ng buwang ito ay may disenteng pagkakataon na maging isang kaganapan na 'ibenta ang balita' pagkatapos ng halos tatlong buwan ng walang pigil Optimism sa ekonomiya sa karamihan ng mga sektor," Bruce J Clark, pinuno ng mga rate ng America sa Informa Connect, sinabi sa LinkedIn.

Na itinaas ang tanong: Ano ang magiging reaksyon ng BTC ? Pagkatapos ng lahat, ang mga inaasahan ng kalinawan ng regulasyon sa ilalim ng Trump ay nakita na ang Cryptocurrency Rally sa higit sa $100,000 mula sa $70,000 sa loob lamang ng dalawang buwan. Ang isang mas malawak na sell-off ng merkado noong Enero 20 ay maaaring humila pababa sa dollar index at sa mga yield ng BOND , na posibleng sumusuporta sa BTC.

Sa ngayon, may ilang salik na sumusuporta sa BTC. Halimbawa, ang $400 bilyon na pagkatubig na hinigop mula sa system sa huling dalawang linggo ng 2024 ay malamang na bumalik, na nagpapadulas ng mga presyo ng asset, ayon sa newsletter ng LondonCryptoClub. Dagdag pa, ang ilan sa mga daloy ng kapital mula sa China ay makakahanap ng tahanan sa mga cryptocurrencies.

Ang Bitcoin ay muling nakikipagkalakalan sa isang premium sa Coinbase, na nagpapakita ng mas malakas na demand sa Stateside habang ang mga minero ay inaasahang magbawas sa mga benta.

"Ang Net Unrealized Profit and Loss (NUPL) para sa mga minero ay nananatiling napakapositibo, umaasa sa paligid ng 0.5, na nagmumungkahi na ang mga minero ay nasa isang malakas na posisyon, na may malaking hindi natanto na kita at isang kagustuhan na humawak sa kanilang BTC sa yugtong ito," mga analyst sa Bitfinex sinabi sa CoinDesk.

Sa mas malawak na merkado, ang ilang mga mangangalakal ay nakikipag-ugnayan sa Disyembre 2025 na mga tawag sa ETH sa mga strike na kasing taas ng $11,000. Ang Ether ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa ibaba $4,000. Higit sa 70 sa nangungunang 100 na barya ayon sa halaga ng pamilihan ay tumaas sa 24 na oras na batayan sa oras ng pag-print. Kailangan ng higit pang ebidensya ng risk-on?

Iyon ay sinabi, KEEP ang pagkatalo sa merkado ng BOND , na mabilis na kumakalat sa labas ng US Maaga ngayon, ang 10-taong ani ng BOND ng Japan ay tumaas sa 13-taong mataas habang ang 30-taong British na katapat nito ay nasa Verge ng pagtama sa pinakamataas mula noong huling bahagi ng 1990s. Na maaaring sumipsip ng hangin mula sa mga asset ng panganib. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto
  • Ene. 7: Paglulunsad ng mainnet ng takipsilim (DUSK).
  • Ene. 8: Tinatapos ng Bybit ang mga serbisyo sa withdrawal at custody sa mga nasyonal o residente ng French Territories.
  • Ene. 8: Xterio (XTER) para gumawa at mamahagi ng mga bagong token sa kaganapan ng pagbuo ng token.
  • Ene. 9, 1:00 am: Nag-upgrade ang Cronos (CRO) zkEVM mainnet sa pinakabagong release ng ZKsync.
  • Ene. 12, 10:30 pm: Ihihinto ng Binance ang mga deposito at pag-withdraw ng Fantom token (FTM) at tatanggalin ang lahat ng mga pares ng trading sa FTM . Ang mga token ng FTM ay ipapalit para sa mga token ng S sa isang 1:1 na ratio.
    Ene. 15: Kaganapan ng pagbuo ng token ng Derive (DRV).
  • Ene. 15: Mintlayer bersyon 1.0.0 release. Ang pag-upgrade ng mainnet ay nagpapakilala ng mga atomic swap, na nagbibigay-daan sa katutubong BTC cross-chain swaps.
  • Ene. 16, 3:00 am: Nakatakdang magsimula ang Trading para sa Sonic token (S) sa Binance, na nagtatampok ng mga pares tulad ng S/ USDT, S/ BTC, at S/ BNB.
• Macro
  • Ene. 7, 8:55 a.m.: U.S. Redbook YoY para sa linggong natapos Ene. 4. Prev. 7.1%.
  • Ene. 7, 10:00 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang Nobyembre 2024 Ulat ng Job Openings at Labor Turnover Summary (JOLTS)..
    • Mga pagbubukas ng trabaho Est. 7.65M vs. Prev. 7.744M.
    • Nag-quit ang trabaho Prev. 3.326M.
  • Ene. 8, 8:30 a.m.: Ang Fed Governor Christopher J. Waller ay nagbibigay ng talumpati, "Economic Outlook," sa Lectures of the Governor Event, Paris, France. LINK ng livestream.
  • Ene. 8, 2:00 p.m.: The Fed naglalabas ang mga minuto ng pulong ng Disyembre 17-18 Federal Open Market Committee (FOMC).
  • Ene. 9, 8:30 a.m.: Ang U.S. Department of Labor naglalabas ang Unemployment Insurance Weekly Claims Report para sa linggong natapos sa Ene. 4. Initial Jobless Claims Est. 210K vs. Prev. 211K.
  • Ene. 10, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang Disyembre 2024 Ulat sa Buod ng Sitwasyon ng Trabaho.
    • Nonfarm payrolls Est. 160K vs. Prev. 227K.
    • Unemployment rate Est. 4.2% vs Prev. 4.2%.
  • Ene. 10, 10:00 a.m.: Inilabas ng University of Michigan ang Enero Sentiment ng Consumer sa Michigan (Paunang). Est. 74.5 vs. Prev. 74.0.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang DYDX DAO ay bumoto upang ihinto ang FTM-USD market nito sa ibabaw ng Sonic token migration. Ang Spartan Council ay may hawak na katulad na boto.
• Nagbubukas
  • Ene. 7: Ethereum Name Service upang i-unlock ang 1.46% ng kabuuang naka-lock na supply nito, na nagkakahalaga ng $53.5 milyon.
  • Ene. 8: Flare upang i-unlock ang 1.61% ng circulating supply nito, na nagkakahalaga ng $47.15 milyon.
  • Ene. 8: I-unlock ng Ethena ang 0.42% ng ENA circulating supply nito, na nagkakahalaga ng $14.7 milyon.
  • Ene. 8: Optimism na i-unlock ang 0.33% ng OP circulating supply nito, na nagkakahalaga ng $9.3 milyon.
• Mga Listahan ng Token
  • Ene. 7: Ililista ang Sonic SVM (SONIC) sa Bitget, KuCoin, at MEXC sa 7 a.m.
  • Ene. 10: Lava Network (LAVA) na ililista sa KuCoin at Bybit sa 5 a.m.
  • Ene. 10: Ide-delist ng Bybit ang FTM (FTM) sa 5 am.

Mga Kumperensya:

• Araw 2 ng 14: Starknet, ang Ethereum layer 2 ay hawak nito Winter Hackathon (online).
• Ene. 13-24: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
• Ene. 17: Unchained: Blockchain Business Forum 2025 (Los Angeles)
• Ene. 18: BitcoinDay (Naples, Florida)
• Ene. 20-24: World Economic Forum Taunang Pagpupulong (Davos-Klosters, Switzerland)
• Ene. 21: Kumperensya ng Frankfurt Tokenization 2025
• Ene. 25-26: Catstanbul 2025 (Istanbul). Ang unang community conference para sa Jupiter, isang decentralized exchange (DEX) aggregator na binuo sa Solana.
• Ene 30-31: Forum ng Plan B (San Salvador, El Salvador)
• Peb. 3: Digital Assets Forum (London)
• Pebrero 18-20: Pinagkasunduan sa Hong Kong

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

Ang co-founder ng Ethereum na si Vitalik Buterin ay nag-offload ng isang imbakan ng mga memecoin na ipinadala sa kanya ng iba't ibang mga komunidad upang pondohan ang isang kawanggawa, on-chain na mga palabas sa data.

Sa nakalipas na dalawang araw, nagbenta si Buterin ng $940,900 na halaga ng hindi gaanong kilalang memecoin para sa USDC stablecoin at ether. Ang mga token ng NEIRO, ESTEE, MARVIN, EBULL, MSTR, at TERMINUS ay nagdala ng hindi bababa sa $57,000 na halaga ng USDC, habang ang iba pang mga token ay naibenta nang mas mababa sa $40,000.

Mahigit $916,000 lamang ang dinala sa isang multisign wallet, malamang na nakatali sa charity Kanro, ayon sa SpotOnChain.

Ang mga komunidad ay madalas na nagpapadala ng mga token sa Buterin pangunahin upang makakuha ng pagkakalantad at magamit ang kanyang impluwensya sa espasyo ng Crypto .

Ngunit may papel din ang kilalang pagkakawanggawa ni Buterin. Nagpapadala ang mga komunidad ng mga token na umaasang ibibigay niya ang mga ito, na hindi direktang sumusuporta sa kawanggawa. Noong Oktubre, sinabi ni Buterin na magdo-donate siya ng anumang mga token na ipinadala sa kanya para sa mga kawanggawa, bagaman idinagdag niya na T niya sinusuportahan ang aksyon.

“Anything that gets sent to me gets donated to charity too (salamat moodeng!), he said. "Ang 10B mula ngayon ay mapupunta sa anti-airborne-disease tech), bagama't mas gusto ko kung direktang magpadala kayo sa charity, maaaring gumawa pa nga ng DAO at direktang makisali ang inyong komunidad sa mga desisyon at proseso."

Derivatives Positioning

• Ang BTC at ETH na batayan sa CME ay maliit na binago sa paligid ng 10% at 13%, ayon sa pagkakabanggit, na may bukas na interes na tumataas, ngunit nananatiling maikli sa mga pinakamataas na rekord.
• Ang mas malawak na market perpetual funding rate ay nananatili sa isang hanay NEAR sa annualized na 10%.
• Ang mga tawag sa BTC at ETH ay patuloy na nangangalakal ng mas mahal kaysa sa mga inilalagay, ngunit ang pinakamalaking block trade para sa araw na ito ay sumandal sa bearish, na kinasasangkutan ng isang mahabang posisyon sa $100,000 na ilagay na mag-e-expire sa Enero 31 na pinondohan sa pamamagitan ng pagbebenta ng $90,000 na ilagay na mag-e-expire noong Hunyo.

Mga Paggalaw sa Market:

• Bumaba ng 0.23% ang BTC mula 4 pm ET Lunes hanggang $101,428.11 (24 oras: +2.72%)
• Bumaba ng 0.28% ang ETH sa $3,658.61 (24 oras: +0.62%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 0.34% sa 3,726.76 (24 oras: +1.95%)
• Ang CESR Composite Ether Staking Rate ay tumaas ng 15 bps hanggang 3.2%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.01% (10.95% annualized) sa Binance
  
  

• Ang DXY ay bumaba ng 0.23% sa 108.01
• Ang ginto ay tumaas ng 0.63% sa $2,655/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 1.58% hanggang $30.82/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara ng +1.97% sa 40,083.3
• Nagsara ang Hang Seng -1.22% sa 19,447.58
• Ang FTSE ay bumaba ng 0.22% sa 8,231.7
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.45% sa 5,009.08
• Ang DJIA ay nagsara noong Lunes nang hindi nabago sa 42,706.56
• Isinara ang S&P 500 +0.55% sa 5,975.38
• Nagsara ang Nasdaq +1.24% sa 19,864.98
• Ang S&P/TSX Composite Index ay nagsara -0.29% sa 24,999.8
• Nagsara ang S&P 40 Latin America ng +2.13% sa 2,199.88
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay tumaas ng 2 bps sa 4.618
• Ang E-mini S&P 500 futures ay tumaas ng 0.1% hanggang 6,026.5
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay hindi nagbabago sa 21,761.75
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay hindi nagbabago sa 43,011

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 57.55%
• Ethereum sa Bitcoin ratio: 0.036
• Hashrate (pitong araw na moving average): 792 EH/s
• Hashprice (spot): $59.4
• Kabuuang Bayarin: 6.6 BTC/ $665,000
• CME Futures Open Interest:495,641 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 38.5 oz
• BTC vs gold market cap: 10.95%

Pagganap ng Basket

Teknikal na Pagsusuri

• Ang Rally sa mas mahabang tagal na mga ani ng BOND ay hindi nagpapakita ng mga palatandaan ng paghinto.
• Ang 30-taong Treasury yield ay nanguna sa pahalang na pagtutol mula sa mataas na Abril 2024.
• Kung mananatili ito sa antas na iyon, lilipat ang focus sa 2023 na mataas sa itaas ng 5%.

Crypto Equities

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Lunes sa $379.09 (+11.61%), hindi nabago sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $287.76 (+6.32%), bumaba ng 0.91% sa $285.09 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$29.83 (+1.32%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $20.55 (+4.63%), bumaba ng 1.75% sa $20.19 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $12.89 (+4.46%), bumaba ng 1.47% sa $12.70 sa pre-market.
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $15.12 (-1.69%), bumaba ng 0.13% sa $15.10 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $11.43 (+5.83%), bumaba ng 1.14% sa $11.3 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $26.15 (+1.63%), bumaba ng 0.96% sa $25.90 sa pre-market.
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $58.94 (-0.17%), bumaba ng 1.49% sa $58.06 sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na netong FLOW: $978.6 milyon
• Pinagsama-samang net flow: $36.89 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.134 milyon.

Spot ETH ETF

• Pang-araw-araw na netong FLOW: $128.7 milyon
• Pinagsama-samang net flow: $2.77 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.618 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ipinapakita ng chart na ang $4,000 na tawag ni ether ay ang pinakasikat na opsyon na ngayon sa Deribit, na may bukas na interes na $336 milyon.
• Gayundin, tandaan ang aktibidad sa mas matataas na strike na tawag sa $10,000 at $15,000.

Habang Natutulog Ka

• Ang Bitcoin Traders ay Nakatingin ng $109K habang Bumuo ang Trump Anticipation, BTC ETFs Rake sa Halos $1B (CoinDesk): Nag-rebound ang Bitcoin mula sa mga low sa Disyembre pagkatapos na lampasan ang $102,000, kasama ang mga BTC ETF na nakalista sa US na umaakit ng halos $1 bilyon sa mga pag-agos noong Lunes.
• Ibinenta ang FTX EU sa Backpack Exchange, Mga Plano na Regulated Crypto Derivatives Push sa Buong Europe (CoinDesk): Inanunsyo ng Backpack Exchange ang $32.7 milyon na pagkuha ng FTX EU, na naglalayong maging unang regulated exchange sa EU na nag-aalok ng panghabang-buhay Crypto futures.
• Mga Gilid ng Dolyar Patungo sa Isang Linggo na Mababang Habang Pinag-iisipan ng Market ang Trump Tariffs (Reuters): Bumaba ang US dollar index (DXY) patungo sa isang linggong mababang sa gitna ng espekulasyon na maaaring hindi gaanong agresibo ang mga taripa ni President-elect Donald Trump kaysa sa ipinangako, sa kabila ng kanyang mga pagtanggi.
• Tumagilid Pakanan ang Canada habang Inaangkin ng Inflation si Trudeau bilang Pinakabagong Biktima (Bloomberg): Nagbitiw si Justin Trudeau bilang PRIME ministro ng Canada dahil ang inflation, mahinang paglago ng ekonomiya, hindi kayang bayaran ng pabahay at mga kontrobersyal na patakaran sa imigrasyon ay bumagsak sa kumpiyansa ng publiko, na nagpapataas ng mga Konserbatibong prospect na manalo sa susunod na pederal na halalan.
• Bitcoin Miners Stockpile Coins Para Malabas ang Profit Squeeze (Financial Times): Ang ilang mga minero ng Bitcoin sa US, kabilang ang MARA at Riot, ay nagpapanatili ng lahat ng mina Bitcoin para sa kanilang treasury at gumagamit ng mga nalikom na pondo at kita upang bumili ng higit pa habang nag-iiba-iba sa mga operasyong hinimok ng AI upang mabawi ang tumataas na gastos at kumpetisyon.
• Ang Crypto Fund na ito ay sumabog sa 121% Presyo ng Bitcoin noong 2024 (CoinDesk): Ang Alpha Long Biased Strategy ng Pythagoras ay nalampasan ang 121% na kita ng bitcoin noong 2024 sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng isang CORE posisyon ng Bitcoin para sa pangmatagalang paglago na may machine-learning-driven na momentum at pang-maikling mga diskarte, na nakakamit ng 204% return.

Sa Ether