Lumalawak ang Maple Finance sa Direct Lending na Pag-target sa Mga Web3 Firm

Blockchain-based na credit marketplace Finance ng Maple lumalawak sa direktang pagpapautang, na naghahangad na punan ang vacuum na ginawa ng pagsabog ng mga sentralisadong nagpapahiram tulad ng BlockFi at Genesis.

Ang koponan sa likod ng Maple ay magsisimula ng sarili nitong direktang lending desk na tinatawag na Maple Direct upang i-underwrite at mag-isyu ng mga pautang sa mga negosyo sa Web3 simula sa Hulyo, inihayag ng firm sa isang press release noong Miyerkules.

Ang bagong operasyon ay nangangahulugan ng isang makabuluhang pagbabago sa direksyon ni Maple. Hanggang ngayon, tinukoy ng Maple ang sarili bilang isang provider ng Technology na bumubuo ng isang platform na pinagana ng blockchain upang kumonekta sa mga nagpapahiram at nanghihiram sa pamamagitan ng mga lending pool, bawat isa ay pinamamahalaan ng isang third-party na kumpanya ng kredito na tinatawag na delegate underwriting ng mga pautang.

Ang pagpapalawak ng Maple ay dumarating sa panahon na ang mga digital asset firm ay nahaharap sa mga hamon sa pag-secure ng banking ties at financing. Ang matalim na paghina ng mga Markets ng Cryptocurrency noong nakaraang taon ay nagpawi ng maraming sentralisadong nagpapahiram ng Crypto tulad ng BlockFi, Celsius o Genesis, habang ang mga tradisyunal na kumpanya sa pananalapi ay nag-iingat sa paglilingkod sa mga digital asset firm, na iniiwan ang industriya na may limitadong mga opsyon para sa paghiram.

"May malaking agwat sa merkado dahil sa paglabas ng mga manlalarong iyon," sabi ni Sidney Powell, co-founder at CEO ng Maple Finance sa isang pakikipanayam sa CoinDesk. "Ito ay tulad ng isang natural na extension ng kung ano ang magagawa Maple bilang isang protocol."

Direktang Maple

Ang Maple Direct ay gagana bilang isang hiwalay na lending pool sa platform, ipinaliwanag ni Powell. Upang magawa ito, lumikha ang kumpanya ng isang subsidiary na naninirahan sa Delaware na magsisilbing delegado ng pool upang i-underwrite ang mga pautang at pamahalaan ang portfolio.

"Mayroon kaming kadalubhasaan sa loob ng bahay dahil lahat kami ay nagmula sa banking at credit background, sabi ni Powell, at idinagdag na "natutunan nila ang mga aral mula sa nakaraang taon na pagmamasid sa mga delegado."

Kapansin-pansin, ang mga lending pool sa Maple ay naipon $54 milyon ng hindi secure na masamang utang sa mga trading firm na tinamaan ng biglaang pagbagsak ng Crypto exchange FTX huling bahagi ng 2022, na nag-iiwan sa mga mamumuhunan sa limbo sa loob ng maraming buwan. Ang isang bahagi ng mga pautang na iyon ay naayos muli, habang hinahabol pa rin ang pagbawi para sa mga asset bilang bahagi ng Ang proseso ng pagpuksa ng Orthogonal Trading.

Nilalayon ng lending pool na makalikom ng mga pondo mula sa Crypto funds, decentralized autonomous organizations (DAO), venture capital firms, family offices at high-net worth na mga indibidwal, at magpapahiram sa mga web3 native na negosyo sa mga sektor kabilang ang asset management, infrastructure at liquidity providers.

Over-collateralized na mga pautang

Magsisimula ang Maple Direct sa pag-aalok ng mga over-collateralized na mga pautang, sabi ni Powell, na nangangahulugang ang mga borrower ay dapat mag-lock-up ng mas maraming asset sa halaga kaysa sa laki ng loan. Ang lending desk ay magbibigay ng mga pautang USDC at USDT stablecoins, at tatanggap ng Bitcoin (BTC), eter (ETH) at itinaya ang ETH bilang collateral.

Ang mga pautang ay isasagawa sa blockchain na may mga matalinong kontrata, habang ang mga tuntunin at loan book ay makikita sa Pampublikong loan dashboard ng Maple. Ang dahilan para gawin ito on-chain ay transparency, sabi ni Powell.

"Ang mga kliyente ng mga sentralisadong nagpapahiram ay hindi kailanman nakakuha ng pag-uulat sa antas ng collateral backing loan, ang proteksyon sa equity at pinansiyal na kalusugan ng nanghihiram," paliwanag ni Powell. "Dito, ang [mga mamumuhunan sa pool] ay nakakakuha ng pag-uulat sa real time sa lahat ng mga nanghihiram, kung paano sila gumaganap at ang antas ng collateral."