La empresa de análisis de datos Lightning, Amboss, lanza el nuevo índice Liner para el rendimiento de Bitcoin

Generar rendimiento en la red Lightning de Bitcoin es endiabladamente complejo, pero la firma de análisis de datos Amboss dice que su nueva Lightning Network Rate (Liner) simplifica el proceso al proporcionar información clave sobre las oportunidades de rendimiento en la red.

Lightning es una red de pago de segunda capa para Bitcoin más baratos y rápidos (BTC) transacciones que requieren que los usuarios adquieran liquidez (la capacidad de enviar y recibir pagos) comprometiendo primero Bitcoin en un canal de pago.

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Los proveedores de servicios en la red comprometerán fondos, abrirán canales de pago y arrendarán temporalmente el exceso de liquidez a los usuarios a cambio de una tarifa, generando así un rendimiento sobre sus fondos comprometidos.

Para maximizar ese rendimiento, los nodos de los proveedores de servicios deben asegurarse de que se emparejan con otros nodos capaces de maximizar el volumen de transacciones, mantener la disponibilidad las 24 horas del día (los nodos fuera de línea no pueden enrutar pagos) y proporcionar liquidez durante un período de tiempo determinado. Este proceso de emparejamiento ya se puede realizar en el mercado de liquidez de AmbossMagma, que se lanzó el año pasado, y ahora la empresa dice que Liner será la tasa de referencia del mercado para medir los retornos de Bitcoin sobre el capital comprometido.

“Liner es una forma de generar rendimiento sin renunciar a la custodia”, dijo Jesse Shrader, CEO y cofundador de Amboss en una entrevista con CoinDesk. “La gente le dio sus Bitcoin a Celsius y se los dio a BlockFi y ahora no tienen nada que mostrar a cambio. Estamos prometiendo rendimientos sobre sus Bitcoin. La gente cometió el error de confiar en otra plataforma para que los guardara por ellos, pero eso no es necesario con Lightning”.

Amboss no fue pionero en el mercado de liquidez, ni tampoco en el concepto de una tasa de referencia. La firma de infraestructura Lightning Labs lanzó Piscina de relámpagosen 2020, casi dos años antes que Amboss. Lightning Pool agrega la oferta y la demanda de liquidez, lo que permite a los compradores presentar ofertas por esa liquidez a través de una subasta de oferta sellada, al mismo tiempo que genera una "tasa de arrendamiento actual" para el capital similar a Liner.

Según el libro del autor e inversor Jonathan BierReckless: la historia de las tasas de interés de las CriptomonedasLightning Pool tenía el doble de volumen que Magma alrededor de noviembre de 2022. Un vistazo QUICK a las métricas de cada plataforma en el momento del informe muestra una Volumen de por vida de 110 BTCdesde el lanzamiento de Magma (que se puso en marcha a principios de 2022) yVolumen anual de poco menos de 10 BTC para Lightning Pool (que no muestra el volumen de por vida).

“Operamos un mercado de liquidez. Si quieres comprar un canal de alguien que tenga una oferta listada, puedes ir y comparar los precios”, dijo Shrader. “Eso es una parte del proceso, simplemente proporcionar esta liquidez. Por otro lado, la persona que proporciona la liquidez obtiene algún rendimiento de ella”.

La incorporación de Liner a Magma permitirá a los proveedores de liquidez determinar si vale la pena comprometer su capital. De manera similar, los compradores de liquidez podrán determinar el costo de alquilar capacidad del canal. LINER Yield estará dirigido a los proveedores de liquidez, mientras que LINER Cost estará dirigido a aquellos que buscan liquidez.

Actualmente, Magma muestra rendimientos que oscilan entre aproximadamente el 2% y el 3%. Es importante señalar que estos son lo que Shrader llama "rendimientos autocustodiales", lo que significa que los retornos solo se generan a partir del suministro de liquidez sin que ningún Bitcoin cambie de manos.

ACTUALIZACIÓN (6 de junio de 2023, 21:02 UTC): agrega métricas recientes para Magma y Lightning Pool.