El euro digital puede acabar con las crisis bancarias y es mejor que los depósitos, afirma el exdirector del Banco de España

• A diferencia de los depósitos bancarios, un euro digital emitido por el banco central de la UE es un activo seguro, dijo el exgobernador del Banco de España Miguel Fernández Ordóñez ante una comisión del Parlamento Europeo.
• Una moneda de este tipo podría ayudar a poner fin a las crisis económicas e incluso ayudar a desregular los bancos, afirmó.
• Los planes de la UE para un euro digital, publicados a principios de este año, se han enfrentado a una reacción negativa de los legisladores y del público debido a preocupaciones Privacidad .

Un euro digital, a diferencia de los depósitos bancarios, es un activo seguro y podría ayudar a poner fin a las crisis bancarias o desregular los bancos por completo, según el exgobernador del Banco de España Miguel Fernández Ordóñez.

Hablando en una audiencia pública organizada por la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo para discutir una posible moneda digital del banco central (CBDC), Ordóñez dijo que las dos últimas grandes crisis económicas mundiales surgieron por el uso de activos riesgosos como los depósitos bancarios, que no son dinero pero prometen devolver dinero.

"Los euros digitales son euros, pero los depósitos bancarios no son euros. Los depósitos son solo promesas de pago en euros, y si los bancos no pueden cumplir esas promesas, surgen crisis", dijo, y agregó que una CBDC tendría el beneficio de la estabilidad, lo que justifica el uso del euro digital en lugar de los depósitos bancarios.

Una de las principales preocupaciones en torno a las CBDC es su potencial para amenazar la estabilidad del sector bancario al incentivar a los clientes a retirar sus depósitos y convertirlos en la CBDC. Si los retiros son lo suficientemente grandes, podrían generar una crisis de liquidez y otros problemas potenciales para la economía en general. Para mitigar este riesgo, los planes de la Unión Europea para un euro digital proponen límites de tenencia individuales. Estos planes también han recibido críticas de legisladores y del público en general por cuestiones de Privacidad y otras preocupaciones.

Ordóñez, ONE de los cuatro expertos que testificaron en la audiencia del martes, continuó diciendo que un euro digital podría ayudar a desregular las actividades bancarias por completo.

"Y esa desregulación tendría un impacto muy importante en el crecimiento porque la banca es el sector más protegido. Es el sector más intervencionista de todos los sectores económicos", afirmó Ordóñez.

Por el contrario, un euro digital emitido por el Banco Central Europeo no necesitaría cosas como seguros de depósitos o requisitos prudenciales, lo que ayudaría a mejorar la competencia, dijo.

Una CBDC también podría permitir al BCE tener " Regulación monetaria directa", dijo Ordóñez, también exsecretario de Estado de Finanzas y Economía del gobierno de España.

Así, el banco central no tendría que modificar los tipos de interés y podríamos tomar decisiones de Regulación monetaria sin preocuparnos por el impacto en la estabilidad bancaria. Hay otros efectos, por ejemplo, la centralización de las decisiones financieras o la separación de la Regulación monetaria de las finanzas públicas. Y hay un efecto muy importante para los europeos, ya que si tuviéramos un euro digital, podríamos tener una verdadera unión monetaria europea. Lo que tenemos actualmente es solo dinero físico, monedas y billetes», dijo Ordóñez.

La UE no ha decidido si emitirá un euro digital, y el legislador Stefan Berger, encargado de guiar la legislación en el parlamento, señaló durante la audiencia que "no conocen los aspectos tecnológicos" de una CBDC "o si será blockchain".