La CBDC de Nigeria: lo bueno, lo malo y lo feo

Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) están ganando popularidad rápidamente en todo el mundo, incluyendo Nigeria. El Banco Central de Nigeria (CBN) anunció recientemente sus planes para lanzar una eNaira.en octubre.

Las CBDC funcionan igual que el dinero que ves cuando revisas tus cuentas bancarias en línea, con laeNairaemitidos por el CBN y almacenados directamente en las billeteras digitales de los ciudadanos.

Mientras que las criptomonedas como Bitcoin están descentralizadas, no están reguladas y no tienen respaldo, las CBDC están reguladas, centralizadas y respaldadas por un banco central (el regulador).

Olumide Adesina es un comerciante de inversiones certificado con sede en Nigeria con más de una década de experiencia.

Las CBDC suelen estar vinculadas a la moneda fiduciaria vigente en el banco central. A diferencia de la gran volatilidad de los Cripto , el valor de una CDBC está respaldado por las reservas monetarias del país.

“eNaira es el intento del Banco Central de Nigeria de mantenerse en sintonía con otros bancos centrales mundiales a medida que los modos descentralizados de almacenamiento de valor y pago se vuelven más comunes”, dijo Samuel Sule, director del banco de inversión Renaissance Capital.

Pero advirtió que los nigerianos podrían considerar que el proyecto está dejando obsoletos los activos digitales descentralizados.

Existen cuestiones filosóficas subyacentes en torno a la centralización de las monedas digitales, lo que podría hacerlas poco atractivas para gran parte de sus usuarios. Dicho esto, la Regulación monetaria sigue siendo, legalmente, competencia exclusiva de los bancos centrales. Por lo tanto, todo el trabajo realizado en torno a nuevos modos de almacenamiento y transmisión de valor es justificable.

Bien

El CBN busca que la CBDC aumente la inclusión financiera de forma rápida y sencilla. Crear y mantener fondos para los ciudadanos en una cuenta bancaria central podría ofrecer un mejor acceso a los servicios financieros a las personas sin acceso a servicios bancarios o con acceso limitado a ellos.

Ben Constanty, cofundador de Smartlink, que lleva aplicaciones a la web descentralizada, destacó algunas de las oportunidades únicas que la CBDC puede brindar a los ciudadanos de la mayor economía de África en lo que respecta a la accesibilidad móvil:

Dado que Nigeria sigue siendo considerado ONE de los países con menos bancarización del mundo, los sistemas de identidad descentralizados y las CBDC ofrecerán a la población una forma de comprobar su identidad y acceder a servicios bancarios directamente desde su teléfono inteligente. Esto también significa que todas las transacciones de compra y venta pasarán por ese sistema.

La CBDC también facilitará las remesas. Ante las restricciones cambiarias y las elevadas comisiones asociadas a las transferencias de dinero dentro y fuera del país, muchos nigerianos ya utilizan Bitcoin para abaratar y agilizar las transacciones nacionales e internacionales.

Además, el banco central podrá lograr sus objetivos de salvaguardar el dinero de los ciudadanos, garantizar un sistema de pagos seguro y resiliente, y fortalecer la confianza pública en el naira. Al brindar transparencia y ser difícil de falsificar, podría ser una buena manera de combatir la delincuencia económica y el fraude.

Con eNaira, los consumidores pueden acceder a opciones de pago confiables y de bajo riesgo. Al eliminar la necesidad de terceros, la CBDC podría contribuir a transacciones eficientes y de bajo costo. El Banco Central de Nigeria también podrá implementar la Regulación de no usar efectivo, lo que generará numerosos empleos para la creciente población joven de Nigeria.

Los impuestos y los costos de transacción incrementarán los ingresos del gobierno. Además, deberían contribuir a combatir el financiamiento del terrorismo, los flujos ilícitos de fondos y las actividades delictivas, y a mejorar la supervisión de los movimientos de fondos y los pagos.

Malo

Pero la eNaira podría otorgarle al Banco Central de Nigeria un mayor control. La creciente base de usuarios de Bitcoin y otras criptomonedas ya ha preocupado a los reguladores financieros nigerianos por la posibilidad de perder el control sobre la oferta monetaria. Consideran este impulso como una amenaza para la estabilidad económica y el dinero en general.

Algunos economistas también creen que el Banco Central de la República Popular China (BCN) puede gastar con déficit y transferir fondos directamente a los ciudadanos sin preocuparse por la deuda nacional en tiempos de dificultades económicas. En otras palabras, una CBDC podría presentar un riesgo inflacionario evidente.

La eNaira podría desintermediar el sector bancario si se generaliza. Actualmente, los bancos comerciales nigerianos actúan como intermediarios entre depositantes e intermediarios, de modo que los fondos estén seguros y disponibles cuando se necesiten; el intermediario ofrece intereses para atraer fondos durante un período determinado.

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Los bancos nigerianos podrían enfrentar un desafío al gestionar estos activos digitales. En el caso del Banco Central de Nigeria, por ejemplo, al ofrecer a todos una billetera virtual donde guardar su dinero, hoy en día habría poca necesidad de bancos. A menos que el Banco Central de Nigeria otorgue nuevas licencias a los bancos para hacerlo, no se necesita un banco para administrar la billetera, lo que aumenta la redundancia del sector bancario nigeriano.

La eNaira también plantea serias preocupaciones en cuanto a la Privacidad, especialmente con un gobierno que viola los derechos Human con frecuencia. Este activo digital centralizado también podría eliminar la Privacidad que brinda el efectivo. Esto podría servir como herramienta para que los reguladores financieros supervisen a las organizaciones de derechos Human y lo que hacen con las contribuciones que reciben.

“A medida que los bancos centrales de todo el mundo se suman al carro de las monedas digitales, es probable que el espacio sea testigo de más regulaciones, limitaciones e incluso censura, ya que se tratará de redes controladas”, afirma Constanty.

Feo

Lo terrible de la moneda digital nigeriana es que centraliza aún más el dinero y preserva el poder oligopólico del Banco Central de Nigeria (CBN). A diferencia de las Cripto , como Bitcoin y Ethereum , que buscan democratizar y descentralizar las Finanzas, la moneda digital nigeriana otorga un control casi total al banco central nigeriano.

La confidencialidad y el anonimato de las transacciones se reducen cuando los bancos centrales las supervisan y controlan más estrechamente. Cada transacción puede supervisarse, registrarse, analizarse y gravarse mediante las herramientas digitales proporcionadas por el Banco Central de Nigeria (BBN).

Esto también mejoraría el control sobre el nivel de acceso que tiene un ciudadano nigeriano al sistema financiero, en particular si el ciudadano intenta participar en un comportamiento considerado amenazante por la autoridad financiera.

Inevitablemente, la moneda digital nigeriana provocaría una centralización, una situación que exacerbaría las vulnerabilidades cibernéticas ya abundantes y aumentaría las superficies y vectores de ataque, convirtiendo al banco central nigeriano en un objetivo.

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¿El CBDC significará el fin de las monedas descentralizadas?

No, según Jill Richmond, miembro del Consejo Asesor y de Regulación Internacional de la Asociación Global de Activos Digitales y Criptomonedas . «Independientemente de la moneda digital del Banco Central de Nigeria, creemos que las criptomonedas seguirán teniendo cabida en la economía digital emergente de Nigeria debido a su carácter público y sin permisos».

Por lo tanto, la moneda digital de Nigeria podría ser una gran ventaja para los entusiastas de las Cripto y demuestra el interés del país en aprovechar los beneficios asociados con la adopción de monedas digitales. "Los primeros en adoptarlas obtendrán grandes ventajas a largo plazo. Nigeria, junto con otros países del Movimiento de Países No Alineados y del "segundo mundo", tiene la oportunidad de dar el salto a lo que se considera la economía del primer mundo", afirmó Mayande Walker, directora ejecutiva de OpenCryptoTrust, empresa desarrolladora de blockchain.

Los pioneros inteligentes pueden empezar a ofrecer servicios y aplicaciones financieras acordes con lo que claramente es el futuro del dinero. Mientras las economías más grandes se enfrentan a la complejidad de la adopción y el cambio, Nigeria, Vietnam, Filipinas, Turquía y Perú (junto con Suiza) pueden abrirse paso hacia el futuro. Las monedas digitales cobran sentido en todos los aspectos en los que el experimento fiduciario ha fracasado.