Por qué Ether podría superar a Bitcoin en 2025

Ether pasó la mayor parte de 2024 detrás de sus pares de Criptomonedas , pero ahora se ha unido firmemente al Rally provocado por la subida récord de bitcoin, cruzando la marca de los $ 4,000 en diciembre, pero muy por debajo de su máximo histórico de $ 4,900.

En 2024, el ether ganó alrededor del 53% en comparación con el aumento del 113% de bitcoin; sin embargo, el desempeño reciente de ether es prometedor. Desde el resultado de las elecciones estadounidenses, ether ha aumentado un 39%, superando el aumento del 35% de bitcoin y señalando un posible resurgimiento impulsado porOptimism del mercadosobre las anticipadas políticas pro-criptomonedas del presidente electo Donald Trump.

Otros factores clave que impulsan este Optimism incluyen: dinámica de staking robusta, tarifas de transacción estables y un creciente interés institucional, particularmente a través de ETF.

Futuros de éter

Si bien el año comenzó con un volumen moderado, los futuros de ether de CME fueron el producto de referencia para la gestión de riesgos, ya que los ETF de ether al contado comenzaron a cotizar a mediados de año y la volatilidad regresó al mercado hacia fines de año. En 2024, se negociaron casi 12 millones de contratos que representan un valor total de $ 256 mil millones entre futuros de ether y micro ether. El treinta y nueve por ciento del volumen nocional negociado se realizó en el cuarto trimestre de 2024, ya que los Mercados de Cripto reaccionaron a los resultados de las elecciones estadounidenses, lo que indica un sentimiento optimista.

Los grandes tenedores de interés abierto (designados por la CFTC como entidades que poseen 25 o más contratos) alcanzaron nuevos récords semanales durante diciembre, lo que indica un creciente interés de los clientes en soluciones reguladas para gestionar el riesgo del ether.

Relación Ether-Bitcoin

La relación ETH-BTC, que mide el rendimiento de Ether en relación con Bitcoin y muestra la cantidad de Bitcoin necesaria para comprar un Ether, alcanzó su nivel más bajo desde su lanzamiento el 20 de noviembre de 0,032857, que puede ser su mínimo ya que vemos una perspectiva regulatoria mejorada y un aumento en la adopción institucional.

¿Qué hay detrás del repunte del éter?

1. Los ETF de Ether superan a los ETF de Bitcoin

Los ETF de ETH al contado de EE. UU. han recibido un total acumulado de 577 millones de dólares en entradas netas desde su lanzamiento en julio de 2024, un éxito general en el amplio universo de ETF. Entre el 25 y el 29 de noviembre, los ETF de ether al contado incluso superaron las entradas diarias de los ETF de Bitcoin , y los ETF de ether experimentaron una entrada neta de 467 millones de dólares (incluidas entradas netas de 428 millones de dólares en un solo día), lo que marca un cambio en el sentimiento de los inversores.

La aprobación de los ETF de Bitcoin y ether representa un hito importante en la adopción generalizada de activos digitales. De cara al futuro, el interés de los inversores institucionales podría aumentar aún más si la aprobación regulatoria permite a los administradores de activos incorporar los rendimientos del staking de Ethereum en los ETF.

2.Temporada alternativa

Después de meses en los que Ether tuvo un rendimiento inferior al de Bitcoin, los traders ahora pueden ver el nivel más bajo de la relación ETH/ BTC como una oportunidad con una posible rotación gradual de BTC a ETH y otras monedas alternativas.

Por lo general, Bitcoin lidera el Rally y luego se consolida a medida que Ethereum y otras monedas alternativas lo alcanzan. Esto ha sido así en este ciclo, donde el dominio de Bitcoin cayó del 61,7 % en octubre al 57,4 % en noviembre y al 56,5 % en diciembre, lo que sugiere que las monedas alternativas pueden haber comenzado a ganar impulso para una posible temporada de altcoins.

3. Rendimientos del staking

Los inversores de Ether pueden generar retornos adicionales sobre sus tenencias al hacer staking o bloquear sus monedas en la red a cambio de recompensas. Al momento de escribir este artículo, el 28% del suministro de Ether está bloqueado en contratos de staking con una tasa de recompensa anualizada promedio del 3%. Bajo una nueva administración, junto con los recortes anticipados de las tasas de interés de la Reserva Federal y las continuas actualizaciones de la cadena de bloques, podría haber un repunte en el rendimiento del staking de ETH.

4. DeFi, contratos inteligentes, DAPP y NFT

La propuesta de valor de Ethereum se extiende más allá de ser una moneda digital, ya que sigue siendo la cadena de bloques dominante para crear aplicaciones de Finanzas descentralizadas (DeFi) (DAPPS), plataformas de contratos inteligentes, activos tokenizados NFT (token no fungible) y aplicaciones Web3.

El valor total bloqueado (TVL) en proyectos DeFi basados en Ethereum ha crecido en las últimas semanas y ha alcanzado los 69.400 millones de dólares, segúnDefiLlamaEl aumento sugiere una creciente confianza en Ethereum como plataforma para la innovación financiera.

5. Actualizaciones de Ether

El 24 de marzo, Ethereum implementó la actualización Dencun, que redujo los costos de transacción para la Capa 2 y aumentó las Transacciones por Segundo (TPS) a las que podían publicarse en la Capa 1. La adopción de la Capa 2 ha cambiado notablemente durante el último año. Además, la actualización de Pectra, prevista para el primer trimestre de 2025, es una de las bifurcaciones duras más grandes de la historia en términos del recuento de propuestas de mejora de Ethereum (EIP). Su objetivo es mejorar la eficiencia del protocolo, mejorar la experiencia del usuario y ampliar la capacidad de datos, así como allanar el camino para futuras mejoras de escalabilidad.

Conclusión

Todas las miradas están puestas en lo que traerá la administración Trump y las implicaciones para todo el mercado de Cripto . El creciente interés de las instituciones en los ETF de ether podría significar una diversificación de las carteras institucionales, que antes se centraban en gran medida en Bitcoin. La posibilidad de obtener recompensas por staking y el papel central de ether en las innovaciones de DeFi y NFT en 2025 pueden generar aún más demanda de ether.