Las implicaciones fiscales de la condena de Sam Bankman-Fried

El 2 de noviembre de 2023, Sam Bankman-Fried fue declarado culpable de todos los cargos en su juicio penal federal en el Distrito Sur de Nueva York.

La acusación formal más reciente se presentó el 14 de agosto de 2023 e incluyó siete cargos penales como fraude electrónico, fraude de valores, fraude de materias primas y cargos de conspiración relacionados con esas actividades.

Esta publicación es parte de CoinDeskSemana de impuestos, presentado por TaxBit.

Después de un juicio que duró varias semanas, SBF fue declarado culpable de todos los cargos. Es probable que se presente una apelación de esta condena; además, la fase de sentencia de la fiscalía no está prevista hasta principios de 2024. Así que la saga aún no ha terminado.

Pero su condena proporciona, a su manera, cierta claridad para los clientes de FTX que esperan determinar cuál es su posición en el procedimiento de quiebra de FTX y el tratamiento fiscal de las pérdidas incurridas.

La quiebra conjunta de FTX

Desde noviembre de 2022, la gran cantidad de empresas afiliadas a FTX, incluidas Alameda Research, FTX.com (la plataforma de comercio offshore) yFTX.es(la plataforma comercial estadounidense), han estado operando como deudores en quiebra.

Clientes de ambosFTC.com y FTX.es han estado en un patrón de retención con poca certeza en cuanto a si recibirán de vuelta algo de lo que tenían en su cuenta, ya sea en fiat o en Cripto.

El 31 de julio de 2023, los deudores presentaron un borrador del Plan de Reorganización conforme al Capítulo 11 del código de bancarrotas. El borrador del plan incluye una serie de requisitos previos que alertan a los lectores de que es probable que cambie con el tiempo a medida que se descubra más información, se llegue a acuerdos y se descubran activos y se transfieran nuevamente a la masa de la quiebra.

Dicho esto, el proyecto de plan proporciona un marco para los acreedores que tienen reclamaciones contra los deudores, incluidosFTX.com y FTX.esclientes. Es importante destacar que esto indica claramente que es probable que los clientes no reciban una compensación completa y que es casi seguro que cualquier pago se recibirá en efectivo. Existe la posibilidad de un pago alternativo con respecto aFTX.comclientes, pero eso sólo se menciona en una nota a pie de página.

El proyecto de plan segregaFTX.com y FTX.es clientes en dos grupos de acreedores distintos, anticipando que los fondos para pagar a esos grupos se basarán, al menos inicialmente, en cuentas fiduciarias o billeteras Cripto mantenidas a nombre de cada entidad respectiva.

El IRS puede utilizar la impropiedad de esa actividad para negar cualquier pérdida reclamada.

También excluye a los acreedores con reclamaciones basadas en tenencias de tokens FTT o NFT en las bolsas de deudores. Estos acreedores reciben un trato separado de los acreedores genéricos. FTX.com y FTX.esClientes-reclamantes. Por supuesto, un acreedor puede tener múltiples reclamaciones.

En definitiva, los acreedores todavía están a la espera de saber cuándo y cuánto dinero recibirán en concepto de pago en caso de quiebra. Como es probable que los acreedores no vayan a recuperar su dinero, los clientes sujetos al impuesto estadounidense tendrán preguntas sobre qué deducciones fiscales pueden estar disponibles para mitigar la pérdida económica sufrida.

Como se explica a continuación, la condena de SBF probablemente consolida ONE de los obstáculos más difíciles de superar para aquellos que buscan deducir pérdidas en sus declaraciones de impuestos de EE. UU.: la existencia de un robo.

Reclamación de pérdidas fiscales

Es importante señalar que el procedimiento de quiebra iniciado por FTX en noviembre de 2022 no aportó nada a efectos fiscales. En ese momento, ningún cliente había perdido nada. La declaración de quiebra simplemente puso en pausa todas las actividades hasta que los administradores de los deudores en quiebra (la nueva dirección de FTX) pudieran determinar qué activos tenían FTX y sus filiales para poder proponer un plan sobre cómo disolver las empresas y pagar la mayor cantidad posible de valor a los acreedores.

Según el código tributario, tal como está vigente desde 2018, el importe de una pérdida solo puede deducirse en circunstancias limitadas.

En lo que respecta a las Cripto, un contribuyente podría deducir una pérdida resultante de la quiebra si:

• El contribuyente se dedicaba al comercio o negocio de comercio de Cripto; o
• El contribuyente se dedicaba al comercio de Cripto para la producción de ingresos y la pérdida se debió a un robo.

En general, el código tributario tiene un estándar bastante alto para las personas que buscan caracterizar su actividad comercial como un negocio o comercio. Es probable que esta opción solo se aplique a unos pocos clientes de FTX.

Sin embargo, la mayoría de los clientes podrían demostrar fácilmente que su actividad en FTX estaba dirigida a la producción de ingresos. Es poco probable que el IRS cuestione esta caracterización, ya que las actividades de inversión tradicionalmente se han caracterizado como actividades realizadas para la producción de ingresos.

El proyecto de plan separa a los clientes de FTX.com y FTX.us en dos grupos de acreedores distintos

Hasta la condena de SBF, la segunda parte era incierta. Desde 2018, las deducciones por pérdidas deben estar relacionadas tanto con la producción de ingresos como con el resultado de un robo. Según el código tributario, afirmar que una pérdida es el resultado de un robo es mucho más difícil que simplemente decir que fue un robo. Por lo general, el contribuyente debe demostrar que se produjo un robo delictivo.

Para la mayoría de los clientes que se convirtieron en acreedores en la ola de quiebras relacionadas con las criptomonedas del año pasado, muchos están lidiando con la pregunta de si sus pérdidas finales pueden caracterizarse como robos. La condena de SBF ahora brinda certeza en este frente. A la luz de su condena y la evidencia presentada durante el juicio, los contribuyentes están en una buena posición para reclamar que las pérdidas incurridas en cualquiera de los dosFTX.com o FTX.esFueron resultado de un robo.

Incluso con este paso del análisis resuelto, los contribuyentes todavía tendrán que esperar antes de deducir cualquier pérdida porque las pérdidas no son deducibles hasta que haya una certeza razonable de si se obtendrá una recuperación y en qué medida, porque esa recuperación reduce el monto de la pérdida que se puede reclamar.

Como reflexión final, los contribuyentes estadounidenses que son acreedores deFTX.com, en vez de FTX.es, deberían hablar con sus asesores fiscales sobre cualquier deducción por pérdidas que se busque. Se suponía que los individuos estadounidenses no debían utilizarFTX.comya que era una entidad offshore no sujeta a la jurisdicción de los EE.UU., lo que significa que la actividad en esa bolsa técnicamente no era legal. Aunque no es probable que se presenten cargos penales contra individuos estadounidenses que usaron indebidamenteFTX.comEl IRS puede utilizar la impropiedad de esa actividad para negar cualquier pérdida reclamada.

La legislación fiscal de los Estados Unidos reconoce desde hace mucho tiempo la capacidad del gobierno para denegar una deducción fiscal por razones de Regulación público cuando la deducción surge en el contexto de una actividad ilegal. Las opiniones de los tribunales que abordan estas cuestiones tienen algunos resultados mixtos, generalmente basados ​​en los hechos, pero hay casos que sostienen que las pérdidas por robo sufridas en el contexto de una actividad ilegal no son deducibles por razones de Regulación público.

No está claro si el IRS intentaría adoptar esa posición con respecto a las pérdidas reclamadas por los usuarios estadounidenses deFTX.compero es una cuestión que debe discutir con su asesor fiscal antes de reclamar tal pérdida.