Los operadores de Bitcoin reducen su sesgo alcista a medida que se acerca la fecha límite del ETF al contado

La forma en que se fijan los precios de las opciones de Bitcoin muestra que los operadores están reduciendo su sesgo alcista a medida que se acerca la fecha límite del 10 de enero de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para aprobar los fondos cotizados en bolsa al contado.

La desviación de las opciones, monitoreada por Amberdata, muestra que las opciones de compra con vencimiento a una semana, ONE, dos y tres meses cotizan con una prima de alrededor del 2% frente a las opciones de venta, frente al 8% a principios de noviembre. Esta caída constante refleja un sentimiento alcista más moderado hacia el Bitcoin.

Las opciones de compra otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de adquirir el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha posterior. Un comprador de opciones de compra es implícitamente alcista en el mercado, mientras que un comprador de opciones de venta es bajista. La asimetría de las opciones mide la demanda relativa de opciones de compra frente a opciones de venta.

Quizás los operadores estén a la expectativa ante la decisión esperada sobre el ETF. Según algunos analistas, la Criptomonedas, tras haber subido un 61 % en tres meses gracias a las expectativas del ETF, es... Es probable que caigauna vez que se pongan en marcha las ofertas tan esperadas.

El debilitamiento del sesgo de compra en sesgos de mayor duración también esconsistente conel análisis fuera de consenso que dice que miles de millones de dólares en entradas a ETF probablemente ocurrirán con el tiempo en lugar de inmediatamente.

¿El mercado está listo para la acción?

La volatilidad implícita de las opciones a una semana en los cajeros automáticos, que muestra las expectativas del mercado sobre turbulencias de precios durante los próximos siete días, casi se ha duplicado a un nivel anualizado desde el 29 de diciembre, superando los indicadores de duración más larga.

Es una advertencia para que los comerciantes se mantengan alerta antes y inmediatamente después de la fecha límite del 10 de enero.

Los indicadores de volatilidad implícita de mayor duración han registrado pequeños repuntes, lo que indica que los operadores esperan que los anuncios de ETF tengan un impacto fugaz en el grado de volatilidad de los precios. Además, algunos analistas prevén que los ETFs influyan en la turbulencia de los precios a largo plazo.