Si las Cripto pertenecen a las cuentas de jubilación, ¿dónde están los activos?

Hay muchas razones para creerLas criptomonedas pertenecen a las cuentas de jubilación – Pero, ¿por qué no existen más opciones de inversión alternativas en las cuentas de jubilación en primer lugar?

Los inversores ya pueden invertir en criptomonedas en cuentas IRA autodirigidas (SDIRA), pero estas cuentas solían ser difíciles de gestionar porque su creación llevaba mucho tiempo. Esto está cambiando gracias a las nuevas ofertas de custodia creadas, en parte, debido a...industria de activos digitales.

Este artículo apareció originalmente enCripto para asesores, el boletín semanal de CoinDesk que define las Cripto, los activos digitales y el futuro de las Finanzas. Regístrate aquípara recibirlo en tu buzón de entrada todos los jueves.

“Desde el inversor hasta el patrocinador, es un proceso engorroso y complejo”, afirmó James Jones, vicepresidente sénior de Relaciones con Inversores de CalTier Realty, un emisor de alternativas digitales con raíces en el sector inmobiliario privado. “Las nuevas plataformas de custodia SDIRA simplifican un proceso que a veces implica semanas de trámites FORTH y lo convierten en cuestión de minutos”.

Jones afirmó que los patrocinadores de inversiones alternativas llevan mucho tiempo intentando acceder al mercado de cuentas de jubilación. Mientras que en un momento dado hay un billón de dólares en cuentas corrientes y de ahorro, 35 billones de dólares residen en cuentas de jubilación.

“La gente tiene 35 billones de dólares en cuentas de jubilación, en su mayoría sobreasignados a acciones, bonos, fondos mutuos yETF", dijo Jones, refiriéndose a los fondos cotizados en bolsa. "La mayoría de la gente tiene las mismas carteras en sus cuentas imponibles que en sus planes 401(k). Van tras el 5% del mercado y dejan el 95% del dinero sobre la mesa".

En este momento, la atracción deactivos digitales en cuentas de jubilación Existe un potencial de crecimiento vertiginoso con impuestos diferidos. Pero con el tiempo, las Cripto se convertirán en algo más que una simple inversión de crecimiento dentro de estas cuentas.

Los inversores exigirán más bonos de alto rendimientoproductos, y la Criptomonedas y Finanzas descentralizadasLos espacios (DeFi) podrían ser fundamentales para ofrecer esas oportunidades dentro de las cuentas de jubilación, dijo David Abner, director global de desarrollo comercial de Gemini.

Un sistema frustrante

Entonces, ¿por qué no hemos visto más activos similares, como inversiones privadas, bienes raíces y objetos de colección, depositados en una cuenta de jubilación con ventajas fiscales? Porque es extremadamente difícil hacerlo, afirmó Eric Satz, fundador y director ejecutivo de AltoIRA, un custodio digital de IRA autodirigido que ofrece una IRA de Cripto .

“Alto surgió de mi propia frustración con esos flujos de trabajo y procesos heredados”, dijo Satz. “Resultaron en comisiones de cuenta más altas de lo debido y eliminaron el acceso para la mayoría de los estadounidenses”.

Con las Cripto, es un caso de tiempo desfasado: los consumidores no querrían una cuenta que tardara semanas en abrirse y potencialmente semanas en financiarse para comprar una activo de alta volatilidad, dijo Satz.

Los custodios de SDIRA heredados también eran conocidos por no actualizar susTecnología y flujos de trabajo– y no eran adecuados para una clase de activos que se negocia las 24 horas del día, los siete días de la semana.

“Las empresas tradicionales han existido desde la creación de ERISA [Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados] en la década de 1970”, dijo Satz. “Crecieron con personas y procesos burocráticos, y nunca actualizaron realmente sus capacidades a medida que se desarrollaban las nuevas tecnologías”.

Jones dijo que dependen de una Tecnología que no está integrada, lo que crea procesos complicados de “intermediación” entre el custodio y un intercambio que era demasiado para muchos inversores.

También eran costosos de KEEP.

“Las cuentas IRA autodirigidas tradicionales suelen cobrar comisiones de $300 por activo al año”, dijo Jones. “Si tiene inversiones repartidas en un par de plataformas, podría pagar entre $3,000 y $4,000 en comisiones. Si alguien solo invierte entre $15,000 y $30,000 al año, está erosionando gravemente su capital”.

Ingrese al IRA de Cripto

Hoy en día, existen opciones que facilitan la apertura y el mantenimiento de una cuenta IRA autodirigida capaz de albergar activos digitales y otras alternativas. Diversos custodios de IRA de Cripto , como Bitcoin IRA, Kingdom Trust, iTrustCapital y AltoIRA, han lanzado cuentas para albergar activos digitales.

Un tipo de IRA Cripto implica que un custodio mantenga el IRA, un intercambio para gestionar transacciones de Criptomonedas y potencialmente una seguro solución de almacenamiento ofrecida por la IRA de Bitcoin (BTC).

iTrustCapital concluyó a principios de este año unaronda de recaudación de fondos de 125 millones de dólaresque lo valoró en más de 1.300 millones de dólares. Al igual que AltoIRA, iTrustCapital utilizaLa solución de custodia de Coinbase.

Generalmente, un proveedor de IRA de Cripto trabaja con una plataforma de intercambio, pero algunos son independientes de cada plataforma. Además, aplican más comisiones que una IRA gratuita estándar con un custodio tradicional, incluyendo comisiones de apertura, comisiones de negociación y comisiones de gestión de cuenta.

“Hemos eliminado la mayoría de las personas y el papeleo al abrir una SDIRA”, dijo Satz. “Puede abrir y depositar fondos en una cuenta AltoIRA, dependiendo de si tiene la información necesaria a mano, en tan solo 10 a 20 minutos, en lugar de dos o tres semanas. Eso representa un gran ahorro”.

Idealmente, transferir fondos a una IRA de Cripto implica una transferencia entre fideicomisarios, que transfiere el dinero de un custodio al custodio de la IRA autodirigida. Las normas del Servicio de Impuestos Internos (IRS) permiten un número ilimitado de transferencias entre fideicomisarios al año.

La transferencia genérica de fondos a 60 días (extraer fondos de una cuenta de jubilación para depositarlos en un plazo de 60 días en otra cuenta del mismo tipo) requiere que el custodio originario emita un cheque a nombre del cliente y retenga automáticamente el 20 % en impuestos federales. Si el monto transferido no se deposita en un plazo de 60 días, se convierte en una distribución totalmente gravable de la cuenta de jubilación, sujeta a sanciones fiscales.

Actualmente, las reglas sobre dichas cuentas requieren que se financien con ingresos ganados, por lo que no es posible transferir activos digitales desde una cuenta tributable a una IRA autodirigida.

¿Cuál es el futuro de los 401(k)?

Satz cree en los planes 401(k) de Cripto y 403(b)s están en desarrollo, lo que permitirá una transferencia de Criptomonedas desde un lugar de trabajo o un plan de jubilación individual a una IRA, una visión que Abner comparte.

“Vemos avances en las cuentas IRA de Cripto ”, dijo Abner. “Sin duda, se podrá transferir un 401(k) a una cuenta IRA de Cripto , así que habrá un gran crecimiento en ese segmento”.

Hoy en día, solo una cuenta de jubilación autofinanciada, como una 401(k) individual oPensión simplificada para empleados (SEP) IRA Se pueden configurar para almacenar Cripto. Los planes de trabajo reales pueden ser más complejos, ya que se rigen por las estrictas normas fiduciarias establecidas por ERISA.

Actualmente, Satz dijo que hay tres formas en que los asesores pueden utilizar AltoIRA con sus clientes.

“Una es que pueden ayudarles a gestionar sus propias cuentas dirigiéndolas a Alto”, dijo Satz. “La segunda es que los asesores pueden ver los activos en cuentas de gestión independiente (SMA) a través de nuestra colaboración con Eaglebrook Advisors. La tercera es que pueden ayudar a los clientes a invertir en los principales fondos de Criptomonedas si así lo prefieren, ya sea Skybridge, Grayscale u Osprey; todos esos fondos están disponibles en la plataforma Alto”. (Nota del editor: Grayscale es propiedad de Digital Currency Group, la empresa matriz de CoinDesk).

Satz dijo que Alto también ofrecerá una opción de asesoría en el futuro.

“Alto está optimizado, integrado y pronto lanzará IRA como servicio, lo que permitirá la apertura de cuentas de terceros”, afirmó Jones. “Esto permitirá a los asesores acceder a la plataforma e invertir en las cuentas IRA de sus clientes de diversas maneras”.