Los flujos alcistas impulsan la relación put-call de Bitcoin a su mínimo de 2021

BitcoinLa relación de posiciones abiertas put-call cayó a su nivel más bajo este año debido al aumento de la actividad en calls, o apuestas alcistas.

La relación cayó a 0,51 el lunes, alcanzando el nivel más bajo desde el 25 de diciembre y extendiendo la caída desde el máximo de julio de 0,67, según muestran los datos proporcionados por la firma de investigación de derivados de Cripto Skew.

Según el feed de Twitter de SkewEl domingo se intercambiaron aproximadamente 2000 contratos de opciones de compra de Bitcoin con un precio de ejercicio de $140,000 y fecha de vencimiento el 31 de diciembre. Se registró un volumen similar en la opción de compra de diciembre con un precio de ejercicio de $200,000.

"Toda esta actividad en las opciones de compra ha llevado la relación put-call a mínimos del año hasta la fecha",Skew tuiteóEl lunes. Una opción de compra otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. El comprador de una opción de compra esencialmente adquiere un seguro contra movimientos alcistas pagando una prima al vendedor. Una opción de venta otorga al comprador el derecho a vender.

Los datos compartidos por la mesa de negociación extrabursátil Paradigm y la firma de análisis Genesis Volatility muestran que los inversores compraron opciones de compra con vencimiento el 6 de agosto a $44,000 y simultáneamente vendieron opciones de compra a $50,000, un llamado diferencial de opciones de compra alcista, la semana pasada, lo que redujo la relación de posiciones abiertas de put y call.

El diferencial de compra de opciones de compra (call spread) implica comprar opciones de compra al mismo precio, por debajo o por encima del precio del mercado al contado y vender una cantidad igual de opciones de compra con el mismo vencimiento a un precio de ejercicio más alto.

Se trata de una estrategia de riesgo y recompensa limitados, diseñada para aprovechar el aumento del activo subyacente. La máxima ganancia se obtiene si el activo vence al precio de ejercicio de la opción call corta (50.000 $ en este caso) o por encima, el día de liquidación. La pérdida máxima se limita a la prima neta pagada al establecer la estrategia. Esta se obtiene restando la compensación recibida por la venta de la opción call de 50.000 $ de la prima pagada por la compra de la opción call de 44.000 $.

Los comerciantes también compraron títulos con vencimiento en septiembre.diferenciales de compraLa semana pasada, los precios de ejercicio oscilaron entre $64,000 y $124,000. Otras métricas que miden la volatilidad implícita o el diferencial de precios entre opciones de compra y venta también presentan un panorama alcista.

Por primera vez en casi 10 semanas, los sesgos put-call de corto, mediano y largo plazo están mostrando valores negativos, una señal de que las opciones de compra atraen mayor demanda o precios que las opciones de venta.

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Bitcoin se cotiza actualmente NEAR de los $38,500, lo que representa una caída del 1,7% en el día.