Uniswap v3 ya está disponible y DEX aspira a convertirse en el número uno indiscutible de Ethereum

Versión 3.0 de Uniswap está en vivo, una actualización que se espera que haga que el Maker de mercado automatizado sea mucho más atractivo para los comerciantes de Criptomonedas y los fondos con los bolsillos más profundos.

El intercambio descentralizado, que apareció en Ethereum a fines de 2018, es actualmente la cuarta aplicación de Finanzas descentralizadas (DeFi) más grande en esa cadena de bloques, según la clasificación de Pulso DeFi, con $7 mil millones en activos apostados. Segúnsus propias estadísticasLa versión 2 de Uniswap acumuló $1.6 mil millones en volumen comercial en las últimas 24 horas.

La empresa detrásel protocolo UniswapSe anunció que llegaría la versión 3a finales de marzo y ahora el Maker de mercado automatizado (AMM) lo está implementando en medio de una corrida alcista de Cripto que ha impulsado éter (ETH) alcanzó máximos históricos. ETH es la segunda Criptomonedas más grande por capitalización de mercado y el token nativo de Ethereum, donde nació DeFi y gran parte de la acción aún se desarrolla.

¿Qué hay de nuevo?

"Uniswap v3 es un gran paso adelante para el protocolo", dijo Peter Johnson de Capital de salto Escribió por correo electrónico: «La mayor flexibilidad que ofrece a los creadores de mercado sobre cómo inyectar liquidez al protocolo hace que el aprovisionamiento de liquidez sea más atractivo y debería hacer que operar en Uniswap sea más eficiente para los operadores». Jump Capital es la filial de capital riesgo creada por los directores de Jump Trading, la influyente firma de trading algorítmico y de alta frecuencia fundada en 1999.

La principal innovación en esta nueva versión es lo que la compañía estállamando "liquidez concentrada".

La liquidez concentrada hace que la funcionalidad básica de un AMM sea más eficiente para todos los usuarios. Un AMM básico permite a los participantes del mercado depositar dos tokens en cualquier fondo de liquidez. Cada fondo ofrece un precio para ambos tokens. Este precio se determina simplemente por la relación entre ambos tokens.

Cuando los operadores compran o venden tokens de los pools de AMM, pagan una comisión muy pequeña por cada operación. Esta comisión se reparte prorrateadamente entre todos los depositantes del pool.

Por ejemplo, si hay 100DAIen una piscina con 100USDCEntonces, 1 DAI equivale a 1 USDC y viceversa. Estos Mercados dependen de arbitrajistas para que los negocien de nuevo según el mercado cuando este sencillo sistema falla.

Sin embargo, este enfoque deja mucha liquidez prácticamente inutilizable, ya que si alguien intentara comprar 70 USDC de nuestro fondo mencionado, el precio promedio de la operación se dispararía muy por encima del precio de mercado. Por lo tanto, ONE realizaría una operación tan grande allí.

La liquidez concentrada permite a quienes prestan fondos a un fondo común, conocido como proveedores de liquidez (LP), definir una BAND en la que se negociarán sus depósitos. Podrían depositar 100 USDC y 100 DAI, pero con la salvedad de que sus USDC nunca se negociarán por menos de 0,99 DAI ni por más de 1,01 DAI.

En ese caso, alguien podría comprar 100 USDC y pagar alrededor de 1 DAI cada uno.

Bolsas grandes

Esta mejora es la razón por la que la mayoría de las personas en DeFi coinciden en que la nueva versión de Uniswap atraerá a más inversores "ballena" o de gran escala.

También es una solución inteligente para elproblema de la "pérdida impermanente", Una constante pesadilla para los proveedores de liquidez de los AMM. En un AMM clásico, un proveedor de liquidez puede perder dinero en periodos cortos cuando un token de un grupo de dos gana demasiado frente al otro.

Bancor y THORChain Proporcionar seguro contra pérdidas temporales. Sin embargo, con Uniswap v3, un proveedor de liquidez simplemente no puede permitir que los depósitos se negocien en rangos donde se produzca una pérdida temporal.

La nueva versión también permite a los depositantes definir diferentes tarifas para el comercio, lo que debería hacer más atractivo proporcionar liquidez a los tokens que se comercializan con menos frecuencia.

El protocolo Uniswap se rige por la UNI Token de gobernanza. UNI cotiza a $42.88 al momento de escribir este artículo, frente a los $4.74 del 1 de enero.