Los creadores de monedas de liquidación buscan liberalizar los bancos centrales con blockchain

Dos recursos disponibles casi exclusivamente para los bancos centrales podrían pronto abrirse a otros usuarios como resultado de un nuevo proyecto de moneda digital diseñado por una startup poco conocida y el banco suizo UBS.

ONE de esos recursos es la liquidación bruta en tiempo real (RTGS) sistema utilizado por los bancos centrales (normalmente se reserva para transacciones de alto valor que deben liquidarse instantáneamente) y el otro es el efectivo emitido por el banco central.

Uso de la moneda de liquidación de servicios públicos (USC)presentado hoyEl consorcio de cinco miembros que se ha formado en torno al proyecto busca ayudar a los bancos centrales a ampliar el acceso a estas herramientas a más clientes. De tener éxito, la USC tiene el potencial de crear modelos de negocio completamente nuevos basados en la liquidación instantánea y la facilidad de transferencias de efectivo.

En una entrevista, Robert Sams, fundador de la empresa con sede en LondresClearmatics, dijo que su firma trabajó inicialmente con UBS para construir la red, y que BNY Mellon, Deutsche Bank, ICAP y Santander son sólo los primeros de muchos futuros miembros.

Según Sams, ofrecer herramientas que tradicionalmente han estado en manos de los bancos centrales a más personas no sería tan disruptivo como satisfacer una demanda de larga data de la industria.

Sams dijo:

Se ha debatido durante años sobre la liberalización del acceso a los sistemas RTGS de los bancos. Se ha debatido durante mucho tiempo si los bancos deberían liberalizar el acceso al dinero de los bancos centrales. Lo que estamos haciendo con USC es muy coherente con ese renovado impulso.

Activos digitales

Sin embargo, quizás lo que más llamó la atención del proyecto fue el uso por parte de la USC no solo de un libro de contabilidad distribuido, sino de ONE que permitiría a los participantes intercambiar "activos digitales" o código basado en blockchain.

Considerando que el consorcio R3CEV recientementepresentó una patentePara un libro de contabilidad distribuido sin tokens digitales, Sams dijo que la Utility Settlement Coin (USC) es una parte fundamental del proceso de liquidación en el sistema que diseñó.

La USC está construida sobre la Red de Compensación Descentralizada de la startup, una plataforma blockchain creada originalmente para ayudar a los miembros a liquidar instrumentos y automatizar los procesos posteriores a la negociación para los Mercados OTC.

Ahora que el servicio se está ofreciendo a los bancos centrales, la moneda digital está desempeñando un papel cada vez más importante.

"El efectivo es un componente clave en casi todas las operaciones", afirmó Sams, quien trabajó durante nueve años como operador de derivados en Sanctum FI, también en Londres. "Para aprovechar al máximo los beneficios de un libro mayor distribuido en la liquidación, es necesario que haya efectivo en la plataforma".

Tampoco se ha revelado cómo se procesarán las transacciones ni quién será el propietario de los nodos. Pero lo que sí sabemos, según un comunicado de la empresa, es que Clearmatics describió el USC como "una serie de activos en efectivo" para divisas, como dólares estadounidenses, euros, libras esterlinas y francos suizos.

El activo digital está diseñado para ser convertible a la par con un depósito bancario en la moneda correspondiente, según el mismo comunicado. Sams describió USC como una forma de efectivo digital "totalmente respaldado por activos en efectivo del banco central".

Añadió:

"Es como una forma de dinero sintetizado del banco central, que es muy diferente del dinero de los bancos comerciales".

En los próximos meses, el consorcio planea revelar diferentes aspectos de su esfuerzo, incluidos más componentes tecnológicos de cómo funciona.

Un acuerdo de confidencialidad impidió a Sams compartir detalles sobre quién custodiará la moneda digital, dijo.

Oportunidades de negocio

Meses después de recaudar 1,3 millones de dólares de Route 66 Ventures y otros, la startup con sede en Londres se asoció con UBS para comenzar a trabajar en el proyecto.

El activo digital y el libro mayor se han construido desde sus primeras etapas con la participación de varios bancos centrales, según Sams, pero no pudo identificar cuáles ni cuántos. Sin embargo, añadió que el trabajo se ha centrado en las economías de la OCDE.

Sams describió la red como un consorcio de servicios públicos que abarca todo el mercado "y que está diseñado para gestionar una parte de la infraestructura del mercado".

Al sintetizar el efectivo de los bancos centrales y abrir el acceso a los sistemas RTGS, el miembro del consorcio Deutsche Bank ve posibles nuevos modelos de negocios que podrían crearse.

Ed Budd, director de banca transaccional global del Deutsche Bank, dijo que el banco está utilizando su condición de miembro pionero del consorcio para buscar oportunidades de negocio no descubiertas, no sólo nuevas capacidades tecnológicas.

En cuanto al mercado de capitales, afirma que su colega, Paul Maley, director general del Grupo de Clientes Institucionales de Deutsche Bank, está interesado en cómo se tratará la moneda digital como activo desde la perspectiva del balance. Budd se centra más en el potencial de "cómo podría evolucionar esto a medio y largo plazo".

Budd dijo:

Nos centramos en cómo podemos aplicar mejor la Tecnología a las empresas en las que operamos. La oportunidad aquí fue el uso y acceso a una moneda digital de un banco central, un principio de diseño clave para muchos de los Mercados con los que trabajamos.

Crecimiento de la red

Budd afirma que en los próximos meses, Deutsche Bank y los demás miembros del consorcio trabajarán para identificar oportunidades comerciales adicionales en nombre de sus clientes, y se anunciarán nuevos miembros.

Según Sams, todavía no hay un cronograma sólido para el desarrollo, pero dice que espera que continúen las conversaciones con múltiples bancos centrales.

Sams concluyó:

Si bien actualmente participan cinco entidades en el proyecto, la intención es que en una fase posterior el consorcio incluya a algunas de las principales empresas del sector.

Imagen de caja de seguridadvía Shutterstock; imagen de Robert Sams víaYouTube