Panel de Derecho de Nueva York: Bitcoin no será bancarizado sin cumplimiento

El martes por la mañana, la Facultad de Derecho de Nueva York albergó la conferencia sobre Derecho Bitcoin , que atrajo a empresarios y entusiastas de la comunidad Bitcoin de la ciudad de Nueva York, así como a muchos de sus propios aspirantes a abogados.

El evento fue moderado y organizado en gran parte por Houman Shadab, profesor de derecho y director del Centro de Derecho Empresarial y Financiero de la escuela.

Shadab ha investigado extensamente Bitcoin y otras criptomonedas, así como fondos de cobertura, derivados, titulización y transacciones comerciales. A principios de este mesHabló con los EE.UU.Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas en nombre de la comunidad Bitcoin .

Cinco abogados participaron en una mesa redonda. Entre ellos se encontraban Marco Santori, asesor de Regulación globales de Blockchain y asesor de Pillsbury Winthrop Shaw Pittman; y Jerry Brito, director ejecutivo del centro de investigación y defensa de organizaciones sin fines de lucro. Centro de monedas; Brian Koffler, presidente deServicios legales y de consultoría Koffler; Emily H Goodman Binick, vicepresidenta y asesora principal de American Express; yCoinComplydirector general Brian Stoeckert.

La discusión, tituladaEl nuevo panorama de la regulación federal y estatal de las criptomonedas, comenzó preguntando "¿Es Bitcoin dinero?". Sin embargo, el panel concluyó que, debido a que Bitcoin se maneja de manera diferente,por diversas instituciones, puede que no importe.

Santori dijo: «A la gente le gusta hablar sobre qué frena al Bitcoin y cuáles son algunos de los mayores desafíos actuales. Suelen mencionar cosas como 'la banca'».

Señaló por qué la regulación y el cumplimiento son tan cruciales para la forma en que los bancos abordan el Bitcoin, diciendo:

“En estos momentos, en los bancos y en la mayoría de las instituciones financieras, casi un tercio de su personal se dedica al cumplimiento normativo, y eso nos dice algo: nos dice que estas instituciones no pueden dar servicio a una industria a menos que lo hagan de manera conforme”.

Llenar una brecha Tecnología

Un problema percibido con las monedas digitales es que no hay ONE que monitoree activamente las transacciones.

Un grupo de acción financiera de julioinformeHablando sobre los Informes de Actividades Sospechosas (SAR), se dijo que “no existe un organismo de supervisión central ni ningún software contra el lavado de dinero (AML) disponible actualmente para monitorear e identificar patrones de transacciones sospechosas” relacionados con las monedas digitales.

“Inicialmente, el mercado emitió directrices que establecían que ciertos tipos de empresas de criptomonedas debían regularse como empresas de servicios monetarios (MSB)”, explicó Stoeckert. “El enfoque inicial fue registrarse como MSB, el siguiente fue establecer políticas y procedimientos, y finalmente, el siguiente gran enfoque fue conocer a su cliente (KYC)”.

Lo que sobró, dijo, fue el componente de monitoreo de transacciones. Existen sistemas para monitorear transacciones, explicó Stoeckert, pero están diseñados para los servicios financieros tradicionales y, por lo tanto, no son tan adecuados para los servicios de moneda digital.

Él dijo:

“Existe una brecha, pero es una brecha Tecnología que probablemente se llenará con el tiempo”.

Habló de un temor generalizado en el sector bancario y de servicios financieros de que todas las transacciones relacionadas con bitcoin a través de plataformas de intercambio o procesadores, reguladas o no, sean sospechosas. Debido a este temor, explicó, los bancos reaccionaron con mucha rapidez a la hora de presentar los SAR durante unos 12 a 18 meses, en gran parte debido a su desconocimiento del sector.

“La cultura que se está extendiendo actualmente en el entorno policial, así como en el de FinCen, es de mayor actividad y concienciación”, afirmó. “Diría que esto está cambiando radicalmente debido a que las instituciones financieras están promoviendo con mucha más frecuencia el Aprende y la comprensión de las monedas digitales”.

Binick, asesor principal de American Express, añadió que la brecha Tecnología complementa un problema emergente: cómo las grandes instituciones bancarias y financieras "implementan el cumplimiento del requisito de declaración". Cualquier medida que cubra esta brecha debe identificar qué parte de la empresa —cualquier empresa— LOOKS la transacción de Bitcoin y cómo debe reportarse.

Binick dijo:

Es casi imposible implementar una estructura de informes en una empresa grande y ya regulada. Nuestro departamento fiscal lo verá de una manera, nuestro departamento de prevención del blanqueo de capitales lo verá de otra, y los abogados lo verán de una tercera manera.

Dedicación al cumplimiento

Santori se hizo eco de los sentimientos de Binick sobre los conflictos entre departamentos y agregó que no se trata solo de conflictos internos: las obligaciones de cumplimiento de las empresas difieren según los países en los que realizan sus negocios.

Recordando los muchos meses que tardó el gobierno de Estados Unidos en adoptar laOrientación de FinCENA nivel federal, recordó a los asistentes que “cualquiera que busque incorporar monedas digitales debe tener esa dialéctica antes de poder comenzar a hacer cualquier cosa con las monedas digitales”.

Eso incluye a todos los bancos, instituciones financieras y compañías de tarjetas de crédito, pero, en última instancia, dijo Santori, los intereses en competencia colaborarán y progresarán.

Concluyó:

No es que todas estas organizaciones sean hostiles al Bitcoin; intentan que funcione. […] Son instituciones reguladas; cada dólar es un dólar regulado. Así que, si eres un banco, no puedes hacer algo y no hacerlo bien. No puedes mover dinero a través de tu sistema de forma no conforme.

Ripple y los bancos

De manera inusual para una empresa de moneda digital, Ripple Labs ha logrado establecer relaciones con algunos bancos.

Binick dijo que, desde una perspectiva de relaciones públicas, Ripple ha hecho bien en declarar públicamente que quiere eliminar algunas capas de transacciones de pago sin reemplazar o eliminar la regulación.

“Son una estrategia lenta, constante y a largo plazo”, dijo Stoeckert. “No se mueven tan rápido como muchas monedas digitales y Bitcoin , intentando revolucionar el sistema tradicional, y Ripple simplemente se moverá lentamente dentro del sistema”.

Pero desde el punto de vista de los bancos, algunos podrían considerar las monedas digitales como una inversión en el mercado. Binick afirmó que ha sido beneficioso para Ripple que no sea un negocio orientado al consumidor.

Stoeckert añadió:

Las instituciones financieras quieren ganar dinero, así que se preguntan: ¿pueden ser líderes del mercado atrayendo a este tipo de clientes? Porque, en algún momento, alguien lo hará. Alguien les quitará cuota de mercado y las demás instituciones financieras acabarán por alcanzarlas.

¿Hay un abogado en la casa?

Stoeckert y Binick coincidieron en que el cumplimiento normativo es un mercado importante y de rápido crecimiento en este momento y algo que todos los abogados deberían tener en cuenta.

A medida que aumenta la demanda de abogados internos con conocimientos avanzados sobre cómo hacer operativo el cumplimiento de los pagos y las tecnologías emergentes, incluido Bitcoin, se ha convertido en el área de más rápido crecimiento en todas las instituciones financieras, dijeron.

“Los departamentos de cumplimiento están en auge dentro de las instituciones financieras reguladas”, dijo Stoeckert. “Es un dominio perfecto. La estrategia de salida es mucho más difícil de acceder allí porque falta experiencia y experiencia para poder entrar en ese dominio”.