Las Cripto ganan terreno en América Latina en medio del auge del capital de riesgo

América Latina está experimentando un auge en las inversiones de capital de riesgo (VC).

En los primeros seis meses de 2021, la región registró cerca de 6.500 millones de dólares en inversiones de VC, una cifra incluso superior a los 4.000 millones de dólares registrados en todo 2020, según la Asociación para la Inversión de Capital Privado en América Latina (LAVCA).

Las Cripto están jugando un papel importante en este aumento de inversión regional, gracias a grandes fuentes con dinero fresco que desencadenan niveles de rondas de financiación sin precedentes y al nacimiento de dos “unicornios” Cripto en América Latina, entre varios otros hitos.

Según LAVCA, se han registrado transacciones de Cripto más pequeñas en América Latina desde 2016, cuando Bitso, el exchange de Cripto con sede en México, recaudó 2,5 millones de dólares del fondo Cometa y varias otras empresas de capital de riesgo.

"Luego, en 2021, vimos un repunte definitivo en las inversiones en Cripto en términos de volumen y tamaño del ticket", dijo un portavoz de LAVCA a CoinDesk.

Las nuevas empresas de Cripto latinoamericanas recaudaron 517 millones de dólares en financiación de capital de riesgo anunciada durante la primera mitad de 2021, dijo el mismo portavoz en una declaración escrita.

De los nueve nuevos unicornios, o empresas emergentes privadas valoradas en más de mil millones de dólares, nacidos en el primer semestre de 2021 en América Latina, dos están relacionados con las Criptomonedas . La plataforma mexicana de intercambio de Cripto Bitso fue la primera después de... levantamiento Una ronda de financiación Serie C de 250 millones de dólares liderada por Tiger Global, con una valoración de 2200 millones de dólares. Mercado Bitcoin, la mayor plataforma de intercambio de Cripto de Brasil, aumentó200 millones de dólares en una ronda Serie B del SoftBank Latin America Fund y alcanzó una valoración de 2.100 millones de dólares.

Estas enormes cantidades para las empresas de Cripto este año superaron con creces sus contrapartes de 2020. Bitso estableció previamente un récord de recaudación de fondos en América Latina el año pasado después de levantamiento62 millones de dólares, una mera fracción de su ronda de 2021, en una Serie B.

Kaszek Ventures, que lideró esa ronda de Serie B, siempre busca oportunidades en Latinoamérica, según declaró a CoinDesk el cofundador y socio director Hernan Kazah. Sin embargo, las primeras WAVES de proyectos de Cripto tuvieron un alcance más global y no presentaron soluciones específicas para los problemas regionales, por lo que Kaszek no se involucró.

Sin duda, no faltan problemas regionales que abordar.

En Latinoamérica, estamos acostumbrados a la volatilidad del tipo de cambio, regulaciones costosas y monedas poco fiables. En Argentina, un niño de 10 años entiende que existen diferentes tipos de cambio, dijo Kazah.

Señala que están surgiendo proyectos con aplicaciones para uso local.

“Esos jugadores podrán hacerlo mucho mejor que los jugadores globales en América Latina”, dijo.

Ignacio Plaza, socio director de la firma latinoamericana de capital de riesgo Draper Cygnus, coincidió con estas ideas. En 2021, Draper Cygnus...anunciadoun fondo de etapa inicial de 50 millones de dólares para rondas de inversión desde pre-semilla hasta Serie A.

Según Plaza, los servicios financieros subdesarrollados en América Latina son una de las razones por las que la región es un lugar ideal para las Cripto.

“Las Cripto van a reemplazar la infraestructura financiera existente”, dijo.

Regionalizar lo antes posible (o vender)

Algunos proyectos centrados en América Latina, después de conseguir grandes rondas de inversión, comienzan a expandirse regionalmente.

Mercado Bitcoin, el mayor exchange de Cripto brasileño, planes para expandirse desde Brasil a Argentina, Chile, Colombia y México, dijo a CoinDesk Roberto Dagnoni, CEO y presidente ejecutivo de 2TM Group, empresa matriz de Mercado Bitcoin.

La compañía ya ha estado en conversaciones con pares sobre posibles adquisiciones, añadió.

Después de recaudar 50 millones de dólares en una ronda de financiación de Serie B en septiembre, Ripioplanes El director de marca, Juan José Méndez, declaró a CoinDesk que la compañía abrirá operaciones en Colombia, México y Uruguay antes de que finalice 2021. Méndez añadió que la compañía planea comenzar a operar en España en el primer trimestre de 2022. La compañía planea anunciar la adquisición de una plataforma de intercambio en Colombia en las próximas semanas.

A menor escala, dos exchanges de Cripto con sede en Argentina, Lemon Cash y Buenbit, enfrentan escenarios similares. Ambas recaudaron su Serie A (US$16,3 millones y US$11 millones, respectivamente) e iniciaron sus procesos de expansión en Latinoamérica.

Bitso, establecida en Argentina y México, está tan interesada en Brasil que el cofundador y CEO de la empresa, Daniel Vogel, se mudó a Sao Paulo ycontratadoEl veterano de Facebook Vaughan Smith será el primer director de operaciones de la compañía en impulsar la expansión en ese país.

La avalancha de dinero nuevo también está provocando fusiones y adquisiciones.

En febrero, Bitso, el exchange centrado en América Latinacompró Quedex, una plataforma de comercio de derivados de Cripto , con sede y regulada en Gibraltar, mientras que Ripio de Argentina adquirido BitcoinTrade, el segundo exchange de Cripto más grande de Brasil, en una transacción no revelada realizada en enero.

Actores globales

Kaszek ve talento regional excepcional creando proyectos globales. El fondo realizó su primera inversión en Finanzas descentralizadas (DeFi) en agosto. principal una ronda de 3 millones de dólares en Exactly, una startup que está construyendo un protocolo de crédito de código abierto, sin custodia, en la plataforma Ethereum , con alcance global.

Exactly fue fundada por Gabriel Gruber, un emprendedor argentino que anteriormente había fundado la empresa proptech Properati,Posteriormente vendido al grupo OLX.

NXTP Ventures, ONE de los fondos de capital de riesgo más antiguos de Latinoamérica, también invirtió en Exactly. Según el cofundador y socio director Ariel Arrieta, la capacidad de DeFi para impulsar y apoyar el crecimiento no tiene parangón con otras industrias.

"Es ONE de los factores que hacen que estas inversiones sean más atractivas", dijo a CoinDesk.

El fondo comenzó a explorar las Cripto en 2013 cuando ONE de sus socios comanditarios, Wences Casares, fundador del banco de Cripto Xapo, les presentó el tema, según Arrieta. En los segmentos de Cripto y blockchain, NXTP Ventures... carteraActualmente está formada por Securitize, Ripio, RSK, Koibanx y Waynyloan.

Una gran parte de las propuestas que Kaszek considera semanalmente están relacionadas con las criptomonedas.

“Antes, el chiste era que todas las startups incluían las palabras ‘big data’. Ahora todas incluyen ‘blockchain’”, dijo.

Por ello, las empresas se inclinan a incluir la palabra “Cripto” cuando se trata de recaudar dinero, según Plaza.

“Hoy en día no se puede tener ningún proyecto fintech si no se incluye el negocio de las Cripto ”, afirmó.

Kazah afirmó que las inversiones de Kaszek en Cripto en 2021 superarán las de 2020. «No representarán el 100%, porque aún vemos oportunidades en tecnología financiera, comercio electrónico y mercados. Sin embargo, sin duda haremos mucho más que el año pasado», afirmó el inversor.

Plaza dijo que a menudo ve presentaciones de proyectos Cripto que recaudan rondas de financiación con un exceso de suscripciones de 10 veces.