El producto de préstamos respaldado por Bitcoin de Silvergate creció un 80% en el último trimestre

Silvergate Bank continuó sumando un flujo constante de clientes de Criptomonedas en el segundo trimestre y su cartera de préstamos garantizados con bitcoin casi se duplicó, eclipsando el crecimiento de su cartera de préstamos inmobiliarios tradicionales.

Según su último informe de ganancias, publicado el lunes por la mañana, los préstamos convencionales del banco (unos 1.100 millones de dólares del tipo de activos que George Bailey habría reconocido) aumentaron solo un 0,1 % con respecto al primer trimestre. Los préstamos garantizados con Bitcoin a través del banco...Apalancamiento SENEl producto aumentó un 88% en el mismo período, hasta 22,5 millones de dólares.

El banco continúa teniendo una cartera estable de más de 200 clientes que esperan ser incorporados, dijo el director ejecutivo de Silvergate, Alan Lane, en una conferencia telefónica sobre ganancias el lunes.

"Es un gran momento para ser banquero de Bitcoin ", dijo Lane. Este banco, que cotiza en bolsa y tiene su sede en La Jolla, California, es ONE de los pocos bancos estadounidenses dispuestos a prestar servicios abiertamente a empresas relacionadas con las criptomonedas y obtiene la mayoría de sus depósitos del Cripto .

Cada uno de los préstamos apalancados del SEN ha cumplido con las expectativas del banco, afirmó Lane.

En respuesta a las preguntas de los analistas, Ben Reynolds, vicepresidente ejecutivo de Desarrollo Corporativo de Silvergate, proyectó que el crecimiento de SEN Leverage estaría dominado por clientes institucionales que solicitarían líneas de crédito de entre 1 y 10 millones de dólares. Si bien Silvergate está moderando el crecimiento de SEN Leverage gracias a la velocidad con la que puede suscribir préstamos de forma segura, la demanda de este producto, que forma parte de la Red de Intercambio de Silvergate (SEN), es sólida, añadió Reynolds.

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El banco salió a bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York enNoviembreCon 2.340 millones de dólares en activos totales, Silvergate representa menos del 1% del tamaño de JPMorgan Chase.

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A pesar de superar el crecimiento de la cartera de préstamos tradicionales del banco, los préstamos garantizados con bitcoin tienen un largo camino por recorrer antes de que afecten los ingresos netos por intereses (NII) del banco, o las ganancias de los préstamos.

"Si asumimos un rendimiento del 7% sobre los 22 millones de dólares, eso sugiere menos del 3% del NII tal como está hoy", dijo Mike Perito, analista de acciones bancarias del banco de inversión Keefe, Bruyette & Wood, en una declaración enviada por correo electrónico.

El producto SEN Leverage se utiliza para diversas estrategias de trading, más allá de una simple posición larga, afirmó Reynolds. La demanda de préstamos respaldados por bitcoin tiende a disminuir a medida que el mercado se vuelve menos volátil.

El espacio Cripto continúa siendo una rica fuente de depósitos sin intereses para el banco: 1.600 millones de dólares, o el 94% del total de depósitos, provienen del sector.

Si bien los depósitos disminuyeron debido a las llamadas a certificados de depósito negociados pendientes (CD) y a una disminución de los depósitos de clientes de moneda digital, esta última categoría ahora representa el 90% de los depósitos totales, frente al 84% en el primer trimestre.

Como resultado, el costo de los depósitos del banco se redujo al 0,37%, desde el 0,87% del primer trimestre. Los depósitos de las empresas de Cripto son una fuente atractiva de financiación para Silvergate porque no pagan intereses, mientras que los depósitos negociados son caros porque requieren tasas altas para atraer inversores.

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El banco contrató a 31 nuevas empresas de Cripto en el segundo trimestre. Del crecimiento de sus clientes de criptomonedas, 25 fueron nuevos inversores institucionales y tres fueron plataformas de intercambio de Cripto (incluidas ErisX) y otros tres se encontraban en la categoría de varios. Los depósitos de todos los tipos de clientes disminuyeron en el segundo trimestre.

Para la segunda mitad de 2020, Martino dijo que espera que el interés en el SEN por parte de los inversores institucionales aumente dado el reciente aumento de bitcoin por encima de los 10.000 dólares, y no espera que los rivales de Silvergate sigan pujando agresivamente por el negocio de depósitos en un entorno de tipos de interés cero.

La actividad en el SEN aumentó un 28% desde el último trimestre a más de 40.000 transacciones, dijo Lane.

El volumen que circula por el SEN aumentó un 29% trimestre a trimestre, a 22.400 millones de dólares, un incremento del 160% respecto del mismo período del año pasado.

Silvergate obtuvo $2.4 millones en ingresos por comisiones de clientes de criptomonedas, un aumento del 41% con respecto al primer trimestre de 2020 y el mayor incremento trimestral que el banco ha tenido hasta la fecha gracias a esta fuente de ingresos. El director financiero de Silvergate, Antonio Martino, señaló que el banco registró el mayor volumen de transferencias bancarias de su historia, ya que más plataformas de intercambio de Cripto utilizaron los productos de gestión de efectivo del banco.

Competencia de banca Cripto

Incluso con el anuncio de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de que los bancos estadounidenses autorizados a nivel nacional ahora pueden custodiar Cripto, desarrollar servicios de custodia para activos digitales es diferente a desarrollar productos de custodia para el mercado financiero existente, agregó Lane.

Si bien el Departamento de Supervisión Empresarial de California y la Reserva Federal de San Francisco han aceptado desde hace tiempo que los bancos protejan los activos digitales, Silvergate, una entidad autorizada por el estado, no tiene planes de asumir la custodia de Cripto a corto plazo, según declaró el director ejecutivo. En junio, Silvergate... se asoció con el custodio de Cripto Anchoragepara custodiar activos para clientes de SEN Leverage.

Si bien Silvergate no ha anunciado ningún plan de corretaje PRIME de Cripto , se centra en cómo ayudar a reducir la fricción en las transacciones con activos digitales, como ya lo hace con las monedas fiduciarias a través del SEN, afirmó Reynolds. El banco está considerando desarrollar nuevos productos, establecer nuevas alianzas e incluso realizar adquisiciones específicas en el ámbito de la liquidación de activos digitales.

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El producto de corretaje más PRIME en el que se centra actualmente el banco es ofrecer líneas de crédito, dijo Lane.

“Lo que significa el corretaje PRIME para la industria de las monedas digitales aún está en desarrollo”, añadió.

En respuesta a la pregunta de un analista sobre la banca de JPMorgan Chase con Coinbase y Gemini, Lane dijo que Silvergate había anticipado que la competencia llegaría al espacio durante algún tiempo.

“Sabemos con certeza que nuestros socios de intercambio desean tener relaciones con múltiples bancos”, afirmó. “Como pueden ver en los resultados del trimestre, no vimos ningún impacto directo del anuncio de JPMorgan. Seguimos creciendo”.

Actualización (27 de julio, 21:39 UTC):Se ha añadido al artículo nueva información de la conferencia sobre ganancias de Silvergate.